Την έγκριση του ενημερωτικού δελτίου της Capital Maritime Finance Corp. (CMF) για τη δημόσια προσφορά μετοχών και την εισαγωγή της στο Χρηματιστήριο Αθηνών ενέκρινε την Τετάρτη 7 Οκτωβρίου η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς.
Η εταιρεία, που δραστηριοποιείται στη μεταφορά εμπορευματοκιβωτίων, επιδιώκει να αντλήσει περίπου 250 εκατ. ευρώ μέσω της διάθεσης έως 42 εκατ. νέων μετοχών, με ανώτατη τιμή τα 7,84 ευρώ ανά μετοχή. Τα καθαρά έσοδα της αύξησης κεφαλαίου εκτιμώνται σε 239,3 εκατ. ευρώ, μετά την αφαίρεση των εξόδων έκδοσης.
Τα κεφάλαια θα χρησιμοποιηθούν κυρίως για τη χρηματοδότηση της απόκτησης 23 νέων πλοίων μέσα στους επόμενους 24 μήνες. Τυχόν υπερβάλλοντα έσοδα, έως τα 300 εκατ. ευρώ, μπορούν να αξιοποιηθούν για γενικούς εταιρικούς σκοπούς ή για τη μερική αποπληρωμή υφιστάμενου δανεισμού.
Η ανακοίνωση για το δεσμευτικό εύρος τιμής διάθεσης έχει προγραμματιστεί για τις 12 Οκτωβρίου, ενώ η δημόσια προσφορά θα ξεκινήσει στις 13 Οκτωβρίου στις 10:00 και θα ολοκληρωθεί στις 15 Οκτωβρίου στις 16:00.
Τα οικονομικά αποτελέσματα και οι επενδυτές
Το 2025, η CMF κατέγραψε κύκλο εργασιών 122,85 εκατ. δολαρίων, EBITDA 89,85 εκατ. δολαρίων και καθαρά κέρδη 64,94 εκατ. δολαρίων. Το πρώτο εξάμηνο του 2026, ο κύκλος εργασιών ανήλθε σε 57,46 εκατ. δολάρια, το EBITDA σε 39,73 εκατ. δολάρια και τα καθαρά κέρδη σε 29,93 εκατ. δολάρια.
Οι καθαρές ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες διαμορφώθηκαν σε 82,05 εκατ. δολάρια το 2025 και σε 50,37 εκατ. δολάρια το πρώτο εξάμηνο του 2026. Στις 30 Ιουνίου 2026, το καθαρό χρέος του Ομίλου ανερχόταν σε 235,5 εκατ. δολάρια και τα ίδια κεφάλαια σε 416,1 εκατ. δολάρια.
Στη δημόσια προσφορά έχουν δεσμευτεί να συμμετάσχουν εταιρείες συμφερόντων γνωστών επιχειρηματιών. Ειδικότερα, εταιρείες συμφερόντων του Ευάγγελου Μυτιληναίου και του Σωκράτη Κόκκαλη έχουν δεσμεύσει από 20 εκατ. ευρώ η καθεμία, ενώ εταιρείες συμφερόντων του Γιάννη Βαρδινογιάννη και του Γιώργου Περιστέρη από 15 εκατ. ευρώ αντίστοιχα.
Στόλος 36 πλοίων έως το τέλος του 2028
Η CMF εφαρμόζει επενδυτικό πρόγραμμα ύψους περίπου 1,8 δισ. δολαρίων για την προσθήκη 23 νέων πλοίων μεταφοράς εμπορευματοκιβωτίων, συνολικής χωρητικότητας 120.874 TEU. Οι παραδόσεις αναμένεται να πραγματοποιηθούν σταδιακά από το τέταρτο τρίμηνο του 2026 έως το τέταρτο τρίμηνο του 2028.
Στις 30 Σεπτεμβρίου 2026, ο εν λειτουργία στόλος της εταιρείας αποτελούνταν από 13 πλοία, συνολικής χωρητικότητας 27.891 TEU. Με την ολοκλήρωση των παραδόσεων, ο στόλος θα φτάσει τα 36 πλοία, περιλαμβάνοντας πλοία τύπου feeder χωρητικότητας 1.800 έως 2.800 TEU και πλοία τύπου Neo-Panamax, χωρητικότητας περίπου 8.700 TEU, διπλού καυσίμου LNG.
