Σε νέα φάση ανάπτυξης εισέρχεται η Alpha Bank, θέτοντας ως βασικές προτεραιότητες τη διεύρυνση των σχέσεων με την πελατειακή της βάση, την ενίσχυση της κερδοφορίας και την αύξηση των αποδόσεων προς τους μετόχους. Στο πλαίσιο αυτό, η τράπεζα παρουσιάζει επικαιροποιημένους στρατηγικούς στόχους με ορίζοντα το 2030, οι οποίοι προβλέπουν σημαντική αύξηση των κερδών, ενίσχυση της πιστωτικής επέκτασης και περαιτέρω βελτίωση της λειτουργικής αποδοτικότητας, διατηρώντας παράλληλα ισχυρούς κεφαλαιακούς δείκτες.
Κεντρικός στόχος είναι η αύξηση των προσαρμοσμένων κερδών ανά μετοχή (EPS) με μέσο ετήσιο ρυθμό περίπου 12% κατά την περίοδο 2026-2030. Με βάση τις προβλέψεις της διοίκησης, τα προσαρμοσμένα EPS αναμένεται να διαμορφωθούν κοντά στα 0,63 ευρώ το 2030, από περίπου 0,41 ευρώ το 2026. Σε επίπεδο συνολικής κερδοφορίας, η Alpha Bank θέτει τον πήχη για προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη άνω των 1,4 δισ. ευρώ.
Ισχυρή πιστωτική επέκταση και αύξηση των εσόδων
Στο σκέλος της ανάπτυξης, η τράπεζα σχεδιάζει να επιτύχει καθαρή πιστωτική επέκταση περίπου 3 δισ. ευρώ ετησίως, με τη χρηματοδότηση της ανάπτυξης να προέρχεται κυρίως από τις καταθέσεις. Παράλληλα, τα καθαρά έσοδα από τόκους εκτιμάται ότι θα ανέλθουν περίπου στα 2,3 δισ. ευρώ.
Σημαντική συμβολή στην ενίσχυση των εσόδων αναμένεται να έχουν και οι προμήθειες. Ειδικότερα, η Alpha Bank προβλέπει αύξηση των καθαρών εσόδων από προμήθειες με μέσο ετήσιο ρυθμό περίπου 9%, ώστε να προσεγγίσουν τα 850 εκατ. ευρώ έως το 2030.
Η διεύρυνση των εργασιών και η ενίσχυση των σχέσεων με τους πελάτες αποτελούν βασικούς άξονες του σχεδιασμού, με την τράπεζα να επιδιώκει να αξιοποιήσει τις δυνατότητες ανάπτυξης τόσο στις χορηγήσεις όσο και στις υπηρεσίες που αποφέρουν προμήθειες.
RoTE 16% και δείκτης κόστους προς έσοδα στο 34%
Στο πεδίο της κερδοφορίας και της αποδοτικότητας, ο στόχος της Alpha Bank είναι η προσαρμοσμένη απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων (RoTE) να διαμορφωθεί περίπου στο 16% έως το 2030. Παράλληλα, η απόδοση επί των σταθμισμένων ως προς τον κίνδυνο στοιχείων ενεργητικού (RWA) προβλέπεται να ανέλθει περίπου στο 3,2%.
Η βελτίωση της λειτουργικής αποτελεσματικότητας αποτυπώνεται και στον στόχο για τον δείκτη κόστους προς έσοδα (Cost-to-Income), ο οποίος αναμένεται να υποχωρήσει περίπου στο 34%.
Η επίτευξη των στόχων αυτών θα συνοδευτεί από συνεχιζόμενες επενδύσεις στην τεχνολογία, την Τεχνητή Νοημοσύνη, το ανθρώπινο δυναμικό και την απλοποίηση των εσωτερικών διαδικασιών. Επιδίωξη είναι οι επενδύσεις να συνδυαστούν με θετική λειτουργική μόχλευση, ώστε η αύξηση των εσόδων να υπερβαίνει την αύξηση των λειτουργικών δαπανών και να ενισχύεται σταδιακά η αποδοτικότητα της τράπεζας.
Ισχυρός ισολογισμός και χαμηλότερο κόστος κινδύνου
Ιδιαίτερη βαρύτητα δίνεται και στη διατήρηση της ανθεκτικότητας του ισολογισμού. Η Alpha Bank θέτει ως στόχο ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων (NPE) να διαμορφωθεί περίπου στο 2% έως το 2030.
Αντίστοιχα, το κόστος κινδύνου (Cost of Risk) αναμένεται να παραμείνει κάτω από τις 50 μονάδες βάσης, με περαιτέρω αποκλιμάκωση περίπου στις 45 μονάδες βάσης έως το τέλος της περιόδου. Σε ό,τι αφορά τη ρευστότητα, η τράπεζα σχεδιάζει να διατηρήσει τον δείκτη κάλυψης ρευστότητας (LCR) σε επίπεδα υψηλότερα του 160%.
Στο κεφαλαιακό σκέλος, ο δείκτης CET1 προβλέπεται να διατηρηθεί περίπου στο 13% έως το 2030. Παράλληλα, η Alpha Bank επιδιώκει να περιορίσει τις αναβαλλόμενες φορολογικές πιστώσεις (DTCs) σε λιγότερο από 5% του CET1, μειώνοντας περαιτέρω τη σχετική εξάρτηση της κεφαλαιακής της βάσης.
Κεφάλαια 7,3 δισ. ευρώ και πάνω από 4 δισ. για διανομές ή επενδύσεις
Σημαντικό μέρος του νέου σχεδιασμού αφορά τη δημιουργία κεφαλαίου και την πολιτική ανταμοιβής των μετόχων. Για την περίοδο 2026-2030, η Alpha Bank προβλέπει εσωτερική δημιουργία κεφαλαίου ύψους 7,3 δισ. ευρώ.
