Ισχυρό διεθνές επενδυτικό ενδιαφέρον συγκέντρωσε η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της ΔΕΗ, με τη δημόσια επιχείρηση να αντλεί συνολικά 4,25 δισ. ευρώ και τη ζήτηση να υπερκαλύπτει πολλαπλά τις νέες μετοχές που διατέθηκαν στην αγορά, επιβεβαιώνοντας — σύμφωνα με χρηματιστηριακούς κύκλους — τη δυναμική επιστροφή της εταιρείας στο επίκεντρο των μεγάλων διεθνών επενδυτικών χαρτοφυλακίων.
Η εταιρεία ανακοίνωσε ότι το Διοικητικό Συμβούλιο, μετά την ολοκλήρωση της διαδικασίας βιβλίου προσφορών και τη σημαντική ανταπόκριση που καταγράφηκε τόσο από την Ελλάδα όσο και από το εξωτερικό, αποφάσισε να αποδεχθεί προσφορές συνολικού ύψους 4,25 δισ. ευρώ, ορίζοντας παράλληλα την τελική τιμή διάθεσης των νέων μετοχών στα 18,63 ευρώ ανά μετοχή.
Η τιμή αυτή θα ισχύσει τόσο για τη δημόσια προσφορά στην Ελλάδα όσο και για τη διεθνή θεσμική προσφορά, ενώ συνολικά αναμένεται να εκδοθούν 228.126.677 νέες κοινές, ονομαστικές, με δικαίωμα ψήφου άυλες μετοχές, ονομαστικής αξίας 2,48 ευρώ η καθεμία.
Η αύξηση κεφαλαίου στηρίχθηκε αποφασιστικά από δύο μεγάλες cornerstone επενδύσεις: αφενός από το Ελληνικό Δημόσιο — μέσω του υπουργείου Εθνικής Οικονομίας και Οικονομικών — και αφετέρου από την Aeolus Holdings, επενδυτικό όχημα που συνδέεται με κεφάλαια της CVC Capital Partners.
Σύμφωνα με την ανακοίνωση της ΔΕΗ, το Ελληνικό Δημόσιο εγγράφηκε για περίπου 1,3 δισ. ευρώ, ενώ η Aeolus Holdings για περίπου 1,2 δισ. ευρώ, δίνοντας ισχυρό σήμα εμπιστοσύνης προς την αγορά ήδη από την έναρξη της διαδικασίας.
Πέρα όμως από αυτές τις βασικές δεσμεύσεις, η προσφορά προσέλκυσε και σημαντική πρόσθετη ζήτηση από κορυφαίους διεθνείς θεσμικούς επενδυτές μακροπρόθεσμου χαρακτήρα, καθώς και από κρατικά επενδυτικά ταμεία υψηλού κύρους.
Στην αύξηση μετείχαν επενδυτές διεθνούς κύρους, υφιστάμενοι και νέοι. Το μεγαλύτερο ποσοστό της συμμετοχής προήλθε από το εξωτερικό με τη συμμετοχή διεθνών επενδυτικών οίκων και θεσμικών κεφαλαίων υψηλού κύρους, όπως BLACKROCK, CAPITAL, COVALIS, AL-RAYYAN HOLDING QATAR INVESTMENT AUTHORITY, K GROUP, VANGUARD, PICTET, WELLINGTON, ADAGE, DWS, NORGES. Οι ίδιες πηγές σημειώνουν ότι η σύνθεση της επενδυτικής βάσης συνιστά ψήφο εμπιστοσύνης όχι μόνο προς τον ίδιο τον Όμιλο ΔΕΗ, αλλά και προς τις ευρύτερες προοπτικές της ελληνικής οικονομίας, καθώς και το Euronext Athens. "Η ανταπόκριση των επενδυτών επιβεβαιώνει την εμπιστοσύνη της εγχώριας και διεθνούς επενδυτικής κοινότητας στη στρατηγική και τις μακροπρόθεσμες προοπτικές του Ομίλου και του επιτρέπει να κινηθεί ακόμα πιο επιθετικά για να ενισχύσει περαιτέρω τη διεθνή του παρουσία σε μία περίοδο ραγδαίων εξελίξεων στην ενέργεια και την τεχνολογία", αναφέρουν πηγές της εταιρείας.