Τα πλοία διπλού καυσίμου θα μπορούν να χρησιμοποιούν LNG, bio-LNG και e-LNG, προσφέροντας μεγαλύτερη ευελιξία ως προς την επιλογή καυσίμου. Με την ολοκλήρωση του επενδυτικού προγράμματος, η μέση ηλικία του στόλου, σταθμισμένη με βάση τη χωρητικότητα, εκτιμάται σε μόλις 0,5 έτη.
Συμβασιοποιημένα έσοδα έως το 2038
Βασικό στοιχείο της στρατηγικής της CMF είναι οι μακροχρόνιες συμβάσεις ναύλωσης με προκαθορισμένο ναύλο, τύπου take-or-pay, που επιτρέπουν στην εταιρεία να εξασφαλίζει προβλέψιμα έσοδα και να περιορίζει την έκθεσή της στις διακυμάνσεις της ναυλαγοράς.
Το σύνολο του στόλου, συμπεριλαμβανομένων των νέων πλοίων που πρόκειται να παραδοθούν, καλύπτεται από μακροχρόνιες ναυλώσεις με ορίζοντα έως το 2038. Η μέση εναπομένουσα διάρκεια των ναυλοσυμφώνων ανέρχεται σε 9,4 έτη, ενώ το 100% των διαθέσιμων ημερών απασχόλησης είναι συμβασιοποιημένο έως το 2034.
Τα ελάχιστα προβλεπόμενα έσοδα από τις υφιστάμενες συμβάσεις ανέρχονται σε περίπου 3,9 δισ. δολάρια. Με την προσθήκη των δικαιωμάτων προαίρεσης για παράταση των ναυλώσεων, το ποσό φτάνει τα 4,9 δισ. δολάρια.
Στο πελατολόγιο της εταιρείας περιλαμβάνονται μεγάλοι διεθνείς ναυλωτές, με την CMA CGM να αντιπροσωπεύει το 74,8% και την Unifeeder το 24,9% του συμβασιοποιημένου ανεκτέλεστου υπολοίπου εσόδων.
Η εταιρεία αφήνει ανοιχτό το ενδεχόμενο επέκτασης και σε άλλους τομείς της ναυτιλίας, καθώς και σε άλλες κατηγορίες πλοίων, εφόσον προκύψουν κατάλληλες επενδυτικές ευκαιρίες με εξασφαλισμένες ναυλώσεις και αξιόπιστους αντισυμβαλλομένους.
Παράλληλα, η στρατηγική της προβλέπει συνετή χρηματοδότηση, ισορροπημένη κεφαλαιακή διάρθρωση, σταδιακή μείωση του δανεισμού και σταθερές διανομές προς τους μετόχους.
Στο 75,8% το ποσοστό της Capital Maritime & Trading
Μοναδικός μέτοχος της CMF πριν από τη δημόσια προσφορά είναι η Capital Maritime & Trading, η οποία ελέγχεται από τον Ευάγγελο Μαρινάκη. Μετά την ολοκλήρωση της προσφοράς, εφόσον η εταιρεία αντλήσει 250 εκατ. ευρώ στην ανώτατη τιμή διάθεσης, η Capital Maritime & Trading αναμένεται να διατηρεί περίπου το 75,8% των δικαιωμάτων ψήφου.
Σύμβουλοι έκδοσης είναι η Τράπεζα Πειραιώς, η EUROXX και η Eurobank. Στους συντονιστές κύριους αναδόχους συμμετέχει επίσης η Εθνική Τράπεζα, ενώ στο σχήμα των αναδόχων περιλαμβάνονται η CrediaBank, η Optima bank, η CrediaPantelakis Χρηματιστηριακή και η Ambrosia Capital Hellas.
