Ισχυρή κερδοφορία και ανθεκτικές επιδόσεις σε βασικούς χρηματοοικονομικούς δείκτες κατέγραψε η Alpha Bank κατά το πρώτο τρίμηνο του 2026, με τα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη μετά από φόρους να διαμορφώνονται στα 221 εκατ. ευρώ, επιβεβαιώνοντας τη δυναμική της τράπεζας σε επίπεδο οργανικής ανάπτυξης, πιστωτικής επέκτασης και ενίσχυσης των κεφαλαίων πελατών.
Τα καθαρά κέρδη μετά φόρων ανήλθαν σε 182 εκατ. ευρώ, ενώ τα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη διαμορφώθηκαν στα 221 εκατ. ευρώ, εξαιρουμένων της επίπτωσης συναλλαγών μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων ύψους 10 εκατ. ευρώ, καθώς και λοιπών αναπροσαρμογών — κυρίως σε σχέση με το πρόγραμμα εθελουσίας εξόδου προσωπικού — και των σχετικών φόρων, συνολικού ύψους 50 εκατ. ευρώ.
Ο Δείκτης Απόδοσης Ενσώματων Ιδίων Κεφαλαίων, με βάση τα προσαρμοσμένα κέρδη μετά από φόρους, διαμορφώθηκε σε 12,6% το πρώτο τρίμηνο του έτους, ενώ τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή ανήλθαν σε 0,08 ευρώ. Παράλληλα, ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας FL CET1 διαμορφώθηκε σε 14,7%, λαμβάνοντας υπόψη και πρόβλεψη για διανομή μερίσματος ύψους 100 εκατ. ευρώ για το πρώτο τρίμηνο, με τη θετική συνεισφορά της οργανικής κερδοφορίας να ενισχύει τον δείκτη κατά 25 μονάδες βάσης.
Στο μέτωπο των χορηγήσεων, η καθαρή πιστωτική επέκταση στην Ελλάδα ανήλθε σε 500 εκατ. ευρώ το πρώτο τρίμηνο, ενώ οι νέες εκταμιεύσεις δανείων έφτασαν τα 3,2 δισ. ευρώ. Το χαρτοφυλάκιο εξυπηρετούμενων δανείων του Ομίλου, εξαιρουμένων των ομολογιών υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας, διαμορφώθηκε σε 38,2 δισ. ευρώ, αυξημένο κατά 1,7% σε τριμηνιαία βάση και κατά 10,7% σε σχέση με ένα χρόνο πριν.
Σημαντική άνοδο παρουσίασαν και τα κεφάλαια πελατών, τα οποία ενισχύθηκαν κατά 5,8% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο. Η αύξηση αυτή προήλθε τόσο από την ενίσχυση των καταθέσεων κατά 0,6% ή 300 εκατ. ευρώ, παρά τις εποχικές εκροές που καταγράφηκαν συνολικά στο τραπεζικό σύστημα, όσο και από την αύξηση των υπό διαχείριση περιουσιακών στοιχείων (Assets Under Management – AUMs) κατά 18,6% σε τριμηνιαία βάση.
Εξαιρουμένης, ωστόσο, μιας μεμονωμένης μεταφοράς χαρτοφυλακίου μετοχών, η αύξηση των υπό διαχείριση κεφαλαίων διαμορφώθηκε στο 7,3%, καθώς η θετική συμβολή των καθαρών πωλήσεων ύψους 200 εκατ. ευρώ εξουδετερώθηκε από χαμηλότερες αποτιμήσεις.
Σε ετήσια βάση, τα συνολικά κεφάλαια πελατών ενισχύθηκαν κατά 17,7%, με τις καταθέσεις να αυξάνονται κατά 10% και τα υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία κατά 37,6%, ή κατά 7,6% χωρίς τη συγκεκριμένη μεταφορά χαρτοφυλακίου. Οι προθεσμιακές καταθέσεις αντιστοιχούν πλέον στο 25% των εγχώριων καταθέσεων της τράπεζας, ενώ η μετακύλιση των αυξήσεων επιτοκίων στους καταθέτες (deposit beta) διαμορφώθηκε στο 20%.
Παράλληλα, η ποιότητα του χαρτοφυλακίου συνέχισε να βελτιώνεται, με τον Δείκτη Μη Εξυπηρετούμενων Ανοιγμάτων (NPEs) να υποχωρεί στο 3,7%, ενώ το κόστος πιστωτικού κινδύνου διαμορφώθηκε στις 44 μονάδες βάσης το πρώτο τρίμηνο, καταγράφοντας μείωση κατά 14 μονάδες βάσης σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο και κατά 8 μονάδες σε ετήσια βάση.
Τον Φεβρουάριο του 2026 η Alpha Bank ολοκλήρωσε επίσης νέο πρόγραμμα εθελουσίας εξόδου προσωπικού, συνολικού κόστους 47 εκατ. ευρώ. Το πρόγραμμα αφορά τη σταδιακή αποχώρηση περίπου 350 εργαζομένων και εντάσσεται στη στρατηγική ανακατανομής πόρων και βελτίωσης της λειτουργικής αποδοτικότητας. Το ετήσιο οικονομικό όφελος εκτιμάται σε περίπου 15 εκατ. ευρώ και αναμένεται να αποτυπωθεί πλήρως μέσα στην επόμενη τριετία.