Από το ποσό αυτό, περισσότερα από 4 δισ. ευρώ εκτιμάται ότι θα είναι διαθέσιμα κατά την περίοδο 2027-2030 για διανομές προς τους μετόχους ή για επενδύσεις που θα δημιουργούν πρόσθετη αξία. Η τράπεζα σχεδιάζει να λειτουργεί με δείκτη CET1 περίπου 13% έως το 2030, διατηρώντας την κεφαλαιακή της επάρκεια σε επίπεδα που θα της επιτρέπουν να χρηματοδοτεί την ανάπτυξή της και να ανταμείβει τους μετόχους.
Στο πλαίσιο αυτό, προβλέπεται σταδιακή αύξηση του ποσοστού διανομής μερισμάτων σε μετρητά, με στόχο να φτάσει στο 40% των καθαρών κερδών έως το 2028. Όπως επισημαίνεται στον σχεδιασμό, το πλεονάζον κεφάλαιο θα επιστρέφεται στους μετόχους ή θα αξιοποιείται σε επενδύσεις, εφόσον αυτές μπορούν να δημιουργήσουν πρόσθετη αξία.
Βασίλης Ψάλτης: Από την ανασυγκρότηση στην επιτάχυνση της ανάπτυξης
Τη μετάβαση της Alpha Bank από τη φάση ανασυγκρότησης σε εκείνη της ταχύτερης ανάπτυξης αναδεικνύει και ο διευθύνων σύμβουλος της τράπεζας, Βασίλης Ψάλτης, συνδέοντας το νέο στρατηγικό πλάνο με τους στόχους που είχαν τεθεί στο Investor Day του 2023.
Όπως ανέφερε, «πριν από τρία χρόνια, στο Investor Day του 2023, παρουσιάσαμε έναν σαφή οδικό χάρτη για την αποκατάσταση της κερδοφορίας της Alpha Bank, την ενίσχυση του ισολογισμού της και την επαναφορά της Τράπεζας σε τροχιά βιώσιμης ανάπτυξης και διανομών προς τους μετόχους».
Βασικά σημεία στρατηγικής
Alpha Accelerated: Εξυπηρετώντας περισσότερες ανάγκες, δημιουργώντας μεγαλύτερη αξία
Το Investor Day 2023 με τίτλο «Creating Value, Empowering Growth» αφορούσε την ανασυγκρότηση των θεμελίων της Τράπεζας: την αποκατάσταση της κερδοφορίας, την ενίσχυση του ισολογισμού, την αναδόμηση της παραγωγής κεφαλαίου και την επιστροφή στις διανομές προς τους μετόχους.
Το στρατηγικό πλάνο Alpha Accelerated σηματοδοτεί το επόμενο στάδιο: την αξιοποίηση αυτών των θεμελίων με στόχο την επιτάχυνση της δημιουργίας αξίας για τους μετόχους.
Το στρατηγικό πλάνο Alpha Accelerated περιγράφει τη στρατηγική της Alpha Bank για την περίοδο 2026-2030: τη μετάβαση από ένα μοντέλο που βασίζεται στη χορήγηση πιστωτικών προϊόντων σε μια ολιστική κάλυψη των αναγκών των πελατών, αξιοποιώντας τις διευρυμένες δυνατότητες της Τράπεζας, με στόχο την εμβάθυνση των σχέσεών της με τους πελάτες και την επιτάχυνση της δημιουργίας αξίας για τους μετόχους.
Δύο συμπληρωματικοί πυλώνες πελατοκεντρικής ανάπτυξης αποτελούν τη βάση της στρατηγικής: ο πυλώνας Universal Business Bank, που περιγράφει τη φιλοδοξία της Τράπεζας να φέρνει το σύνολο των δυνατοτήτων της στη διάθεση των επιχειρήσεων, μέσα από μία ενιαία και συντονισμένη σχέση συνεργασίας με κάθε πελάτη, και ο πυλώνας Wealth & Personal Banking, που συνδυάζει την καθημερινή τραπεζική εξυπηρέτηση, τη χρηματοδότηση, την επενδυτική συμβουλευτική, την ασφάλιση και ιδιωτική τραπεζική (private banking), στην Ελλάδα και το εξωτερικό.
Η ανάπτυξη θα προέλθει από την κάλυψη περισσότερων χρηματοοικονομικών αναγκών των πελατών, συνδυάζοντας την πειθαρχημένη πιστωτική επέκταση με μεγαλύτερη διείσδυση στις υπηρεσίες transaction banking, treasury, investment banking, wealth management και ασφάλισης, διευρύνοντας τη σύνθεση των εσόδων και αυξάνοντας τα έσοδα χαμηλής κεφαλαιακής έντασης.
Τέσσερις βασικοί παράγοντες υποστηρίζουν την υλοποίηση της στρατηγικής: η συνεργασία με τη UniCredit, που διευρύνει τις δυνατότητες της Τράπεζας σε προϊόντα και πρόσβαση σε διεθνείς αγορές, η τεχνολογία, οι ψηφιακές δυνατότητες και η Τεχνητή Νοημοσύνη που ενισχύουν την εξυπηρέτηση και την παραγωγικότητα, η στρατηγική για το ανθρώπινο δυναμικό με έμφαση στις δεξιότητες και την ευθυγράμμιση των ομάδων γύρω από τις ανάγκες των πελατών, ώστε να λειτουργούν ως Μία Τράπεζα που τους υποστηρίζει ολιστικά (One Bank), καθώς και η πειθαρχημένη κατανομή κεφαλαίων που στηρίζει την ανάπτυξη και τις αποδόσεις προς τους μετόχους.
Τα κεφάλαια θα κατευθύνονται σε ευκαιρίες που δημιουργούν βιώσιμη αξία ανά μετοχή, εξισορροπώντας την ελκυστική και προσαρμοσμένη στον κίνδυνο ανάπτυξη, τις επενδύσεις σε νέες δυνατότητες και τη σταδιακή ενίσχυση των διανομών προς τους μετόχους.
Το πλεονάζον κεφάλαιο θα επιστρέφεται στους μετόχους ή θα αξιοποιείται για τη δημιουργία πρόσθετης αξίας, με την επιφύλαξη των απαιτούμενων εγκρίσεων.