Ο Βαγγέλης Μαρινάκης χαρακτήρισε την επικείμενη εισαγωγή της Capital Maritime Finance (CMF) στο Χρηματιστήριο Αθηνών ιστορικό ορόσημο για την ελληνική κεφαλαιαγορά και ψήφο εμπιστοσύνης στην Ελλάδα. Όπως σημείωσε, πρόκειται για την πρώτη αποκλειστική εισαγωγή ναυτιλιακής εταιρείας στο ελληνικό χρηματιστήριο, με στόχο να ανοίξει η πρόσβαση των επενδυτών στον κλάδο της ναυτιλίας.
Αναφερόμενος στην πορεία του Ομίλου Capital, υπογράμμισε ότι έχει αντλήσει περισσότερα από 2,5 δισ. δολάρια από τις διεθνείς κεφαλαιαγορές και έχει διανείμει πάνω από 1,5 δισ. δολάρια σε μερίσματα από το 2007. Για την CMF, παρουσίασε ένα νέο επιχειρηματικό σχήμα με στόλο 36 πλοίων τελευταίας γενιάς και μακροχρόνια εξασφαλισμένα έσοδα περίπου 4 δισ. δολαρίων, τονίζοντας ότι η εταιρεία έχει σχεδιαστεί ώστε να αντιμετωπίζει τους κύκλους και τη μεταβλητότητα της διεθνούς ναυτιλίας.
Παράλληλα, έδωσε έμφαση στην αξιοπιστία, τη συνέπεια και την ασφάλεια των ναυτικών, καθώς και στην περιβαλλοντική ευθύνη του κλάδου. Όπως ανέφερε, η ναυτιλία αποτελεί βασική αρτηρία της παγκόσμιας οικονομίας, διασφαλίζοντας τη μεταφορά αγαθών υπό οποιεσδήποτε συνθήκες.
Η ομιλία του κ. Ευάγγελου Μαρινάκη
Καλησπέρα.
Σας ευχαριστώ όλες και όλους που βρίσκεστε μαζί μας απόψε.
Η δημόσια προσφορά της Capital Maritime Finance στο ελληνικό χρηματιστήριο είναι ένα ορόσημο. Ένα ορόσημο που δεν αφορά μόνο εμάς, αλλά συνολικά την ελληνική κεφαλαιαγορά και τους Έλληνες και τους ξένους επενδυτές και γενικότερα τη χώρα μας.
Είμαστε στην τελική ευθεία για την πρώτη αποκλειστική εισαγωγή ναυτιλιακής εταιρείας στο χρηματιστήριο της Αθήνας.
Είναι ένα ιστορικό γεγονός για την ελληνική κεφαλαιαγορά που ανοίγει την πρόσβαση του επενδυτικού κοινού στη ναυτιλία και μάλιστα εδώ, στη χώρα που γέννησε τη ναυτιλία και της οποίας οι πλοιοκτήτες κυριαρχούν παγκοσμίως.
Άρα μετά από πολλά χρόνια ήρθε η ώρα να έχουμε μια εισαγωγή αποκλειστικά στο χρηματιστήριο της Αθήνας και ήταν κάτι που μπορώ να σας πω ότι το σκεφτόμασταν πάρα πολλά χρόνια και αυτό που θέλαμε πολύ είναι να υπάρξει μια σοβαρή προσπάθεια, από μια εταιρεία που αποτελείται από ανθρώπους που έχουν την εμπειρία και το track record στις χρηματαγορές, να μπορέσουν να φτιάξουν κάτι σοβαρό, κάτι μεγάλο στη χώρα μας.
Γνωρίζετε όλοι νομίζω πως για εμάς στην Capital αυτό δεν είναι το πρώτο IPO που πραγματοποιούμε.
Εδώ και 20 χρόνια δραστηριοποιούμαστε στις διεθνείς κεφαλαιαγορές, με ομολογουμένως μεγάλη επιτυχία.
Δεν το λέμε εμείς, αλλά τα στοιχεία. Μέχρι σήμερα έχουμε αντλήσει περισσότερα από δυόμισι δισ. δολάρια από τις διεθνείς κεφαλαιαγορές.
Η παγκόσμια επενδυτική κοινότητα μας ξέρει καλά.
