Η Electronic Arts (EA) συμφώνησε στην πώλησή της σε ομάδα ιδιωτών επενδυτών βάσει πρότασης που αποτιμά την εταιρεία στα 55 δισεκατομμύρια δολάρια και συνιστά τη μεγαλύτερη μοχλευμένη εξαγορά που έχει καταγραφεί ποτέ.
Ειδικότερα, η κοινοπραξία των επενδυτών, που περιλαμβάνει την Silver Lake Management, το Δημόσιο Επενδυτικό Ταμείο της Σαουδικής Αραβίας και την Affinity Partners του (γαμπρού του Ντ. Τραμπ) Τζάρεντ Κούσνερ, συμφώνησε να καταβάλει σε μετρητά 210 δολάρια ανά μετοχή για την εταιρεία με έδρα το Redwood της Καλιφόρνια, όπως αναφέρει ανακοίνωση που εκδόθηκε σήμερα, Δευτέρα.
Το εν λόγω τίμημα περιέχει premium της τάξεως του 25% σε σχέση με την αξία της μετοχής της EA την Παρασκευή, προτού διαρρεύσει στον Τύπο η είδηση για τις σχετικές συνομιλίες με στόχο την εξαγορά.
Όπως σημειώνει το Bloomberg, η πώληση της Electronic Arts, εταιρείας των διάσημων EA Sports FC και The Sims, έρχεται εν μέσω υποτονικής ανάπτυξης στην βιομηχανία βιντεοπαιχνιδιών, ενός κλάδου συνολικής αξίας 178 δισ. δολαρίων, έπειτα από την εκτίναξη των πωλήσεων που είδε κατά τη διάρκεια των lockdown της πανδημίας.
Η εταιρεία, που έχει προχωρήσει σε πολυάριθμους γύρους απολύσεων, βρίσκεται σε στάδιο αναζήτησης νέων περιοχών ανάπτυξης για να προσελκύσει καταναλωτές που στρέφονται κυρίως σε βιντεοπαιχνίδια τα οποία διατίθενται δωρεάν και δέχονται συνεχείς αναβαθμίσεις, αντί να ξοδεύουν χρήματα σε νέους τίτλους που μπορεί να κοστίζουν και 80 δολάρια.
Η συναλλαγή που περιλαμβάνει χρηματοδότηση χρέους ύψους 20 δισ. δολαρίων από την JPMorgan Chase, υποδηλώνει επίσης και την όρεξη της Wall Street για ηχηρές συγχωνεύσεις υπό την φιλική προς τα επιχειρηματικά deals κυβέρνηση Τραμπ, παρά τους φόβους για ύφεση και τις γεωπολιτικές ανησυχίες που επηρεάζουν ευρύτερα την παγκόσμια οικονομία.
Έχοντας ιδρυθεί το 1982, η Electronic Arts είναι ένας από τους μεγαλύτερους ανεξάρτητους δημιουργούς βιντεοπαιχνιδιών στον κόσμο, έπειτα από το κύμα συγχωνεύσεων που χαρακτήρισε τον κλάδο τα τελευταία χρόνια. Η Activision Blizzard, του διάσημου Call of Duty, εξαγοράστηκε από τη Microsoft πριν από δύο χρόνια.
Όπως προαναφέρθηκε, τα 55 δισ. δολάρια της συμφωνίας που ανακοινώθηκε για την Electronic Arts αποτελούν ρεκόρ ποσού εξαγοράς για εταιρεία που βγαίνει από τα χρηματιστήρια, ξεπερνώντας εκείνη ύψους 45 δισ. δολαρίων για την εταιρεία ενέργειας TXU το 2007. Πρόκειται επίσης για το μεγαλύτερο deal συγχώνευσης και εξαγοράς γενικότερα εντός 2025.
Η έξοδος της EA από τα χρηματιστηριακά ταμπλό θα αφαιρέσει πλέον την προσοχή της από τις τριμηνιαίες ανακοινώσεις κερδοφορίας και γενικότερα τις απαιτήσεις των επενδυτών. Την ίδια ώρα, η εδραιωμένη της θέση σε παιχνίδια γύρω από τον αθλητισμό παρέχει στην εταιρεία τα προβλέψιμα έσοδα που επιθυμούν οι εταιρείες ιδιωτικών κεφαλαίων.
Οι αθλητικοί τίτλοι της εταιρείας, συμπεριλαμβανομένου του Madden NFL (εξαιρετικά δημοφιλούς παιχνιδιού για το αμερικανικό ποδόσφαιρο) αποτέλεσαν πέρυσι τέσσερα από τα 10 κορυφαία best seller του κλάδου.
Οι αναλυτές αναμένουν επίσης ότι η κερδοφορία της θα λάβει ώθηση από την έκδοση του Battlefield 6 που έχει προγραμματιστεί στις 10 Οκτωβρίου. Άλλωστε η αρχική συζήτηση για τον συγκεκριμένο τίτλο είχε φέρει ενθουσιασμό που βοήθησε στην άνοδο των μετοχών της EA κατά 15% φέτος, προτού καν γίνουν γνωστά τα νέα για την εξαγορά της.
Σχετικά με τους αγοραστές, η Silver Lake, που έχει μακρά ιστορία επενδύσεων στον τεχνολογικό τομέα, συμμετέχει επίσης στην εξαγορά της αμερικανικής δραστηριότητας του TikTok που προωθείται εσχάτως.
Για το Δημόσιο Ιδιωτικό Ταμείο της Σαουδικής Αραβίας η κίνηση συνιστά το μεγαλύτερο "ποντάρισμά" του μέχρι στιγμής σε διαδραστική ψυχαγωγία, έχοντας ήδη μια σημαντική επένδυση σε βιντεοπαιχνίδια που περιλαμβάνει μερίδιο σχεδόν 10% στην Electronic Arts και την ιδιοκτησία του παραγωγού του Pokémon Go.
Σημειώνεται ότι οι περισσότερες μεγάλες συμφωνίες με ξένους επενδυτές απαιτούν κάποια μορφή κυβερνητικής έγκρισης. Η Affinity Partners — που ιδρύθηκε κατά τη διάρκεια της πρώτης κυβέρνησης Τραμπ από τον γαμπρό του Αμερικανού προέδρου Τζάρεντ Κούσνερ — συμμετέχει στη συμφωνία και υποστηρίζεται από ξένους επενδυτές, συμπεριλαμβανομένων ορισμένων από τη Μέση Ανατολή.