Συνολικά, οι προτεραιότητες αυτές μετατρέπουν ένα ισχυρότερο franchise σε κερδοφορία υψηλότερης ποιότητας, αποτελεσματικότερη αξιοποίηση των κεφαλαίων και αυξανόμενες αποδόσεις προς τους μετόχους, με στόχο την επίτευξη προσαρμοσμένης απόδοσης ενσώματων ιδίων κεφαλαίων (RoTE) περίπου 16% έως το 2030.
Επισκόπηση Στρατηγικής Ομίλου
Καθώς οι επιχειρήσεις αναπτύσσονται και επεκτείνονται διεθνώς, οι ανάγκες τους υπερβαίνουν πλέον την παραδοσιακή τραπεζική χρηματοδότηση και επεκτείνονται σε υπηρεσίες transaction banking, treasury, συμβουλευτικής και πρόσβασης στις κεφαλαιαγορές. Για τους ιδιώτες, η σταδιακή μετατόπιση από την αποταμίευση προς τις επενδύσεις δημιουργεί αυξημένη ζήτηση για χρηματοοικονομική συμβουλευτική, ασφαλιστική προστασία και υπηρεσίες διαχείρισης περιουσίας.
Το στρατηγικό σχέδιο Alpha Accelerated έχει σχεδιαστεί ώστε να αξιοποιήσει αυτές τις ευκαιρίες, καλύπτοντας περισσότερες χρηματοοικονομικές ανάγκες για κάθε πελάτη, πέραν της θετικής δυναμικής που δημιουργεί το μακροοικονομικό περιβάλλον. Το επιχειρηματικό σχέδιο βασίζεται στην παραδοχή ότι η αύξηση του πραγματικού ΑΕΠ θα επιβραδυνθεί από 1,9% το 2026 σε 1,6% το 2030.
Η διαφοροποίηση της Alpha Bank έγκειται στην αξιοποίηση της διευρυμένης πλατφόρμας υπηρεσιών και των στρατηγικών συνεργασιών της, για τη μετάβαση από ένα μοντέλο που στηρίζεται κυρίως στη χορήγηση πιστώσεων και τη διάθεση μεμονωμένων προϊόντων σε μια ολιστική προσέγγιση εξυπηρέτησης των πελατών.
Με τον τρόπο αυτό, η Τράπεζα εμβαθύνει τις σχέσεις της με τους πελάτες και αυξάνει τα έσοδα από προμήθειες και υπηρεσίες χαμηλής κεφαλαιακής έντασης. Η τεχνολογία, η Τεχνητή Νοημοσύνη και οι επενδύσεις στο ανθρώπινο δυναμικό ενισχύουν την παραγωγικότητα, ενώ η πειθαρχημένη κατανομή κεφαλαίων μετατρέπει την ανάπτυξη σε βιώσιμη δημιουργία αξίας ανά μετοχή.
Στρατηγικοί Πυλώνες Ανάπτυξης & Προτεραιότητες
Δύο κινητήριες δυνάμεις ανάπτυξης για την επόμενη φάση
Το στρατηγικό σχέδιο Alpha Accelerated αξιοποιεί τις διευρυμένες δυνατότητες της Τράπεζας μέσω δύο συμπληρωματικών πυλώνων ανάπτυξης, με επίκεντρο τον πελάτη, μεταβαίνοντας από τη διάθεση μεμονωμένων προϊόντων στην ολιστική κάλυψη των χρηματοοικονομικών αναγκών επιχειρήσεων και ιδιωτών:
Universal Business Bank: ο πυλώνας αυτός φέρνει το σύνολο των δυνατοτήτων της Τράπεζας στη διάθεση των ελληνικών επιχειρήσεων μέσα από μία ενιαία και συντονισμένη σχέση συνεργασίας, συνδυάζοντας χρηματοδότηση, με υπηρεσίες transaction banking, treasury, επενδυτικής τραπεζικής, συμβουλευτικής και διασύνδεσης με τις διεθνείς αγορές.
Wealth & Personal Banking: ο δεύτερος πυλώνας φιλοδοξεί να τοποθετήσει την Τράπεζα ως τον αξιόπιστο χρηματοοικονομικό σύμβουλο των ιδιωτών, συνδυάζοντας καθημερινή τραπεζική εξυπηρέτηση, χρηματοδότηση, αποταμίευση, επενδύσεις, ασφάλιση και υπηρεσίες private banking στην Ελλάδα και το εξωτερικό, σε συνδυασμό με την ευκολία των ψηφιακών υπηρεσιών αλλά και εξατομικευμένες συμβουλές προσαρμοσμένες σε κάθε στάδιο της οικονομικής ζωής ενός πελάτη.
Κοινός στόχος των δύο πυλώνων είναι η ενίσχυση της σημασίας και της αξίας της σχέσης της Τράπεζας με τους πελάτες της, μέσω της κάλυψης μεγαλύτερου εύρους των χρηματοοικονομικών τους αναγκών. Λειτουργώντας ως Μία Τράπεζα (One Bank), οι δύο πυλώνες θα εμβαθύνουν τις σχέσεις με τους πελάτες, θα αυξήσουν τη διείσδυση των προϊόντων και υπηρεσιών της Τράπεζας και θα συνδυάσουν την πειθαρχημένη πιστωτική ανάπτυξη με μεγαλύτερη συνεισφορά επαναλαμβανόμενων εσόδων χαμηλής κεφαλαιακής έντασης, μετατρέποντας τη δύναμη του franchise σε κερδοφορία υψηλότερης ποιότητας και βιώσιμη αξία για τους μετόχους.
Universal Business Bank για τις ελληνικές επιχειρήσεις
Η Alpha Bank κατέχει ηγετική θέση στην εταιρική τραπεζική στην Ελλάδα, με το δίκτυο Wholesale Banking να εξυπηρετεί περίπου 4.700 εταιρικούς πελάτες, επιχειρήσεις του κλάδου ναυτιλίας αλλά και μικρομεσαίες επιχειρήσεις, με ένα χαρτοφυλάκιο δανείων που ανήλθε στα €24,4 δισ. το 2025.