Για περισσότερες από δύο δεκαετίες έχουμε χτίσει μια σχέση εμπιστοσύνης που πατά σε πολύ γερά θεμέλια.
Είναι μια σπάνια σχέση η οποία αποδεικνύεται στην πράξη.
Πιστεύω ότι η μεγαλύτερη αξία, όχι μόνο στη ναυτιλία, αλλά γενικότερα στις επιχειρήσεις και στη ζωή, είναι να μένεις σταθερός στον λόγο σου. Να τον τηρείς ανεξάρτητα με τις συνθήκες της αγοράς. Στη ναυτιλία ο λόγος μας είναι το μεγαλύτερο συμβόλαιο και όπως πολλοί γνωρίζουν, οι περισσότερες συμφωνίες γίνονται στο τηλέφωνο ή με μια χειραψία και οι υπογραφές μπορεί να πέσουν όταν έχει τελειώσει ήδη η δουλειά. Όλα βασίζονται σε έναν λόγο.
Εμείς αυτό το λαμβάνουμε πολύ σοβαρά υπόψιν μας, γι' αυτό και οι περισσότερες δουλειές που κάνουμε είναι επαναλαμβανόμενες συνεργασίες (repeat business), με ανθρώπους οι οποίοι και μας εμπιστεύονται και τους εμπιστευόμαστε.
Και αυτό είναι κάτι που όσοι μας έχουν εμπιστευθεί, όσοι έχουν επενδύσει στις εταιρείες μας το γνωρίζουν καλύτερα από τον κάθε ένα.
Από το 2007 έχουμε διανείμει πάνω από 1,5 δισ. δολάρια σε μερίσματα.
Έτσι αντιλαμβανόμαστε την επιβράβευση. Έμπρακτα.
Και η απόφαση να φέρουμε την εταιρεία αυτή στο Ελληνικό χρηματιστήριο είναι αμιγώς απόφαση στήριξης και ψήφος εμπιστοσύνης στην Ελλάδα και στον Ελληνικό χρηματιστήριο. Να βοηθήσουμε και εμείς να φτιαχτεί κάτι μεγαλο εδώ στην Ελλάδα, κάτι σοβαρό όπου δραστηριοποιείται και η μεγαλύτερη ναυτιλιακή δύναμη στον κόσμο.
Θέλω να πω λίγα λόγια για τον Όμιλο και τη CMF. Περισσότερα θα σας πει σε λίγο ο κ. Καλογηράτος.
Θα σταθώ στο όραμα, στις αξίες, στη φιλοσοφία που υπάρχει πίσω από κάθε τί που κάνουμε.
Η ναυτιλία δεν είναι απλώς ένας κλάδος στον οποίο δραστηριοποιούμαστε.
Είναι ένα πάθος, είναι μια μεγάλη ευχαρίστηση, είναι μια μεγάλη χαρά, είναι μια μεγάλη αγάπη.
Εδώ και τρεις γενιές η Θάλασσα είναι το σπίτι μας.
Γνωρίζουμε τις ευκαιρίες που μας δίνει. Αλλά και την ευθύνη που πρέπει πάντα να έχουμε, όταν δραστηριοποιούμαστε σε αυτό το χώρο.
Ευθύνη πρωτίστως για τους ανθρώπους μας, τους ναυτικούς μας και την ασφάλειά τους. Ευθύνη για το περιβάλλον. Και αυτό είναι κάτι το οποίο είναι καθημερινό και είναι κάτι το οποίο έχει γίνει συνείδηση.
Έχουμε απόλυτη συναίσθηση του ρόλου και της σημασίας που έχει η ναυτιλία για ολόκληρο τον πλανήτη. Ιδιαίτερα τα τελευταία τέσσερα χρόνια, με τους πολέμους στη Ρωσία, στην Ουκρανία, στον Αραβικό Κόλπο, στη Ερυθρά Θάλασσα Βλέπουμε ότι η ναυτιλία είναι κάτι το οποίο χρειάζεται περισσότερο από ποτέ. Χρειάζεται γιατί εξασφαλίζει την εφοδιαστική αλυσίδα για όλο τον κόσμο και έχει τεράστια σημασία σήμερα.
