Σημαντική, σύμφωνα με πληροφορίες, ήταν η παρουσία ξένων επενδυτικών κεφαλαίων στην αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της Trastor, ύψους 150 εκατ. ευρώ, επιβεβαιώνοντας τις εκτιμήσεις των προηγούμενων ημερών για μια επιτυχημένη διαδικασία με έντονο διεθνές ενδιαφέρον. Πηγές αναφέρουν ότι στην ΑΜΚ, η οποία ολοκληρώθηκε το απόγευμα της Τετάρτης, συμμετείχαν συνολικά 14 επενδυτικοί οργανισμοί από τις ΗΠΑ, τη Βρετανία, τη Γαλλία, την Ελβετία και την Ιταλία. Η εξέλιξη αυτή θεωρείται ιδιαίτερα σημαντική για την ελληνική ΑΕΕΑΠ, καθώς της επιτρέπει να αναπτύξει σχέσεις με διεθνή χαρτοφυλάκια και να δημιουργήσει τις προϋποθέσεις για μελλοντικές κινήσεις άντλησης κεφαλαίων, οι οποίες, σύμφωνα με πληροφορίες, βρίσκονται ήδη στον σχεδιασμό της διοίκησης.
Μετά την ολοκλήρωση της διαδικασίας, το ποσοστό της Τράπεζα Πειραιώς αναμένεται να διαμορφωθεί περίπου στο 84%, γεγονός που αυξάνει το free float στο 16%. Παράλληλα, δεν προκύπτει μέτοχος με συμμετοχή άνω του 5%, ενώ αρκετοί από τους επενδυτές που τοποθετήθηκαν στην εταιρεία δεν είχαν προηγούμενη έκθεση ούτε στην ελληνική αγορά ούτε στον εγχώριο κλάδο ακινήτων.
Τα επόμενα βήματα της Trastor αφορούν την απόκτηση από την Εθνική Ασφαλιστική τριών ακινήτων συνολικής αξίας 55 εκατ. ευρώ, με τη συναλλαγή να εκτιμάται ότι θα ολοκληρωθεί εντός Ιουνίου. Οι σχετικές διαδικασίες, σύμφωνα με πληροφορίες, προχωρούν με ταχείς ρυθμούς, ενώ στόχος της εταιρείας είναι η υλοποίηση των επενδύσεων μέσα στους επόμενους 18 μήνες. Η εισαγωγή των νέων μετοχών στο ταμπλό έχει προγραμματιστεί για τη Δευτέρα.
Έντονο ενδιαφέρον από το εξωτερικό
Καθοριστικό ρόλο στην εικόνα της αύξησης διαδραμάτισε το διεθνές βιβλίο προσφορών, από το οποίο προήλθε πάνω από το 85% των συνολικών προσφορών. Μέσω της ίδιας διαδικασίας συμμετείχαν και Έλληνες επενδυτές, μεταξύ των οποίων family offices, εφοπλιστές, ασφαλιστικές εταιρείες, ιδιώτες επενδυτές και επενδυτικά χαρτοφυλάκια.
Η εικόνα που διαμορφώθηκε στο βιβλίο προσφορών συνέβαλε τελικά στη διαμόρφωση της τιμής διάθεσης στο κατώτερο όριο, δηλαδή στο 1 ευρώ ανά μετοχή. Σύμφωνα με τις ίδιες πληροφορίες, οι ξένοι επενδυτές αξιολόγησαν την Trastor με βάση τη λογική του discount που καταγράφεται διεθνώς στις μετοχές εταιρειών real estate.
Οι ίδιες εκτιμήσεις αναφέρουν ότι η στάση αυτή οδήγησε και σε αυξημένη συμμετοχή της Τράπεζα Πειραιώς στην αύξηση, σημαντικά υψηλότερη από το ελάχιστο ποσό των 50 εκατ. ευρώ που είχε αρχικά ανακοινωθεί. Σύμφωνα με πηγές της αγοράς, η συμμετοχή της τράπεζας διαμορφώθηκε κοντά στα 90 εκατ. ευρώ, προκειμένου να περιοριστεί η απομείωση της συμμετοχής της στην Trastor.
Με αυτά τα δεδομένα, το ποσοστό του βασικού μετόχου εκτιμάται ότι υποχωρεί περίπου στο 84%, από 98,6% προηγουμένως, ενώ το υπόλοιπο ποσοστό κατανέμεται στη διασπορά, ώστε η εταιρεία να συμμορφώνεται με τα όρια του Χρηματιστηρίου σχετικά με συμμετοχές κάτω του 5% στο μετοχικό κεφάλαιο. Οι επίσημες ανακοινώσεις για την ολοκλήρωση της αύξησης αναμένονται εντός της ημέρας.
Η διοίκηση της ΑΕΕΑΠ εμφανίζεται ικανοποιημένη από το αποτέλεσμα της διαδικασίας, καθώς συγκεντρώθηκαν τα κεφάλαια που είχαν τεθεί ως στόχος και η αύξηση καλύφθηκε κατά 1,6 φορά. Σύμφωνα με τις ίδιες πληροφορίες, θεωρητικά η εταιρεία θα μπορούσε να είχε αντλήσει το σύνολο των κεφαλαίων ακόμη και αποκλειστικά από ξένους επενδυτές, ενώ οι συνολικές προσφορές ανήλθαν στα 245 εκατ. ευρώ.
Η επιτυχής ολοκλήρωση της ΑΜΚ ενισχύει τον στρατηγικό στόχο της Trastor για αύξηση της αξίας του χαρτοφυλακίου της στα 1,2 δισ. ευρώ μέσα σε σχετικά σύντομο χρονικό διάστημα. Παράλληλα, εφόσον η εταιρεία επιβεβαιώσει στην πράξη ότι μπορεί να υλοποιήσει και να διαχειριστεί αποτελεσματικά το επενδυτικό της πλάνο, δεν αποκλείεται σε δεύτερη φάση να επιστρέψει στην αγορά για νέα άντληση κεφαλαίων, έχοντας πλέον στο μετοχικό της σχήμα ισχυρή παρουσία ξένων και ελληνικών επενδυτικών κεφαλαίων.
