Της Δήμητρας Μανιφάβα
Το εναρκτήριο λάκτισμα έδωσαν χθες το απόγευμα οι τέσσερις συστημικές τράπεζες για τη διαγωνιστική διαδικασία πώλησης των δύο κορυφαίων εταιρειών του κλάδου των ιχθυοκαλλιεργειών “Σελόντα” και “Νηρεύς”. Οι σχετικές ανακοινώσεις στο χρηματιστήριο τόσο των δύο εταιρειών όσο και της Τράπεζας Πειραιώς ήρθαν να επιβεβαιώσουν τις πληροφορίες που ήθελαν να υπάρχει έντονη κινητικότητα τις τελευταίες ημέρες. Εάν όλα προχωρήσουν εντός χρονοδιαγράμματος και δεν προκύψουν έκτακτες καταστάσεις, τότε αρμόδιοι παράγοντες του κλάδου εκτιμούν ότι η όλη διαδικασία θα έχει ολοκληρωθεί έως τον Φεβρουάριο του 2018.
Ειδικότερα, με δύο ξεχωριστές ανακοινώσεις η Τράπεζα Πειραιώς ενημερώνει το επενδυτικό κοινό ότι “με τη συνδρομή ότι με τη συνδρομή της Lazard Freres SAS, PricewaterhouseCoopers και Alvarez & Marsal, ως χρηματοοικονομικών συμβούλων και της δικηγορικής εταιρείας Κουταλίδη, ως νομικού συμβούλου, διερευνά τις διαθέσιμες επιλογές όσον αφορά την αξιοποίηση της συμμετοχής της ποσοστού 32,92% στο μετοχικό κεφάλαιο της Ιχθυοτροφεία Σελόντα. Στο πλαίσιο αυτό η Τράπεζα Πειραιώς ανέθεσε στους ανωτέρω αναφερθέντες συμβούλους τη διοργάνωση διαγωνιστικής διαδικασίας, η οποία ενδέχεται να καταλήξει στην πώληση του συνόλου ή μέρους του 32,92% συμμετοχής της στην εταιρεία Σελόντα”. Με άλλη παρόμοια ανακοίνωση η Τράπεζα Πειραιώς ενημερώνει για την έναρξη της διαδικασίας για την πώληση της συμμετοχής, μέρους ή όλης, στην “Νηρεύς”, η οποία ανέρχεται σε 32,51%.
Η “Νηρεύς” και η “Σελόντα” από την πλευρά τους εξέδωσαν ανακοινώσεις στις οποίες αναφέρουν ότι αμφότερες έλαβαν επιστολές από τις τέσσερις τράπεζες – μετόχους αυτών ότι διερευνούν τις διαθέσιμες εναλλακτικές όσον αφορά στην αξιοποίηση των συμμετοχών τους.
Σημειώνεται ότι η συμμετοχή των τραπεζών στη “Νηρεύς” ανέρχεται σε 74,98% και αναλύεται ως εξής: Τράπεζα Πειραιώς 32,51%, Alpha Bank 20,65%, Eurobank 15,64% και Εθνική Τράπεζα 6,18%. Η συμμετοχή των τραπεζών στη “Σελόντα” ανέρχεται συνολικά σε 79,61% και αναλύεται ως εξής: Τράπεζα Πειραιώς 32,92%, Alpha Bank 21,97%, Eurobank 13,28% και Εθνική Τράπεζα 11,44%.
Τα επόμενα βήματα είναι η έκδοση από τον σύμβουλο πώλησης της του ενημερωτικού δελτίου με τις δημόσιες πληροφορίες για τον επικείμενο διαγωνισμό, η υπογραφή συμφωνίας εχεμύθειας ανάμεσα στη Lazard και σε όσους εκδηλώσουν ενδιαφέρον για την εξαγορά, ενώ μετά τα τέλη Αυγούστου οι ενδιαφερόμενοι επενδυτές θα κληθούν να καταθέσουν μη δεσμευτικές προσφορές. Αξίζει να σημειωθεί ότι στο πλαίσιο της διαγωνιστικής διαδικασίας θα γίνουν δεκτές προσφορές για όλα τα ενδεχόμενα: δηλαδή για πώληση κάθε μιας εταιρείας ξεχωριστά ή και για τις δύο μαζί ως ενιαίο σχήμα. Αν και σε πρώτη φάση εκτιμάται ότι θα εκδηλωθεί ενδιαφέρον ακόμη και από διψήφιο αριθμό επενδυτών, κύκλοι που έχουν γνώση των διαπραγματεύσεων εκτιμούν ότι στην τελική φάση οι δεσμευτικές προσφορές να περιοριστούν σε μόλις δύο. Τον Οκτώβριο αναμένεται να ξεκινήσουν ο οικονομικός και ο νομικός έλεγχος από τους επενδυτές που θα έχουν υποβάλει δεσμευτικές προσφορές.
Η τρέχουσα συγκυρία εκτιμάται ότι είναι πολύ καλή για την πώληση των δύο εταιρειών για τους εξής λόγους: πρώτον, οι τιμές των δύο βασικών ειδών, της τσιπούρας και του λαβρακίου βρίσκονται σε καλά επίπεδα. Της μεν τσιπούρας είναι μειωμένη σε σύγκριση με πέρυσι, αλλά παραμένει σε ικανοποιητικά επίπεδα, του δε λαβρακίου βρίσκεται σε ανοδική πορεία. Επιπλέον, οι δύο εταιρείες θεωρούνται από τις πιο έμπειρες και με μεγάλη εξειδίκευση ειδικά σε αυτά τα δύο είδη στη διεθνή αγορά. Τρίτον, σταδιακά βελτιώνεται η εικόνα για την Ελλάδα και την ελληνική οικονομία και αποκαθίσταται η εμπιστοσύνη των επενδυτών.
Το 2016, οι πωλήσεις της «Σελόντα» διαμορφώθηκαν σε 167,5 εκατ. ευρώ, καταγράφοντας αύξηση 13% σε σύγκριση με το 2015, ενώ ο όμιλος παρουσίασε λειτουργικά κέρδη 19,38 εκατ. ευρώ έναντι 11,6 εκατ. ευρώ το 2015. Η «Νηρεύς» είχε κύκλο εργασιών το 2016 197,8 εκατ. ευρώ και λειτουργική κερδοφορία 27,3 εκατ. ευρώ.