Η ενσώματη καθαρή αξία της τράπεζας παρέμεινε σταθερή σε τριμηνιαία βάση στα 7,7 δισ. ευρώ, παρουσιάζοντας αύξηση 5,6% σε ετήσια βάση. Εξαιρουμένων των επαναγορών ιδίων μετοχών και των διανομών μερισμάτων, η ετήσια ενίσχυση της καθαρής αξίας διαμορφώνεται στο 10,5%.
Σε επίπεδο λειτουργικής κερδοφορίας, το καθαρό έσοδο τόκων διαμορφώθηκε στα 416,3 εκατ. ευρώ, αυξημένο κατά 0,7% σε τριμηνιαία βάση και κατά 5,3% σε σχέση με το αντίστοιχο περσινό διάστημα, χάρη στη θετική συνεισφορά του χαρτοφυλακίου δανείων και ομολόγων, παρά τη μικρότερη χρονική διάρκεια του τριμήνου. Χωρίς την επίδραση των πρόσφατων εξαγορών, το καθαρό έσοδο τόκων παρέμεινε ουσιαστικά αμετάβλητο σε τριμηνιαία βάση και αυξήθηκε κατά 2% σε ετήσια βάση.
Ανοδικά κινήθηκαν και τα έσοδα από προμήθειες, τα οποία διαμορφώθηκαν στα 139,7 εκατ. ευρώ, αυξημένα κατά 2,7% σε τριμηνιαία βάση, κυρίως λόγω της ενίσχυσης των εσόδων από τραπεζοασφαλιστικά προϊόντα (bancassurance), παρά τη μείωση των εσόδων από διαχείριση ακινήτων.
Σε σύγκριση με το πρώτο τρίμηνο του 2025, τα έσοδα από αμοιβές και προμήθειες αυξήθηκαν κατά 29%, χάρη στην ισχυρή αύξηση των προμηθειών από χορηγήσεις δανείων (+33%), από υπηρεσίες διαχείρισης χαρτοφυλακίου (+29%), αλλά και από δραστηριότητες επενδυτικής τραπεζικής και χρηματιστηριακών συναλλαγών. Χωρίς την επίπτωση των πρόσφατων εξαγορών, η αύξηση διαμορφώθηκε στο 0,4% σε τριμηνιαία βάση και στο 23,1% σε ετήσια βάση.
Τα επαναλαμβανόμενα λειτουργικά έξοδα περιορίστηκαν κατά 1,7% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο και διαμορφώθηκαν στα 229,3 εκατ. ευρώ, κυρίως λόγω χαμηλότερων γενικών διοικητικών εξόδων, μειωμένων αμοιβών τρίτων, χαμηλότερων δαπανών για υποδομές πληροφορικής και φόρων, παρά την αύξηση των αμοιβών προσωπικού. Το κόστος αποσβέσεων παρέμεινε σταθερό.
Σε ετήσια βάση, ωστόσο, τα λειτουργικά έξοδα αυξήθηκαν κατά 14,6%, εξαιτίας κυρίως της αύξησης των αμοιβών προσωπικού κατά 22,3%, αλλά και της ανόδου των γενικών εξόδων και των αποσβέσεων. Εξαιρουμένων των εξαγορών, τα λειτουργικά έξοδα μειώθηκαν κατά 3,4% σε τριμηνιαία βάση, ενώ αυξήθηκαν κατά 7,6% σε ετήσια βάση.
Ψάλτης: Ισχυρή εκκίνηση στη χρονιά
«Η Alpha Bank πραγματοποίησε ένα ισχυρό ξεκίνημα το 2026, με τις επιδόσεις του πρώτου τριμήνου να επιβεβαιώνουν τη δυναμική του επιχειρηματικού μας μοντέλου και να θέτουν στέρεες βάσεις για τη συνέχιση της προόδου μας το 2026», επισημαίνει ο CEO.
Σε ένα περιβάλλον αυξημένης μεταβλητότητας, αυτές οι συνθήκες παρέχουν ουσιαστική ανθεκτικότητα απέναντι στις εξωτερικές πιέσεις, ενώ ακόμη και υπό δυσμενή σενάρια, η ελληνική οικονομία εκτιμάται ότι θα συνεχίσει να αναπτύσσεται με ρυθμό υψηλότερο από τον ευρωπαϊκό μέσο όρο, δημιουργώντας ένα ευνοϊκό περιβάλλον για την υλοποίηση του επιχειρησιακού μας σχεδίου και των στόχων μας.
Στο πλαίσιο αυτό, τα αποτελέσματα μας για το πρώτο τρίμηνο αντανακλούν την ποιότητα και τη συνέπεια της επιχειρηματικής μας πλατφόρμας. Τα καθαρά έσοδα από τόκους αυξήθηκαν κατά 5% σε ετήσια βάση, ενώ τα έσοδα από προμήθειες ενισχύθηκαν κατά 29%, συνεχίζοντας τη δυναμική που εδραιώσαμε το 2025.