Το στρατηγικό σχέδιο Alpha Accelerated οικοδομεί πάνω σε αυτή τη θέση ισχύος, μετασχηματίζοντας την Alpha Bank από μια τράπεζα που βασίζεται κυρίως στις χρηματοδοτήσεις σε μια πραγματική Universal Business Bank, ικανή να καλύπτει ένα ευρύτερο φάσμα χρηματοοικονομικών αναγκών των πελατών της μέσω μίας ενιαίας και συντονισμένης σχέσης συνεργασίας.
Η στρατηγική επικεντρώνεται στα εξής:
- Παροχή του συνόλου των δυνατοτήτων της Τράπεζας σε κάθε πελάτη μέσω μίας συντονισμένης σχέσης, εμβαθύνοντας τη διείσδυσή της σε τομείς όπως χρηματοδοτήσεις, transaction banking, treasury, factoring, επενδυτική τραπεζική και κεφαλαιαγορές.
- Στοχευμένη αξιοποίηση του ισολογισμού προς πελάτες, κλάδους και συναλλαγές που αποφέρουν ελκυστικές αποδόσεις προσαρμοσμένες στον κίνδυνο.
- Αύξηση των χρηματοοικονομικών ροών πελατών και των επαναλαμβανόμενων εσόδων χαμηλής κεφαλαιακής έντασης μέσω των υπηρεσιών transaction banking, πληρωμών, treasury, investment banking και συμβουλευτικών υπηρεσιών.
- Συνδυασμός των δυνατοτήτων της τράπεζας και της AXIA, ώστε να ενοποιούνται υπηρεσίες και δυνατότητες όπως η χρηματοδότηση, η στρατηγική συμβουλευτική και η πρόσβαση στις κεφαλαιαγορές σε μία ολοκληρωμένη πρόταση αξίας προς τον πελάτη.
- Αξιοποίηση της συνεργασίας με τη UniCredit ως επιταχυντή ανάπτυξης, διευρύνοντας τις προϊοντικές δυνατότητες και τη διεθνή εμβέλεια της Τράπεζας, συνδέοντας τις ελληνικές επιχειρήσεις με την Ευρώπη και υποστηρίζοντας διεθνείς εταιρείες που επενδύουν και δραστηριοποιούνται στην Ελλάδα.
- Λειτουργία ως Μία Τράπεζα (One Bank), συνδυάζοντας τεχνογνωσία ανά κλάδο, εξειδικευμένη πελατειακή κάλυψη, δεδομένα και τεχνολογία, προκειμένου να εξυπηρετούνται πληρέστερα οι ευρύτερες χρηματοοικονομικές ανάγκες των πελατών.
Έως το 2030, η διευρυμένη εξειδικευμένη κάλυψη και η εμβάθυνση των σχέσεων με τους πελάτες εκτιμάται ότι θα ενισχύσουν τα έσοδα χαμηλής κεφαλαιακής έντασης της Τράπεζας. Το μοντέλο Universal Business Bank έχει σχεδιαστεί ώστε να ενισχύσει περαιτέρω τη θέση της Alpha Βank ως του βασικού χρηματοοικονομικού συνεργάτη των ελληνικών επιχειρήσεων, βελτιώνοντας παράλληλα τη διαφοροποίηση των πηγών εσόδων και τις αποδόσεις επί των κεφαλαίων που διατίθενται.
Wealth & Personal Banking: ο αξιόπιστος χρηματοοικονομικός σύμβουλος του πελάτη
Ο δεύτερος πυλώνας ανάπτυξης επικεντρώνεται στην ενοποίηση των δυνατοτήτων της Τράπεζας γύρω από τις χρηματοοικονομικές ανάγκες των ιδιωτών.
Καθώς ο πλούτος των πελατών αυξάνεται και οι ανάγκες τους γίνονται πιο σύνθετες, η τράπεζα μεταβαίνει από τη διάθεση μεμονωμένων προϊόντων σε ένα ολοκληρωμένο μοντέλο χρηματοοικονομικού σχεδιασμού, συνδυάζοντας την καθημερινή τραπεζική εξυπηρέτηση με συμβουλευτικές υπηρεσίες, επενδυτικές λύσεις, ασφάλιση αλλά και υπηρεσίες private banking στην Ελλάδα και το εξωτερικό.
Η στρατηγική αυτή θα:
- Συνδέει την καθημερινή τραπεζική, τη χρηματοδότηση, τις αποταμιεύσεις, τις επενδύσεις, την ασφάλιση, τον συνταξιοδοτικό προγραμματισμό και τη διαχείριση περιουσίας με τους προσωπικούς στόχους κάθε πελάτη
- Διευρύνει την πρόσβαση σε πιστοποιημένες υπηρεσίες χρηματοοικονομικής συμβουλευτικής για περισσότερους πελάτες, εμβαθύνοντας τη σχέση μαζί τους πέρα από την απλή εκτέλεση μεμονωμένων συναλλαγών
- Ενοποιεί τις εγχώριες και διεθνείς δυνατότητες διαχείρισης περιουσίας σε μία συντονισμένη πρόταση αξίας, λειτουργώντας ως One Bank
- Αξιοποιεί ψηφιακά εργαλεία, δεδομένα και Τεχνητή Νοημοσύνη, ώστε κάθε αλληλεπίδραση με τον πελάτη να είναι πιο προσωποποιημένη, πιο ουσιαστική και πιο έγκαιρη
- Συνδυάζει την ευκολία των ψηφιακών υπηρεσιών με την προσωπική συμβουλευτική υποστήριξη, προσαρμόζοντας το επίπεδο εξυπηρέτησης στην πολυπλοκότητα των αναγκών κάθε πελάτη
- Καλύπτει μεγαλύτερο μέρος των επενδυτικών, ασφαλιστικών και των αναγκών wealth management των πελατών, αυξάνοντας τη διείσδυση των προϊόντων της Τράπεζας, καθώς και τα επαναλαμβανόμενα έσοδα από προμήθειες χαμηλής κεφαλαιακής έντασης.
