Η Deutsche Bank ανακοίνωσε την Πέμπτη (29 Ιανουαρίου) τα μεγαλύτερα ετήσια κέρδη της από το 2007, μετά από ένα τέταρτο τρίμηνο ισχυρότερο του αναμενόμενου, μία ημέρα αφότου η αστυνομία πραγματοποίησε έρευνες στην τράπεζα στο πλαίσιο έρευνας για εικαζόμενη νομιμοποίηση εσόδων από παράνομες δραστηριότητες.
Ο μεγαλύτερος δανειστής της Γερμανίας κατέγραψε καθαρά κέρδη που αναλογούν στους μετόχους ύψους 6,12 δισ. ευρώ για το 2025, με ώθηση από την ισχυρή επίδοση της παγκόσμιας επενδυτικής του τράπεζας.
Το ποσό αυτό είναι υψηλότερο από τα 2,7 δισ. ευρώ της προηγούμενης χρονιάς και ελαφρώς πάνω από τις εκτιμήσεις των αναλυτών για σχεδόν 6 δισ. ευρώ. Τα μεγαλύτερα κέρδη από το 2007 — και το έκτο συνεχόμενο κερδοφόρο έτος — αποτελούν ένα ευπρόσδεκτο ορόσημο για την τράπεζα, έπειτα από μια ταραχώδη δεκαετία με μεγάλες ζημιές και ανησυχίες των ρυθμιστικών αρχών ότι η τράπεζα βρισκόταν σε οριακή κατάσταση.
Το οικονομικό έτος 2025 ολοκληρώνει επίσης ένα τριετές χρηματοοικονομικό πλάνο, στο πλαίσιο του οποίου η Deutsche Bank δεσμεύτηκε και πέτυχε έναν βασικό στόχο κερδοφορίας — τη λεγόμενη απόδοση επί των ενσώματων ιδίων κεφαλαίων (return on tangible equity) — άνω του 10%.
Η τράπεζα εργάζεται πλέον προς έναν νέο στόχο για το 2028, στο 13%, τον οποίο οι αναλυτές εκτιμούν επί του παρόντος ότι ενδέχεται να μην επιτύχει. «Αυτό μας δίνει την ισχυρότερη δυνατή βάση για την επόμενη φάση της στρατηγικής μας», δήλωσε ο διευθύνων σύμβουλος της Deutsche Bank, Κρίστιαν Ζέβινγκ.
Ελλείψεις στη νομιμοποίηση εσόδων από παράνομες δραστηριότητες
Τα αποτελέσματα επισκιάστηκαν από τις έρευνες των εισαγγελέων αυτή την εβδομάδα, οι οποίες ανέδειξαν ένα επαναλαμβανόμενο ζήτημα στη Deutsche Bank την τελευταία δεκαετία — τις ελλείψεις στους ελέγχους για ξέπλυμα χρήματος, που έχουν οδηγήσει σε μεγάλα πρόστιμα, αυξημένο έλεγχο από τις ρυθμιστικές αρχές και αστυνομικές εφόδους.
Οι εισαγγελείς της Φρανκφούρτης δήλωσαν ότι διερευνούν μέχρι στιγμής μη κατονομαζόμενα άτομα και υπαλλήλους της τράπεζας. Δύο πρόσωπα με γνώση της υπόθεσης δήλωσαν στο Reuters ότι η υπόθεση αφορά συναλλαγές την περίοδο 2013–2018. Η Deutsche Bank ανέφερε ότι συνεργάζεται με τις αρχές.
Για το τελευταίο τρίμηνο του έτους, τα καθαρά κέρδη ανήλθαν σε 1,3 δισ. ευρώ, από 106 εκατ. ευρώ έναν χρόνο νωρίτερα, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις των αναλυτών για κέρδη περίπου 1,12 δισ. ευρώ.
Η τράπεζα ανακοίνωσε επίσης ότι ενέκρινε επαναγορές μετοχών ύψους 1 δισ. ευρώ. Για το 2026, αναμένει ότι τα έσοδα θα αυξηθούν περίπου στα 33 δισ. ευρώ, από 32,1 δισ. ευρώ.
Η επενδυτική τράπεζα της Deutsche, που δραστηριοποιείται από το Σίδνεϊ έως τη Νέα Υόρκη, παρέμεινε η μεγαλύτερη πηγή εσόδων στο τρίμηνο, με αύξηση εσόδων 5%, περίπου σύμφωνα με τις προσδοκίες.
Εντός της επενδυτικής τράπεζας, τα έσοδα από τη δραστηριότητα συναλλαγών σε σταθερό εισόδημα και νομίσματα — μία από τις μεγαλύτερες δραστηριότητες της τράπεζας — αυξήθηκαν κατά 7% και ξεπέρασαν τις προσδοκίες για άνοδο 4%. Τα έσοδα από την ίδια δραστηριότητα αυξήθηκαν κατά 7% στη JPMorgan και κατά 12% στη Goldman Sachs.
Τα έσοδα στους άλλους δύο μεγάλους τομείς της Deutsche Bank ήταν πιο συγκρατημένα.
Τα έσοδα στον τομέα λιανικής τραπεζικής αυξήθηκαν κατά 3%, ελαφρώς χαμηλότερα από τις προσδοκίες για αύξηση 3,9%. Η εταιρική τραπεζική κατέγραψε πτώση εσόδων 2%, ενώ οι αναλυτές είχαν προβλέψει μείωση περίπου 1%.
Ο οίκος αξιολόγησης S&P ανέφερε σε έκθεσή του την περασμένη εβδομάδα ότι τα κέρδη των γερμανικών τραπεζών θα συνεχίσουν να βελτιώνονται και μετά το 2025, εν μέρει χάρη στην αυξημένη χορήγηση δανείων λόγω των κυβερνητικών σχεδίων δαπανών για υποδομές και άμυνα. Τον Δεκέμβριο, ο οίκος αναβάθμισε τις προοπτικές της Deutsche Bank σε θετικές.
