Σε κρίσιμη καμπή για το μέλλον της εισέρχεται η ΒΙΟΤΕΡ, καθώς η εισηγμένη κατασκευαστική εταιρεία δρομολογεί την υλοποίηση του νέου σχεδίου εξυγίανσής της, μετά την αποδοχή πρότασης των Cepal, Intrum και doValue για τη συνολική διευθέτηση των δανειακών της υποχρεώσεων.
Η εξέλιξη αυτή σηματοδοτεί ένα ακόμη βήμα στην πολυετή προσπάθεια αναδιάρθρωσης της εταιρείας, η οποία τα τελευταία χρόνια βρέθηκε αντιμέτωπη με σοβαρές οικονομικές δυσκολίες, υψηλό δανεισμό και σημαντικές συσσωρευμένες ζημιές. Στο πλαίσιο της νέας συμφωνίας με τους διαχειριστές των απαιτήσεων των πιστωτών της, η ΒΙΟΤΕΡ επιδιώκει να αποκτήσει μια πιο βιώσιμη κεφαλαιακή δομή και να εξασφαλίσει τις προϋποθέσεις για την ομαλή συνέχιση της δραστηριότητάς της.
Το διοικητικό συμβούλιο της εταιρείας έχει ήδη συγκαλέσει έκτακτη γενική συνέλευση των μετόχων για τις 24 Ιουνίου 2026, κατά την οποία θα τεθούν προς έγκριση οι απαραίτητες εταιρικές πράξεις που αποτελούν βασικό μέρος της συμφωνίας εξυγίανσης.
Μείωση κεφαλαίου για απορρόφηση ζημιών
Κεντρικό στοιχείο του σχεδίου αποτελεί η σημαντική μείωση του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας κατά περίπου 68 εκατ. ευρώ, με σκοπό την απορρόφηση ισόποσων συσσωρευμένων ζημιών του παρελθόντος.
Η μείωση θα πραγματοποιηθεί μέσω της μείωσης της ονομαστικής αξίας κάθε μετοχής από 4,16 ευρώ σε 0,30 ευρώ. Πρόκειται για μια κίνηση λογιστικής εξυγίανσης, η οποία δεν επηρεάζει τον αριθμό των μετοχών που κατέχουν οι υφιστάμενοι μέτοχοι, αλλά βελτιώνει την εικόνα των ιδίων κεφαλαίων της εταιρείας και δημιουργεί τις προϋποθέσεις για τη νέα κεφαλαιακή ενίσχυση.
Η συγκεκριμένη διαδικασία αποτελεί συνήθη πρακτική σε εταιρείες που προχωρούν σε αναδιάρθρωση, καθώς επιτρέπει τον συμψηφισμό παλαιών ζημιών και τη δημιουργία ενός καθαρότερου ισολογισμού πριν από την εισροή νέων κεφαλαίων.
Αύξηση κεφαλαίου έως 2 εκατ. ευρώ
Παράλληλα, το διοικητικό συμβούλιο εισηγείται αύξηση μετοχικού κεφαλαίου έως 2 εκατ. ευρώ με καταβολή μετρητών και δικαίωμα προτίμησης υπέρ των υφιστάμενων μετόχων.
Η αύξηση θα πραγματοποιηθεί μέσω της έκδοσης έως 6.666.667 νέων κοινών ονομαστικών μετοχών, ονομαστικής αξίας 0,30 ευρώ η καθεμία. Οι νέες μετοχές θα διατεθούν στην ονομαστική τους αξία, ενώ έχει προβλεφθεί και η δυνατότητα μερικής κάλυψης της αύξησης, εφόσον δεν συγκεντρωθεί το σύνολο των κεφαλαίων.
Ιδιαίτερη σημασία έχει το γεγονός ότι οι βασικοί μέτοχοι έχουν ήδη εκδηλώσει έμπρακτα τη στήριξή τους στο εγχείρημα. Σύμφωνα με τη διοίκηση, έχει αναληφθεί δέσμευση για συμμετοχή ύψους 1,4 εκατ. ευρώ, ποσό που αντιστοιχεί περίπου στο 70% της προβλεπόμενης αύξησης κεφαλαίου.
Η συμμετοχή αυτή θεωρείται κρίσιμη, καθώς ενισχύει την πιθανότητα επιτυχούς ολοκλήρωσης της διαδικασίας και εκπέμπει μήνυμα εμπιστοσύνης προς την αγορά και τους υπόλοιπους μετόχους.
Η συμφωνία με τους πιστωτές
Καθοριστικό ρόλο στην επόμενη ημέρα της ΒΙΟΤΕΡ διαδραματίζει η συμφωνία που επιτεύχθηκε με τις Cepal, Intrum και doValue, οι οποίες διαχειρίζονται τις απαιτήσεις των πιστωτών της εταιρείας.
Σύμφωνα με τη διοίκηση, η νέα συμφωνία εξυγίανσης προβλέπει την οριστική και αμετάκλητη διευθέτηση των εναπομεινασών τραπεζικών υποχρεώσεων της εταιρείας, καθώς και την αναδιάρθρωση του υπολειπόμενου δανεισμού.
Παράλληλα, περιλαμβάνει συγκεκριμένες συμφωνημένες μεταβιβάσεις και διευθετήσεις περιουσιακών στοιχείων, οι οποίες αποτελούν βασικό τμήμα του συνολικού σχεδίου αναδιάρθρωσης.
