Εναλλακτικές προτάσεις τοποθέτησης των διαθεσίμων των αποταμιευτών μέσω έξυπνου συνδυασμού ανάληψης μικρού κινδύνου και σταθερού εισοδήματος αρχίζουν να λανσάρουν οι χρηματοοικονομικοί όμιλοι. Η Εθνική Τράπεζα μέσω της μέσω της θυγατρικής NBG Asset Management ΑΕΔΑΚ διαθέτει ομολογιακό αμοιβαίο κεφάλαιο πενταετούς χρονικής διάρκειας το Δήλος Extra Income, το οποίο θα προχωρά κάθε χρόνο στη διανομή μερίσματος προς τους μεριδιούχους του.
Πρόκειται για προϊόν που απευθύνεται σε συντηρητικούς επενδυτές και κυρίως σε όσους από τους αποταμιευτές επιζητούν καλύτερες αποδόσεις σε σύγκριση με τα χαμηλά επιτόκια τραπεζικών καταθέσεων (0,04% αυτή την ώρα και σίγουρα κάτω από 0,5% για την πλειονότητα των αποταμιευτών, ακόμα και μετά την αύξηση των καταθέσεων για την οποία πιέζουν ιοι πάντες).
Το αμοιβαίο κεφάλαιο απευθύνεται σε αποταμιευτές - επενδυτές με δυνατότητα τοποθέτησης και μικρών ποσών από 3.000 ευρώ και πάνω.
Το Δήλος Extra Income ξεκινά τη λειτουργία του στο τέλος του έτους (καταληκτική προθεσμία συμμετοχής η 29η/12/2022) και θα έχει λήξει στο τέλος 2027. Με τα κεφάλαια που θα συγκεντρώσει θα αποκτήσει ομολογιακούς τίτλους τους οποίους προτίθεται να διακρατεί έως τη λήξη τους. Μέχρι τότε (δηλαδή μέχρι τη λήξη), οι μεριδιούχοι θα μπορούν να λαμβάνουν ετήσιο μέρισμα (για το 2023 εκτιμάται μια απόδοση γύρω στο 2,2%), το οποίο θα προέρχεται ουσιαστικά από την είσπραξη των κουπονιών των ομολόγων που διακρατά το αμοιβαίο κεφάλαιο. Το αμοιβαίο θα επενδύσει σε ομόλογα εταιρειών αλλά και κρατικά ομόλογα μεσοπρόθεσμης διάρκειας που είναι διαπραγματεύσιμοι στην Ελλάδα ή και σε οργανωμένες αγορές του εξωτερικού.
Στη λήξη της πενταετίας οι μεριδιούχοι θα μπορούν να προσδοκούν και κάποια υπεραπόδοση, καθώς κάποια από τα ομόλογα θα αποκτηθούν στο τέλος του 2022 με τιμές χαμηλότερες της ονομαστικής τους τιμής και βέβαια υψηλότερες αποδόσεις με βάση τα τοκομερίδια.
Σε ότι αφορά την ρευστοποίηση, οι μεριδιούχοι θα μπορούν να ρευστοποιούν οποτεδήποτε τα μερίδιά τους μέσα στην πενταετία, αλλά στην τρέχουσα αποτίμηση των ομολόγων, η οποία ανάλογα με τις συνθήκες της αγοράς μπορεί να είναι μικρότερη ή μεγαλύτερη. Να σημειωθεί πως το μέρισμα και η όποια υπεραξία στη λήξη της επένδυσης είναι αφορολόγητα για τους μεριδιούχους.
Τα ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια υπόκεινται στον πιστωτικό κίνδυνο δηλαδή κάποια από τα ομόλογα που διακρατούν να σταματήσει να εξυπηρετείται, λόγω πάυσης πληρωμών από την εταιρεία που τα έχει εκδώσει.
Η έκδοση τέτοιων προϊόντων αποσκοπεί στην ικανοποίηση των αναγκών των επενδυτών χαμηλού ρίσκου (δυνατότητα τοποθέτησης και μικρών ποσών, στην περίπτωση της Εθνικής από 3.000 ευρώ και πάνω) που επιθυμούν μια απόδοση καλύτερη από αυτή των τραπεζών και μια αρκετά ικανοποιητική ρευστότητα (πχ ετήσια μερισματική απόδοση).