Η ναυτιλία είναι κεντρική αρτηρία για την παγκόσμια οικονομία.
Η ευημερία και η πρόοδος των λαών στηρίζεται άμεσα στη δυνατότητά μας, στη δυνατότητα ολόκληρου του κλάδου, να μεταφέρει κάτω από οποιεσδήποτε συνθήκες, αγαθά και προϊόντα σε κάθε γωνιά του πλανήτη.
Από την ενέργεια που βάζει σε κίνηση ολόκληρα κράτη, μέχρι τα φάρμακα που είναι καθημερινά απαραίτητα για την ανθρωπότητα.
Αυτός είναι ο ρόλος μας. Κάθε ώρα, κάθε μέρα, είκοσι τέσσερις ώρες το εικοσιτετράωρο, όλο τον χρόνο.
Με υπευθυνότητα, αξιοπιστία και την τεχνογνωσία που έχουμε χτίσει εδώ και δεκαετίες στις διεθνείς θάλασσες. επιδιώκουμε πάντα να τον φέρνουμε εις πέρας, σήμερα αύριο και κάθε λεπτό.
Να πρωτοπορούμε, να καινοτομούμε, να διαμορφώνουμε καλύτερες συνθήκες για τη ναυτιλία, σε κάθε επίπεδο, να είμαστε πρωτοπόροι.
Έτσι αντιλαμβανόμαστε τον ρόλο μας. Δεν ακολουθούμε τις εξελίξεις. Τις διαμορφώνουμε. Με δυναμισμό, υπευθυνότητα, ταχύτητα, συνέπεια, αξιοπιστία, και κυρίως με απτά αποτελέσματα, γιατί αυτά είναι που μένουν. .
Στόχος μας είναι να δημιουργούμε αξία καθημερινά.
Αξία για τους επενδυτές, τους μετόχους, για τους ναυτικούς, αξία για τις κοινωνίες ανά τον κόσμο.
Αυτό θέλουμε να κάνουμε και κάνουμε πλέον στην Capital Maritime Finance..
Σχεδιάσαμε μια νέα εταιρεία και τοποθετήθήκαμε στρατηγικά στον κλάδο των containerships.
Μια εταιρεία που έχει σχεδιαστεί ώστε να ξεπερνά τους κύκλους και τη μεταβλητότητα που παρουσιάζονται στη διεθνή ναυτιλία.
Ένας υπερσύγχρονος, νέος στόλος, με 36 πλοία τελευταίας γενιάς, ασφαλή και φιλικά προς το περιβάλλον. Αποτέλεσμα ενός ισχυρού επενδυτικού προγράμματος, με το οποίο επεκτείνουμε διαρκώς τον στόλο μας.
Πλοία με υψηλή ζήτηση που είναι ιδανικά για τις εμπορικές ανάγκες που διαμορφώνονται διεθνώς. Πλοία που εξυπηρετούν άψογα τη μεγάλη ανάπτυξη των βασικών και των περιφερειακών δρομολογίων.
Μακροχρόνια εξασφαλισμένα έσοδα περίπου 4 δισ. Δολάρια με πλέον αξιόπιστους ναυλωτές από τους μεγαλύτερους στον κλάδο.
Μακροχρόνιες, πολυετείς χρονοναυλώσεις που μας εξασφαλίζουν έσοδα με μεγάλη ορατότητα σε βάθος χρόνου.
Και φυσικά έμπειρο και αξιόπιστο προσωπικό, κορυφαίοι ναυτικοί, που είναι περιζήτητοι διεθνώς. Είναι οι άνθρωποί μας που επιλέγουν σταθερά να είναι μέλη της δικής μας οικογένειας.
Σε μια εποχή που τα πάντα δείχνουν να αλλάζουν, δημιουργήσαμε μια εταιρεία που φέρνει τη σταθερότητα, την ασφάλεια και την ορατότητα στη ναυτιλία.
Μια σύγχρονη εταιρεία, με νέο στόλο που έχει όμως βαθιά τις ρίζες της στη φιλοσοφία, τις αρχές και τις αξίες των ιδρυτων της.
Σας ευχαριστώ.