Τα εξυπηρετούμενα δάνεια κατέγραψαν διψήφια αύξηση σε ετήσια βάση, ενώ τα υπό διαχείριση κεφάλαια των πελατών μας ενισχύθηκαν τόσο σε ονομαστική όσο και σε πραγματική βάση. Ο δείκτης κόστους προς έσοδα παραμένει, σύμφωνα με τις προβλέψεις μας στο 39%, όπως και το κόστος κινδύνου στις 44 μονάδες βάσης.
Τα κέρδη επηρεάστηκαν από παράγοντες που σχετίζονται αποκλειστικά με το α’ τρίμηνο και δεν σχετίζονται με την επαναλαμβανόμενη επιχειρηματική μας δραστηριότητα. Πέραν αυτών των παραγόντων, η Τράπεζα βρίσκεται σε εξαιρετική θέση και επαναβεβαιώνουμε με εμπιστοσύνη τους ετήσιους στόχους μας για το 2026.
Παράλληλα, συνεχίζουμε να υλοποιούμε με συνέπεια τη στρατηγική μας για στοχευμένες εξαγορές και συγχωνεύσεις που δημιουργούν αξία. Η εξαγορά της Alpha Trust σηματοδοτεί ένα αποφασιστικό βήμα για τη στρατηγική ενίσχυση της πλατφόρμας wealth και asset management του Ομίλου. Η Alpha Trust διαχειρίζεται κεφάλαια ύψους άνω των €2,2 δισ., διαθέτει ιδιαίτερα ισχυρή πελατειακή βάση υψηλής καθαρής θέσης (HNWI), διευρυμένες δυνατότητες σε αμοιβαία κεφάλαια, εναλλακτικές επενδυτικές λύσεις, και κυρίως υψηλού επιπέδου ομάδα με εξειδίκευση στο private banking και τη διαχείριση χαρτοφυλακίων.
Η συναλλαγή ενισχύει περαιτέρω τα έσοδα από προμήθειες, με περιορισμένες κεφαλαιακές απαιτήσεις και εντάσσεται πλήρως στη στρατηγική εξαγορών και συγχωνεύσεων της Τράπεζας. Παράλληλα, εκτιμάται ότι θα έχει θετική συνεισφορά περίπου 1% στα κέρδη ανά μετοχή, και απόδοση επί του επενδυμένου κεφαλαίου άνω του 15%. Μαζί με τις FlexFin, AstroBank, AXIA και Altius-Universal, προχωράμε πλέον στην ολοκλήρωση έξι συναλλαγών, με την πλήρη συνεισφορά τους στην κερδοφορία να αναμένεται από το 2027.
Ατενίζοντας το μέλλον, τέσσερις στρατηγικοί πυλώνες θα καθορίσουν τον τρόπο με τον οποίο η Alpha Bank θα συνεχίσει να δημιουργεί αξία. Πρώτον, η ανάδειξή της ως η μόνη universal business bank της ευρύτερης περιοχής, συνδυάζοντας το βάθος των σχέσεων με τους πελάτες με το πλήρες φάσμα των υπηρεσιών εταιρικής συμβουλευτικής, κεφαλαιαγορών και υπηρεσιών συναλλακτικής τραπεζικής.
Δεύτερον, η μετάβαση της από ένα συναλλακτικό μοντέλο λιανικής τραπεζικής σε ένα μοντέλο χρηματοοικονομικού σχεδιασμού σε μεγάλη κλίμακα, φέρνοντας υψηλής ποιότητας υπηρεσίες private banking σε ένα διευρυμένο πελατολόγιο ιδιωτών.
Τρίτον, η περαιτέρω επιτάχυνση και η αξιοποίηση της στρατηγικής μας συνεργασίας με την UniCredit, η οποία μας παρέχει απαράμιλλη πρόσβαση στα διεθνή product factories της, μεγαλύτερη χρηματοδοτική δυναμική και ισχυρότερη διεθνή παρουσία. Και τέταρτον, ένα λειτουργικό μοντέλο που βασίζεται στην απόδοση και μας επιτρέπει να επανεπενδύουμε τα οφέλη από τη βελτίωση της αποδοτικότητας σε νέες ευκαιρίες ανάπτυξης.
Η αξιόπιστη και επαναλαμβανόμενη αύξηση της κερδοφορίας αποτελεί το φυσικό αποτέλεσμα αυτού του μοντέλου και αυτό που πιστεύουμε ότι θα συνεχίσει να μας διαφοροποιεί στην αγορά. Για το 2026 αναμένουμε αύξηση 11% στα προσαρμοσμένα κέρδη, ενώ στο Investors Day που θα πραγματοποιήσουμε το δεύτερο εξάμηνο του έτους, θα παρουσιάσουμε λεπτομερώς τις μακροπρόθεσμες φιλοδοξίες μας.»
