Η Prodea Investments υλοποιεί ένα εκτεταμένο επενδυτικό πρόγραμμα που προσεγγίζει τα 400 εκατ. ευρώ, εστιάζοντας στους τομείς της φιλοξενίας, των logistics και των οικιστικών αναπτύξεων.
Από το συνολικό επενδυτικό πλάνο, το μεγαλύτερο μέρος, ύψους 292,9 εκατ. ευρώ, κατευθύνεται στον κλάδο της φιλοξενίας, όπου η εταιρεία διατηρεί ισχυρή παρουσία σε Ελλάδα, Κύπρο και Ιταλία. Παράλληλα, η ΑΕΕΑΠ προχωρά στην αναδιάρθρωση του χαρτοφυλακίου της, όπως επιβεβαιώθηκε κατά τη διάρκεια της ετήσιας Γενικής Συνέλευσης των μετόχων.
Μεταξύ των αποφάσεων που εγκρίθηκαν από τη Γενική Συνέλευση περιλαμβάνεται η απόσχιση του κλάδου των logistics και η εισφορά του στη 100% θυγατρική εταιρεία «Θριασεύς». Σύμφωνα με πληροφορίες, βρίσκονται σε εξέλιξη συζητήσεις για την είσοδο δύο στρατηγικών επενδυτών στη συγκεκριμένη εταιρεία, πιθανότατα μέσω αύξησης μετοχικού κεφαλαίου, με την Prodea να διατηρεί τον έλεγχο και ποσοστό 51%.
Την ίδια στιγμή, η εταιρεία ολοκλήρωσε τη δημόσια πρόταση προς τους κατόχους του «πράσινου» ομολόγου ύψους 300 εκατ. ευρώ που είχε εκδοθεί το 2021. Η ανταπόκριση των επενδυτών ξεπέρασε τις προσδοκίες, καθώς η διαδικασία υπερκαλύφθηκε κατά 112%. Συγκεκριμένα, προσφέρθηκαν 56.013 ομολογίες συνολικής ονομαστικής αξίας 56,013 εκατ. ευρώ, έναντι αρχικού στόχου 50 εκατ. ευρώ. Με την ολοκλήρωση της συναλλαγής εκδόθηκαν 10 εκατ. νέες μετοχές, ανεβάζοντας τη διασπορά της μετοχής της εταιρείας περίπου στο 17%.
Νέα στρατηγική με έμφαση στη φιλοξενία και τα logistics
«Η εταιρεία αλλάζει και γίνεται πιο δυναμική», τόνισε ο πρόεδρος της Prodea Investments, Χριστόφορος Παπαχριστοφόρου, κατά την ομιλία του στη Γενική Συνέλευση. Η νέα στρατηγική της εταιρείας επικεντρώνεται σε τρεις βασικούς πυλώνες ανάπτυξης: τη φιλοξενία, τα αποθηκευτικά ακίνητα και επιλεγμένους εξειδικευμένους τομείς, όπως τα data centers και οι αναπτύξεις κατοικιών Build-to-Rent.
Στο πλαίσιο αυτό, η Prodea συνεχίζει την αναδιάρθρωση του χαρτοφυλακίου της μέσω πωλήσεων ακινήτων που δεν εντάσσονται στον πυρήνα της επενδυτικής της στρατηγικής. Ήδη έχει υπογραφεί δεσμευτική συμφωνία για την πώληση μεγάλου συγκροτήματος γραφείων στη Βουλγαρία, με την αξία της συναλλαγής να προσεγγίζει τα 90 εκατ. ευρώ.
Σύμφωνα με τη διοίκηση, μέσα στο 2025 ολοκληρώθηκαν δύο σημαντικές συναλλαγές συνολικής αξίας 1,2 δισ. ευρώ, ενώ οι συνολικές αποεπενδύσεις ανήλθαν σε 1,4 δισ. ευρώ. Οι πωλήσεις αφορούσαν κυρίως μη στρατηγικά περιουσιακά στοιχεία, τραπεζικά καταστήματα και συμμετοχές σε δραστηριότητες χαμηλότερης στρατηγικής σημασίας.
Επενδύσεις 98 εκατ. ευρώ στα logistics
Στον κλάδο των logistics, η Prodea σχεδιάζει νέες επενδύσεις ύψους 98 εκατ. ευρώ. Το υφιστάμενο χαρτοφυλάκιο περιλαμβάνει σύγχρονες αποθηκευτικές εγκαταστάσεις συνολικής επιφάνειας περίπου 131.000 τ.μ. σε Ασπρόπυργο, Ελευσίνα και Μαρκόπουλο, οι οποίες είναι πλήρως μισθωμένες σε επιχειρήσεις υψηλής πιστοληπτικής διαβάθμισης.
Παράλληλα, προωθούνται τρεις νέες αναπτύξεις: το Aspropyrgos Logistics Park συνολικής επιφάνειας περίπου 100.000 τ.μ., το Markopoulo Logistics Park περίπου 32.000 τ.μ. κοντά στο Διεθνές Αεροδρόμιο Αθηνών και η ανακατασκευή ακινήτου στον Άσσο Κορινθίας επιφάνειας 8.000 τ.μ., το οποίο έχει ήδη εξασφαλίσει πλήρη προμίσθωση.