Έως το 2030, η βαθύτερη διείσδυση στις επενδυτικές υπηρεσίες και η δημιουργία μιας ολοκληρωμένης πρότασης wealth management αναμένεται να ενισχύσουν το franchise της Τράπεζας. Η φιλοδοξία της είναι να καταστεί ακόμη πιο ουσιαστικός συνεργάτης σε κάθε στάδιο της οικονομικής ζωής των πελατών της, μετατρέποντας τις σχέσεις εμπιστοσύνης και τη διεύρυνση του μεριδίου χρηματοοικονομικών αναγκών που καλύπτει για κάθε πελάτη, σε σταθερή κερδοφορία υψηλότερης ποιότητας και μακροπρόθεσμη αξία για τους μετόχους.
Τέσσερις Παράγοντες που Υποστηρίζουν τη Στρατηγική
Οι δύο πυλώνες ανάπτυξης υποστηρίζονται από ένα κοινό σύνολο δυνατοτήτων, που επιτρέπουν στην Alpha Βank να διευρύνει την πρόταση αξίας της, να ενισχύσει την αποτελεσματικότητα στην υλοποίηση της στρατηγικής της και να μετατρέψει τη δύναμη των σχέσεών της με τους πελάτες σε κερδοφορία υψηλότερης ποιότητας.
Συνεργασία με τη UniCredit
Η στρατηγική συνεργασία με τη UniCredit προσφέρει στον Όμιλο δυνατότητες και διεθνή εμβέλεια που υπερβαίνουν εκείνες ενός παραδοσιακού εγχώριου τραπεζικού οργανισμού.
Η συνεργασία αυτή θα υποστηρίζει όλο και περισσότερο τους δύο πελατοκεντρικούς πυλώνες ανάπτυξης της Τράπεζας, μέσω:
- της διασύνδεσης των ελληνικών επιχειρήσεων-πελατών με το ευρωπαϊκό δίκτυο της UniCredit,
- της διευκόλυνσης διασυνοριακών επιχειρηματικών και επενδυτικών ροών,
- της διεύρυνσης του φάσματος προϊόντων και εξειδικευμένων υπηρεσιών που είναι διαθέσιμες στους πελάτες της Alpha Βank,
- της δημιουργίας πρόσθετων ευκαιριών στους τομείς της εταιρικής τραπεζικής, του transaction banking, του wealth management και άλλων προϊοντικών περιοχών.
Η συνεργασία αυτή αναμένεται να αποτελέσει ολοένα και σημαντικότερη πηγή εμπορικής διαφοροποίησης και ανάπτυξης καθ' όλη τη διάρκεια του σχεδίου.
Τεχνολογία, Ψηφιακές Δυνατότητες και Τεχνητή Νοημοσύνη
Η Alpha Bank μεταβαίνει από τη φάση της ανάπτυξης τεχνολογικών υποδομών στη φάση αξιοποίησής τους ως καταλύτη ανάπτυξης. Η τεχνολογία, οι ψηφιακές δυνατότητες και η Τεχνητή Νοημοσύνη θα λειτουργήσουν ως πολλαπλασιαστές αξίας και για τους δύο στρατηγικούς πυλώνες της Τράπεζας, ενισχύοντας τη σχέση με τον πελάτη και αυξάνοντας την παραγωγικότητα των εργαζομένων της, αλλάζοντας ουσιαστικά τον τρόπο με τον οποίο η Τράπεζα εξυπηρετεί τους πελάτες και δημιουργεί αξία.
Η υλοποίηση της στρατηγικής βασίζεται σε τρεις προτεραιότητες:
1) μετατροπή της διείσδυσης ψηφιακών υπηρεσιών σε υψηλότερη αλληλεπίδραση και έσοδα, μέσω ολοκληρωμένων υπηρεσιών wealth management, απλούστερων διαδικασιών χρηματοδότησης και σύγχρονων υπηρεσιών transaction banking,
2) ενσωμάτωση της Τεχνητής Νοημοσύνης στις διαδικασίες προσέλκυσης πελατών, συμβουλευτικής, αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας και εξυπηρέτησης, ώστε να υποστηρίζονται οι εργαζόμενοι και να απελευθερώνεται χρόνος για δραστηριότητες υψηλότερης προστιθέμενης αξίας, και
3) επιτάχυνση της υλοποίησης έργων, μέσω κοινών ομάδων επιχειρησιακών και τεχνολογικών λειτουργιών, επαναχρησιμοποιήσιμων πλατφορμών και ανάπτυξης εφαρμογών με τη συνδρομή της Τεχνητής Νοημοσύνης. Η ανάληψη ευθύνης από τις επιχειρησιακές μονάδες (business ownership), η ενιαία διακυβέρνηση σε επίπεδο Ομίλου και η πειθαρχημένη διαχείριση κόστους θα αποτελέσουν τη βάση για την υιοθέτηση αυτών των δυνατοτήτων σε μεγάλη κλίμακα.
Έως το 2030, σχεδιάζει να επενδύσει περίπου €0,9 δισ. στην τεχνολογία, ενισχύοντας την ανάπτυξη, την παραγωγικότητα και την ανθεκτικότητά της. Παράλληλα, το πρόγραμμα Τεχνητής Νοημοσύνης στοχεύει στη δημιουργία περίπου €100 εκατ. επαναλαμβανόμενης ετήσιας αξίας έως το 2030, μέσω της αύξησης των εσόδων, αλλά και της βελτίωσης της λειτουργικής αποδοτικότητας, ενώ οι βελτιώσεις στον τρόπο ανάπτυξης και υλοποίησης τεχνολογικών λύσεων αναμένεται να μειώσουν τον χρόνο διάθεσης νέων προϊόντων και υπηρεσιών στην αγορά κατά περισσότερο από 30%.
One Bank: οι άνθρωποί μας στο επίκεντρο της υλοποίησης
Το στρατηγικό σχέδιο Alpha Accelerated τοποθετεί τους ανθρώπους της Τράπεζας στο επίκεντρο της υλοποίησης της στρατηγικής. Η φιλοσοφία One Bank σημαίνει ότι οι ομάδες διαχείρισης των σχέσεων με τους πελάτες, οι εξειδικευμένοι σύμβουλοι προϊόντων και οι υποστηρικτικές λειτουργίες συνεργάζονται γύρω από το σύνολο των χρηματοοικονομικών αναγκών κάθε πελάτη, μετατρέποντας τις διευρυμένες δυνατότητες της Τράπεζας σε μία ενιαία και συντονισμένη πρόταση αξίας, σε όλους τους τομείς δραστηριότητάς της.