Η συμμετοχή ισχυρών sovereign funds θεωρείται από αναλυτές ιδιαίτερα σημαντική, καθώς αποτυπώνει τη βελτιωμένη εικόνα της ελληνικής οικονομίας και το αυξημένο ενδιαφέρον για στρατηγικές τοποθετήσεις σε μεγάλες ελληνικές επιχειρήσεις υποδομών και ενέργειας.
Σύμφωνα με τη ΔΕΗ, οι νέες μετοχές που διατέθηκαν στην αγορά — εξαιρουμένων των ανέκκλητων δεσμεύσεων του Ελληνικού Δημοσίου και της Aeolus Holdings — υπερκαλύφθηκαν πολλαπλά, ενώ το μεγαλύτερο μέρος των μετοχών εκτιμάται ότι θα κατανεμηθεί σε υφιστάμενους μετόχους.
Η εταιρεία γνωστοποίησε επίσης ότι το Διοικητικό Συμβούλιο ενέκρινε την πώληση έως και 13.419.217 ιδίων μετοχών μέσω μίας ή περισσότερων ιδιωτικών τοποθετήσεων, προκειμένου να καλυφθεί η αυξημένη ζήτηση που εκδηλώθηκε κατά το βιβλίο προσφορών.
Η διάθεση των συγκεκριμένων μετοχών θα πραγματοποιηθεί επίσης στην τιμή των 18,63 ευρώ ανά μετοχή, ενώ τα έσοδα που θα προκύψουν θα αξιοποιηθούν για τους ίδιους στρατηγικούς σκοπούς με εκείνους της συνδυασμένης προσφοράς.
Η κεφαλαιοποίηση της ΔΕΗ μετά την έναρξη διαπραγμάτευσης των νέων μετοχών την επόμενη εβδομάδα, θα προσεγγίζει τα 11,5 δισ. ευρώ, που σημαίνει ότι η επιχείρηση θα κατατάσσεται πλέον στην 4η θέση του Euronext Athens. Υπενθυμίζεται ότι τον Ιούνιο του 2019, με κεφαλαιοποίηση μόλις 390 εκατ. ευρώ, η ΔΕΗ δεν βρισκόταν καν στην εικοσάδα της κατάταξης με βάση την κεφαλαιοποίηση στο Χρηματιστηρίου Αθηνών. Παράλληλα, θεωρείται σχεδόν εξασφαλισμένη η ένταξη του Ομίλου στον δείκτη MSCI, γεγονός που αναμένεται να αυξήσει τη διεθνή προβολή της μετοχής και να ενισχύσει τη συμμετοχή παθητικών και θεσμικών κεφαλαίων από το εξωτερικό.
Αναλυτικές πληροφορίες για την τελική κατανομή των μετοχών και τα πλήρη αποτελέσματα της συνδυασμένης προσφοράς αναμένεται να ανακοινωθούν στις 25 Μαΐου.
Η επιτυχία της αύξησης κεφαλαίου θεωρείται κρίσιμη για τη χρηματοδότηση του επενδυτικού σχεδίου της ΔΕΗ, σε μια περίοδο κατά την οποία ο ενεργειακός μετασχηματισμός, οι επενδύσεις στις ανανεώσιμες πηγές και η αναδιάρθρωση της ευρωπαϊκής αγοράς ενέργειας βρίσκονται στο επίκεντρο των στρατηγικών επιλογών του ομίλου.
Σύμφωνα με το στρατηγικό σχέδιο 2026-2030, τα κεφάλαια της ΑΜΚ θα αξιοποιηθούν στην υλοποίηση του επενδυτικού πλάνου ύψους 24 δισ. ευρώ, που περιλαμβάνει επιτάχυνση ανάπτυξης ΑΠΕ και ευέλικτης παραγωγής σε Ελλάδα και Ρουμανία, επέκταση σε νέες χώρες καλύπτοντας την ανάγκη της Κεντρικής και Νοτιοαανατολικής Ευρώπης για ενέργεια και ανάπτυξη μεγάλων Data Centers στην περιοχή.
Βάσει του στρατηγικού σχεδίου, το EBITDA θα ανέλθει σε 4,6 δισ. ευρώ το 2030 από 2,0 δισ. ευρώ το 2025, ενώ τα Καθαρά Κέρδη θα υπερτριπλασιαστούν, αγγίζοντας το 1,5 δισ. ευρώ το 2030 από 0,45 δισ. ευρώ το 2025. Στο ίδιο μοτίβο, και το μέρισμα θα ενισχυθεί σημαντικά, φτάνοντας το 1,4 ευρώ ανά μετοχή από 0,4 ευρώ το 2024.