Η διοίκηση επισημαίνει ότι όλα τα έργα υλοποιούνται μέσω συμβάσεων «turnkey», προσφέροντας αυξημένη ορατότητα τόσο ως προς το κόστος όσο και ως προς τα χρονοδιαγράμματα. Η σημερινή αξία του χαρτοφυλακίου logistics υπερβαίνει τα 150 εκατ. ευρώ και εκτιμάται ότι με την ολοκλήρωση των νέων έργων θα προσεγγίσει τα 260 εκατ. ευρώ.
Δυναμική ανάπτυξη στον τομέα της φιλοξενίας
Ο κλάδος της φιλοξενίας αποτελεί τη βασική επενδυτική προτεραιότητα της Prodea. Μέσω της θυγατρικής Mediterranean Hospitality Venture (MHV), η εταιρεία αναπτύσσει ένα χαρτοφυλάκιο που περιλαμβάνει εννέα ξενοδοχεία και θέρετρα, καθώς και τρία οικιστικά έργα υψηλών προδιαγραφών σε Ελλάδα, Κύπρο και Ιταλία.
Συνολικά, το χαρτοφυλάκιο της MHV περιλαμβάνει 12 έργα, 1.269 δωμάτια και 29 σημεία εστίασης και αναψυχής. Το επενδυτικό πρόγραμμα για τις ξενοδοχειακές μονάδες ανέρχεται σε 213,3 εκατ. ευρώ, με στόχο τη δημιουργία ετήσιου κύκλου εργασιών 260 εκατ. ευρώ και EBITDA περίπου 79 εκατ. ευρώ.
Μεταξύ των σημαντικότερων έργων στην Ελλάδα ξεχωρίζει η αναβάθμιση του Nikki Beach Resort στο Πόρτο Χέλι, η οποία περιλαμβάνει την προσθήκη 29 νέων δωματίων και κέντρου θαλασσοθεραπείας, με συνολική επένδυση άνω των 23 εκατ. ευρώ. Μετά την ολοκλήρωση του έργου, το ξενοδοχείο θα ενταχθεί στο διεθνές brand MGallery της Accor, ενώ το 2026 αποτελεί την τελευταία χρονιά λειτουργίας του υπό το σήμα Nikki Beach.
Παράλληλα, προχωρούν οι σχεδιασμοί για το νέο Porto Paros στην Πάρο, ενώ η επέκταση του White Coast στη Μήλο παραμένει προσωρινά σε αναμονή, λόγω του γενικότερου «παγώματος» οικοδομικών εργασιών στο νησί.
Οικιστικές αναπτύξεις υψηλών προδιαγραφών
Στον τομέα των κατοικιών, η Prodea υλοποιεί τρία έργα συνολικής επιφάνειας περίπου 18.000 τ.μ., με προϋπολογισμό 79,6 εκατ. ευρώ και ορίζοντα ολοκλήρωσης τριών ετών. Στόχος είναι η διάθεση των κατοικιών σε τιμές που θα υπερβαίνουν τα 16.000 ευρώ ανά τ.μ.
Τα σημαντικότερα έργα αφορούν οικιστικούς πύργους σε Λεμεσό και Λευκωσία, ενώ στην Ελλάδα προβλέπεται η ανάπτυξη τεσσάρων πολυτελών βιλών στην Πάρο, ως μέρος του ευρύτερου project Porto Paros.
Χαρτοφυλάκιο 2 δισ. ευρώ
Η Prodea διαχειρίζεται σήμερα περιουσιακά στοιχεία συνολικής αξίας περίπου 2 δισ. ευρώ. Η μικτή αξία ενεργητικού (GAV) διαμορφώνεται σε 1,8 δισ. ευρώ και η καθαρή αξία ενεργητικού (NAV) σε 1,4 δισ. ευρώ. Το χαρτοφυλάκιο περιλαμβάνει 120 ακίνητα με συνολική εκμισθώσιμη επιφάνεια περίπου 600.000 τ.μ.
Η Ελλάδα και η Κύπρος αποτελούν τις βασικές αγορές δραστηριοποίησης της εταιρείας, με 103 ακίνητα συνολικής αξίας 1,58 δισ. ευρώ. Από αυτά, τα 83 βρίσκονται στην Ελλάδα και τα 20 στην Κύπρο. Στην Ιταλία η Prodea διαθέτει 13 ακίνητα αξίας 258 εκατ. ευρώ, ενώ σε Βουλγαρία και Ρουμανία κατέχει τέσσερα ακίνητα συνολικής αξίας 107 εκατ. ευρώ.
Η πληρότητα του χαρτοφυλακίου ανέρχεται στο 92%, τα ετησιοποιημένα ακαθάριστα μισθώματα διαμορφώνονται στα 64,4 εκατ. ευρώ και η μικτή απόδοση μισθώσεων στο 6,4%. Ο δείκτης μικτού δανεισμού προς αξία χαρτοφυλακίου (Gross LTV) ανέρχεται σε 50,9%, ενώ ο καθαρός δείκτης δανεισμού (Net LTV), μετά την αφαίρεση των ταμειακών διαθεσίμων, διαμορφώνεται σε 43,2%.
Ως προς τη σύνθεση του χαρτοφυλακίου, τα γραφεία αντιπροσωπεύουν το 34% των υπό διαχείριση περιουσιακών στοιχείων, η φιλοξενία το 33%, το λιανικό εμπόριο το 10%, τα logistics το 9%, τα τραπεζικά καταστήματα το 2%, ενώ οι λοιπές κατηγορίες καλύπτουν το υπόλοιπο 10%.