Οι επενδύσεις σε δεξιότητες, πιστοποιημένες συμβουλευτικές υπηρεσίες και δυνατότητες που σχετίζονται με την ψηφιακή τεχνολογία και την Τεχνητή Νοημοσύνη θα εξοπλίσουν τους εργαζόμενους ώστε να μπορούν να καλύπτουν μεγαλύτερο μέρος των αναγκών των πελατών.
Η διατμηματική συνεργασία, οι κοινοί εμπορικοί στόχοι και οι απλούστεροι τρόποι εργασίας θα συνδέσουν την εξειδικευμένη τεχνογνωσία με την εξυπηρέτηση του πελάτη και θα απελευθερώσουν δυναμικό για υπηρεσίες και συμβουλευτική υψηλότερης αξίας.
Έως το 2030, στοχεύει: το 100% των επιλέξιμων Relationship Managers να διαθέτουν πιστοποίηση Financial Advisor, η διατμηματική συνεργασία να περιλαμβάνεται στο 100% των scorecards των εργαζομένων που έρχονται σε επαφή με πελάτες, και να επιτευχθεί αύξηση της παραγωγικότητας κατά 10-15% στις Κεντρικές Λειτουργίες της (Central Operations).
Πώς οι παράγοντες υλοποίησης μετατρέπονται σε αξία
- Μεγαλύτερος αριθμός προϊόντων ανά πελατειακή σχέση και υψηλότερο μερίδιο κάλυψης από την Τράπεζα των χρηματοοικονομικών αναγκών επιχειρήσεων και ιδιωτών
- Αυξημένη συνεισφορά των εσόδων από προμήθειες και μικρότερη εξάρτηση από τα παραδοσιακά περιθώρια χορηγήσεων
- Υψηλότερη παραγωγικότητα και λειτουργική μόχλευση μέσω απλούστερων διαδικασιών, ψηφιακών διαδρομών εξυπηρέτησης και αυτοματοποίησης.
- Βελτιωμένη αποδοτικότητα κεφαλαίων χάρη στην αυξανόμενη συμβολή δραστηριοτήτων χαμηλής κεφαλαιακής έντασης.
Κατανομή κεφαλαίων: αξιοποίηση των κεφαλαίων για αύξηση της αξίας ανά μετοχή
Το πλαίσιο κατανομής κεφαλαίων της Alpha Βank συνδέει την ισχυρότερη δημιουργία κεφαλαίου με την κερδοφόρα ανάπτυξη, τις υψηλότερες αποδόσεις και την αυξανόμενη ανταμοιβή των μετόχων. Η ιεράρχηση των προτεραιοτήτων είναι σαφής:
- διατήρηση ισχυρής και ανθεκτικής κεφαλαιακής βάσης,
- χρηματοδότηση ελκυστικών ευκαιριών οργανικής ανάπτυξης,
- καταβολή προοδευτικά αυξανόμενου τακτικού μερίσματος σε μετρητά,
- και, στη συνέχεια, αξιολόγηση πρόσθετων τρόπων αξιοποίησης των κεφαλαίων σε σύγκριση με την εναλλακτική της επιστροφής τους στους μετόχους.
Έως το 2030, περίπου το 95% των Σταθμισμένων ως προς τον Κίνδυνο Στοιχείων Ενεργητικού (Risk-Weighted Assets - RWA) του Ομίλου εκτιμάται ότι θα κατανέμεται σε δραστηριότητες που παράγουν απόδοση επί των εποπτικών κεφαλαίων κοινών μετοχών της Κατηγορίας 1 (RoCET1) άνω του 15%, ενώ ο δείκτης RoCET1 του Ομίλου αναμένεται να διαμορφωθεί περίπου στο 24%.
Η κατανομή κεφαλαίων θα προσαρμόζεται δυναμικά βάσει της ζήτησης, των αποδόσεων προσαρμοσμένων στον κίνδυνο και της στρατηγικής σημασίας κάθε δραστηριότητας. Αυτό σημαίνει περαιτέρω ενίσχυση του βασικού franchise του Wholesale Banking, παράλληλα με την αύξηση των εσόδων που δεν προέρχονται από χορηγήσεις, τη βελτίωση των αποδόσεων του Retail Banking και την ανάπτυξη των δραστηριοτήτων International, Wealth και Insurance.
Οι επιλεκτικές εξαγορές συμπληρωματικού χαρακτήρα (bolt-on acquisitions) θα πρέπει να επιταχύνουν την υλοποίηση της στρατηγικής, να διασφαλίζουν τη συνέχιση της πολιτικής τακτικού μερίσματος σε μετρητά, να προσφέρουν υψηλότερη αξία σε σχέση με την εναλλακτική επαναγοράς ιδίων μετοχών, με επαρκές περιθώριο ασφαλείας, να ενισχύουν τις αποδόσεις του Ομίλου, και να συμβάλλουν θετικά στα κέρδη ανά μετοχή εντός διαστήματος δύο έως τριών ετών.
Η Τράπεζα δεν προτίθεται να διατηρεί μόνιμο αποθεματικό για εξαγορές και συγχωνεύσεις. Τα διαθέσιμα κεφάλαια θα πρέπει είτε να αξιοποιούνται για τη δημιουργία επιπλέον αξίας για τους μετόχους είτε να επιστρέφονται σε αυτούς.
Πολιτική διανομών: αυξανόμενο μέρισμα σε μετρητά και πρόσθετες επιστροφές κεφαλαίου
Το τακτικό μέρισμα σε μετρητά αποτελεί τη σταθερή και επαναλαμβανόμενη βάση ανταμοιβής των μετόχων και θα αυξάνεται σταδιακά, ώστε να αντιστοιχεί στο 40% των δημοσιευμένων κερδών έως το 2028. Η δυνατότητα για πρόσθετες διανομές θα αξιολογείται σε ετήσια βάση, υποστηρίζοντας τη σταδιακή σύγκλιση προς τον στόχο διαχείρισης κεφαλαίων της Διοίκησης για δείκτη CET1 στο 13% έως το 2030.