Η διοίκηση εκτιμά ότι με την εφαρμογή της συμφωνίας θα αποκατασταθεί η χρηματοοικονομική ισορροπία της εταιρείας, ενώ θα περιοριστεί σημαντικά η πίεση που ασκούσαν οι παλαιές δανειακές υποχρεώσεις στα οικονομικά αποτελέσματα και στη λειτουργική της δραστηριότητα.
Πού θα κατευθυνθούν τα νέα κεφάλαια
Το σύνολο των κεφαλαίων που θα αντληθούν από την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου θα χρησιμοποιηθεί αποκλειστικά για την υλοποίηση της συμφωνίας εξυγίανσης.
Ειδικότερα, τα χρήματα θα διατεθούν για την εξυπηρέτηση και αποπληρωμή των υπολειπόμενων τραπεζικών υποχρεώσεων, όπως αυτές θα προσδιοριστούν οριστικά στη νέα συμφωνία με τους πιστωτές, αλλά και για την ολοκλήρωση των συμφωνημένων μεταβιβάσεων και τακτοποιήσεων περιουσιακών στοιχείων.
Στόχος της διοίκησης είναι να εξασφαλιστεί η βιώσιμη χρηματοοικονομική λειτουργία της εταιρείας και να δημιουργηθούν οι συνθήκες που θα επιτρέψουν στη ΒΙΟΤΕΡ να επικεντρωθεί εκ νέου στην επιχειρηματική της δραστηριότητα.
Δικαιώματα προτίμησης και προεγγραφής
Η αύξηση κεφαλαίου θα πραγματοποιηθεί με δικαίωμα προτίμησης υπέρ των υφιστάμενων μετόχων, οι οποίοι θα έχουν τη δυνατότητα να συμμετάσχουν αναλογικά στη νέα έκδοση μετοχών.
Παράλληλα, θα δοθεί και δικαίωμα προεγγραφής, ώστε όσοι μέτοχοι επιθυμούν να αποκτήσουν επιπλέον μετοχές πέραν αυτών που τους αναλογούν να μπορούν να το πράξουν, εφόσον προκύψουν αδιάθετες μετοχές μετά την ολοκλήρωση της κύριας διαδικασίας.
Η άσκηση των δικαιωμάτων θα πραγματοποιηθεί εξωχρηματιστηριακά, καθώς οι μετοχές της εταιρείας εξακολουθούν να τελούν σε καθεστώς αναστολής διαπραγμάτευσης.
Η περίοδος άσκησης των δικαιωμάτων προτίμησης θα διαρκέσει 20 ημερολογιακές ημέρες από την καταχώριση της σχετικής απόφασης στο ΓΕΜΗ, ενώ η συνολική διαδικασία καταβολής των κεφαλαίων δεν θα υπερβεί τις 30 ημέρες.
Η στάση των βασικών μετόχων
Κομβικής σημασίας για την επιτυχία του σχεδίου είναι και η στάση των βασικών μετόχων της εταιρείας.
Η βασική μέτοχος Αντωνία Κατσαρού, η οποία ελέγχει ποσοστό 13,814% του μετοχικού κεφαλαίου, έχει γνωστοποιήσει την πρόθεσή της να συμμετάσχει στην αύξηση κεφαλαίου είτε προσωπικά είτε μέσω εταιρικού σχήματος που θα υποδείξει και στο οποίο θα συμμετέχουν η ίδια και τα τρία παιδιά της.
Η συνολική δέσμευση συμμετοχής ανέρχεται σε τουλάχιστον 1,4 εκατ. ευρώ, γεγονός που διασφαλίζει ένα σημαντικό μέρος της προβλεπόμενης αύξησης.
Παράλληλα, η οικογένεια Κατσαρού έχει δηλώσει ότι προτίθεται να διατηρήσει τη συμμετοχή της στο μετοχικό κεφάλαιο για τουλάχιστον έξι μήνες μετά την ολοκλήρωση της διαδικασίας και την εισαγωγή των νέων μετοχών προς διαπραγμάτευση.
Το στοίχημα της επόμενης ημέρας
Για τη ΒΙΟΤΕΡ, η επιτυχής ολοκλήρωση της συμφωνίας με τους πιστωτές και της αύξησης κεφαλαίου αποτελεί ίσως το σημαντικότερο βήμα των τελευταίων ετών. Η εταιρεία επιχειρεί να κλείσει οριστικά ένα δύσκολο κεφάλαιο που συνδέθηκε με τον υπερδανεισμό και τις συσσωρευμένες ζημιές, επιδιώκοντας να αποκτήσει μια πιο υγιή χρηματοοικονομική βάση.
Η έγκριση των προτεινόμενων κινήσεων από τη γενική συνέλευση και η ομαλή υλοποίηση της συμφωνίας εξυγίανσης θα καθορίσουν σε μεγάλο βαθμό τις προοπτικές της εταιρείας για τα επόμενα χρόνια. Σε κάθε περίπτωση, η αποδοχή της πρότασης των Cepal, Intrum και doValue αποτελεί μια εξέλιξη που επαναφέρει τη ΒΙΟΤΕΡ σε τροχιά αναδιάρθρωσης και δημιουργεί τις προϋποθέσεις για μια νέα επιχειρηματική αφετηρία.