Το υφιστάμενο επιχειρηματικό σχέδιο προβλέπει σωρευτικές διανομές περίπου €4 δισ. κατά την περίοδο 2027-2030, οι οποίες περιλαμβάνουν: περίπου €2 δισ. σε τακτικά μερίσματα σε μετρητά, και περίπου €2 δισ. πρόσθετης δυνατότητας διανομών κεφαλαίου. Οι πρόσθετες επιστροφές κεφαλαίου ενδέχεται να λάβουν τη μορφή της καταβολής μετρητών, της επαναγοράς ιδίων μετοχών, ή του συνδυασμού των δύο, ανάλογα με την αποτίμηση της μετοχής, τις προτιμήσεις των μετόχων και τις εναλλακτικές επιλογές αξιοποίησης κεφαλαίων.
Όλες οι διανομές τελούν υπό την προϋπόθεση των απαιτούμενων εγκρίσεων από το Διοικητικό Συμβούλιο και τις εποπτικές αρχές, της επιτυχούς υλοποίησης του επιχειρηματικού σχεδίου και των συνθηκών που επικρατούν στις αγορές.
Βασικές Χρηματοοικονομικές Προτεραιότητες
Το χρηματοοικονομικό πλάνο έχει σχεδιαστεί ώστε να επιταχύνει την αύξηση της κερδοφορίας, βελτιώνοντας παράλληλα την ποιότητα, την ανθεκτικότητα και την κεφαλαιακή αποδοτικότητα των κερδών.
Το εν λόγω πλάνο θεμελιώνεται στα εξής:
- συνεχιζόμενη αύξηση των εξυπηρετούμενων δανείων
- ενίσχυση των καταθέσεων πελατών και των υπό διαχείριση κεφαλαίων (Assets under Management),
- ανάπτυξη δραστηριοτήτων που παράγουν προμήθειες, όπως transaction banking, Wealth Management, bancassurance και investment banking,
- υλοποίηση στοχευμένων συνεργειών,
- βελτίωση της παραγωγικότητας μέσω της τεχνολογίας, της αυτοματοποίησης και της Τεχνητής Νοημοσύνης,
- πειθαρχημένη διαχείριση κόστους και κινδύνων
- βελτιστοποίηση της κεφαλαιακής διάρθρωσης
- σταδιακή μείωση της συμμετοχής των Αναβαλλόμενων Φορολογικών Πιστώσεων (DTCs) στα εποπτικά κεφάλαια.
Οι βασικές παραδοχές του σχεδίου είναι σκόπιμα συντηρητικές. Συγκεκριμένα, προβλέπεται ότι ο ρυθμός αύξησης του πραγματικού ΑΕΠ της Ελλάδας θα επιβραδυνθεί από 1,9% το 2026 σε 1,6% το 2030, ο πληθωρισμός θα αποκλιμακωθεί από 3,8% σε 2,1%, τα επιτόκια πολιτικής και αγοράς θα παραμείνουν στο 2,5%, ενώ η ανεργία θα μειωθεί από 8,8% σε 7,0%.
Κατά την περίοδο 2026-2030, η Τράπεζα θα επικεντρωθεί σε τέσσερις βασικές χρηματοοικονομικές προτεραιότητες που μετατρέπουν το στρατηγικό σχέδιο Alpha Accelerated σε μετρήσιμα αποτελέσματα.
Επιτάχυνση της κερδοφορίας
- Αύξηση κερδών ανά μετοχή (EPS): Προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή περίπου €0,63 έως το 2030, που αντιστοιχούν σε μέσο ετήσιο ρυθμό αύξησης περίπου 12%, από περίπου €0,41 το 2026, με ταχύτερη υλοποίηση κατά τα πρώτα χρόνια του σχεδίου.
- Ανάπτυξη ισολογισμού: Καθαρή πιστωτική επέκταση περίπου €3 δισ. ετησίως, η οποία θα χρηματοδοτείται κυρίως από καταθέσεις.
- Βελτίωση αποδόσεων: Αύξηση της προσαρμοσμένης απόδοσης ενσώματων ιδίων κεφαλαίων (RoTE) σε περίπου 16% έως το 2030, από περίπου 12% το 2026.
Βελτίωση αποδόσεων και λειτουργικής αποδοτικότητας
- Καθαρά έσοδα από τόκους (Net Interest Income): Αύξηση σε περίπου €2,3 δισ. έως το 2030.
- Διαφοροποίηση εσόδων από προμήθειες: Τα καθαρά έσοδα από προμήθειες αναμένεται να ανέλθουν σε περίπου €0,85 δισ., καταγράφοντας μέσο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης περίπου 9% και αντιπροσωπεύοντας περίπου 26% των συνολικών εσόδων του Ομίλου.
- Λειτουργική αποτελεσματικότητα: Βελτίωση του δείκτη κόστους προς έσοδα (Cost-to-Income Ratio) σε περίπου 34% έως το 2030, από 39% το 2026. Οι λειτουργικές δαπάνες αναμένεται να διαμορφωθούν σε περίπου €1,1 δισ. έως το 2030, ενώ παράλληλα θα συνεχιστούν οι επενδύσεις σε τεχνολογία, προϊόντα και ανθρώπινο δυναμικό.
- Λειτουργική μόχλευση: Τα οφέλη παραγωγικότητας που θα προκύψουν από την αυτοματοποίηση, την ψηφιοποίηση, την αξιοποίηση δεδομένων και την Τεχνητή Νοημοσύνη θα στηρίξουν τη βιώσιμη βελτίωση της κερδοφορίας.
Διατήρηση της ανθεκτικότητας του ισολογισμού
- Συντηρητικό προφίλ κινδύνου: Το κόστος κινδύνου (Cost of Risk) θα παραμείνει κάτω από 50 μονάδες βάσης (bps) καθ' όλη τη διάρκεια του σχεδίου και θα διαμορφωθεί σε περίπου 45 μονάδες βάσης το 2030.
- Ισχυρή κεφαλαιακή θέση: Ο δείκτης CET1 θα διαμορφωθεί σε περίπου 13% έως το 2030, μετά τις διανομές προς τους μετόχους και την κατανομή κεφαλαίων σε επενδυτικές ευκαιρίες.
- Βελτίωση της ποιότητας κεφαλαίων: Οι Αναβαλλόμενες Φορολογικές Πιστώσεις (DTCs) θα μειωθούν σε λιγότερο από 5% του CET1 έως το 2030, από περίπου 40% το 2026.
- Πειθαρχία στη διαχείριση ρευστότητας: Συνεχής έμφαση σε διαφοροποιημένες πηγές χρηματοδότησης, ισχυρή ρευστότητα και βιώσιμη ανάπτυξη που χρηματοδοτείται από καταθέσεις.
Δημιουργία, αξιοποίηση και απόδοση κεφαλαίου στους μετόχους
- Κατανομή κεφαλαίων που προσθέτει αξία: Τα διαθέσιμα κεφάλαια θα κατευθύνονται κατά προτεραιότητα στην οργανική ανάπτυξη, σε δραστηριότητες με υψηλές αποδόσεις και σε επιλεκτικές στρατηγικές ευκαιρίες.
- Διαθέσιμο κεφάλαιο: Περισσότερα από €4 δισ. θα είναι διαθέσιμα για διανομές προς τους μετόχους ή για περαιτέρω αξιοποίηση κατά την περίοδο 2027-2030.
- Ορατότητα στις διανομές σε μετρητά: Προβλέπονται τουλάχιστον €2,0 δισ. διανομών σε μετρητά προς τους μετόχους κατά τη διάρκεια της περιόδου του επιχειρηματικού σχεδίου.
- Επιστροφή πλεονάζοντος κεφαλαίου: Κεφάλαια που δεν μπορούν να αξιοποιηθούν με τρόπο που να δημιουργεί πρόσθετη αξία θα επιστρέφονται στους μετόχους, υπό την προϋπόθεση των απαιτούμενων εγκρίσεων.
Χρηματοοικονομικοί Στόχοι για το 2030
- Προσαρμοσμένη Απόδοση Ενσώματων Ιδίων Κεφαλαίων (RoTE) περίπου 16%, από περίπου 12% το 2026.
- Προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) περίπου €0,63, που αντιστοιχούν σε περίπου 12% μέση ετήσια αύξηση των κερδών ανά μετοχή, από περίπου €0,41 το 2026, πριν από την επίδραση οποιωνδήποτε επαναγορών ιδίων μετοχών.
- Προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη μετά από φόρους άνω των €1,4 δισ.
- Απόδοση επί των Σταθμισμένων ως προς τον Κίνδυνο Στοιχείων Ενεργητικού (RWA) περίπου 3,2%, και
- Περισσότερα από €4 δισ. διαθέσιμα για διανομές προς τους μετόχους ή για αξιοποίηση σε επενδυτικές ευκαιρίες κατά την περίοδο 2027-2030, υπό την αίρεση των απαιτούμενων εποπτικών εγκρίσεων και της επιτυχούς υλοποίησης του επιχειρηματικού σχεδίου.
Το χρηματοοικονομικό πλαίσιο συνδυάζει την πειθαρχημένη ανάπτυξη του ισολογισμού με μια περισσότερο διαφοροποιημένη βάση εσόδων και θετική λειτουργική μόχλευση.
Τα καθαρά έσοδα από τόκους (Net Interest Income) αναμένεται να ανέλθουν σε περίπου €2,3 δισ. έως το 2030, υποστηριζόμενα κυρίως από την αύξηση των χορηγήσεων και τη βελτίωση της σύνθεσης του ενεργητικού και όχι από σημαντική άνοδο των επιτοκίων. Η τράπεζα προβλέπει καθαρή πιστωτική επέκταση περίπου €3 δισ. ετησίως, η οποία θα χρηματοδοτείται κυρίως από καταθέσεις.
Τα καθαρά έσοδα από προμήθειες αναμένεται να αυξάνονται με ετήσιο ρυθμό περίπου 9%, φθάνοντας περίπου τα €0,85 δισ. έως το 2030, με βασικούς μοχλούς ανάπτυξης το asset management, τις εταιρικές πληρωμές, τις δραστηριότητες που σχετίζονται με τη χρηματοδότηση επιχειρήσεων, το bancassurance και το investment banking.
Η αύξηση των εσόδων αναμένεται να υπερβεί την αύξηση του κόστους, οδηγώντας σε βελτίωση του δείκτη κόστους προς έσοδα (Cost-to-Income Ratio) σε περίπου 34% έως το 2030, ενώ παράλληλα θα συνεχιστούν οι επενδύσεις στο ανθρώπινο δυναμικό, την τεχνολογία, την Τεχνητή Νοημοσύνη και την απλοποίηση των διαδικασιών.
Η ανάπτυξη θα εξακολουθήσει να βασίζεται σε πειθαρχημένη διαχείριση κινδύνων.Στοχεύει σε δείκτη Μη Εξυπηρετούμενων Ανοιγμάτων (NPE Ratio) περίπου 2% έως το 2030, με το κόστος κινδύνου να διαμορφώνεται σε περίπου 45 μονάδες βάσης το 2030, ενώ ο Δείκτης Κάλυψης Ρευστότητας (Liquidity Coverage Ratio - LCR) θα διατηρείται πάνω από 160% καθ' όλη τη διάρκεια υλοποίησης του στρατηγικού σχεδίου.
Ο Όμιλος στοχεύει να λειτουργεί με δείκτη Fully Loaded CET1 περίπου 13% έως το 2030, ενώ το ποσοστό των Αναβαλλόμενων Φορολογικών Πιστώσεων (Deferred Tax Credits - DTCs) στα κεφάλαια CET1 αναμένεται να υποχωρήσει κάτω από 5%.
