Στο 80% των μετοχών της Merio SAS (MERIO) συμφώνησε να εξαγοράσει η Theon International (THEON), έχοντας συνάψει συμφωνία αποκλειστικότητας με τον μοναδικό μέτοχο της εταιρείας, την RPL Développement. Η ολοκλήρωση της συναλλαγής, η οποία θα χρηματοδοτηθεί μέσω συνδυασμού δανεισμού και εσωτερικών ταμειακών διαθεσίμων, τελεί υπό την έγκριση των συνήθων όρων κλεισίματος και των ρυθμιστικών αρχών.
Προβλεπόμενη δομή της συναλλαγής
Η THEON θα αποκτήσει το 80% της MERIO με πολλαπλάσιο EBIT που θα συμβάλει στην αύξηση της αξίας της. Για το οικονομικό έτος 2026, η MERIO αναμένεται να αποφέρει έσοδα άνω των 15 εκατ. ευρώ και προβλεπόμενο EBIT άνω των 3,5 εκατ. ευρώ, ενώ η διοικητική ομάδα και τα βασικά στελέχη θα παραμείνουν στην επιχείρηση.
Προφίλ εταιρείας
Η MERIO είναι γαλλική εταιρεία σχεδιασμού και κατασκευής συμπαγών, υψηλής απόδοσης συστημάτων γυροσταθεροποιημένων αναρτήσεων και πυργίσκων (gimbals) για εναέριες, επίγειες, εφαρμογές προστασίας υποδομών και αναδυόμενες ναυτιλιακές εφαρμογές (από πυρομαχικά τύπου «loitering» και UAV έως συστήματα C-UAS και UGV), με ενσωματωμένες δυνατότητες επεξεργασίας βίντεο βασισμένες στην τεχνητή νοημοσύνη.
Η εταιρεία ιδρύθηκε το 2014 και έχει την έδρα της στο Saint-Paul-Trois-Châteaux. Διαθέτει μια ταχέως αναπτυσσόμενη ομάδα περίπου 40 εξειδικευμένων μηχανικών και ισχυρό τεχνολογικό πλεονέκτημα στους τομείς του υλικού, της ηλεκτρονικής, της μηχανικής και της ενσωμάτωσης λογισμικού.
Με τεχνολογίες που δεν υπόκεινται στον κανονισμό ITAR, μια αλυσίδα εφοδιασμού που αποτελείται κυρίως από γαλλικές και ευρωπαϊκές εταιρείες, καθώς και ολοκληρωμένες δυνατότητες υποστήριξης μετά την πώληση, η MERIO παρέχει αξιόπιστες λύσεις που μπορούν να αναπτυχθούν γρήγορα και συμπληρώνουν και ενισχύουν την ευρύτερη γκάμα προϊόντων της THEON.
Λόγοι επένδυσης
-
Διαφοροποίηση χαρτοφυλακίου: ενίσχυση της σειράς προϊόντων της THEON που βασίζονται σε πλατφόρμες και ταχεία είσοδος στην αγορά των drones
-
Γεωγραφική επέκταση: εδραίωση μιας στρατηγικής παρουσίας με έμφαση στις εξαγωγές στη Γαλλία και ενίσχυση της ευρωπαϊκής βιομηχανικής βάσης
-
Ελκυστικά θεμελιώδη μεγέθη: επένδυση σε μια εξαιρετικά κερδοφόρα εταιρεία με ισχυρό αναπτυξιακό δυναμικό και επεκτάσιμες δραστηριότητες
-
Συνέργειες εσόδων: αξιοποίηση του υπάρχοντος δικτύου πελατών της THEON για την επέκταση της πρόσβασης στην αγορά
-
Συνέργειες κόστους: Ενίσχυση της αγοραστικής δύναμης μέσω κοινών προμηθειών και εσωτερικής προμήθειας εξαρτημάτων
-
Συνέργειες R&D: Συνδυασμός των προσπαθειών των MERIO, THEON, Kappa και ShockEOS για την επιτάχυνση της ανάπτυξης νέων προϊόντων
Ο Κρίστιαν Χατζημηνάς, ιδρυτής και διευθύνων σύμβουλος της THEON, σχολίασε: «Είμαστε στην ευχάριστη θέση να ανακοινώσουμε το επόμενο βήμα επέκτασης της THEON στον τομέα των πλατφορμών, με τη συμμετοχή μιας εταιρείας που μοιράζεται το DNA μας: ένα επιχειρηματικό μοντέλο με ελαφρύ ενεργητικό, δυνατότητες πλήρους προσαρμογής, υψηλά περιθώρια κερδοφορίας και ισχυρό επιχειρηματικό πνεύμα. Αυτή η συναλλαγή θα επιταχύνει τη διαφοροποίηση των εσόδων μας, καθώς προχωράμε προς τον στόχο μας για έσοδα 1 δισ. ευρώ έως το 2029. Ταυτόχρονα, σηματοδοτεί το ενδιαφέρον και τη δέσμευσή μας προς τη Γαλλία, μία από τις μεγαλύτερες αγορές άμυνας στην Ευρώπη, με στόχο μας να καθιερώσουμε τη THEON ως βασικό παράγοντα στις γαλλικές εξαγωγές. Παράλληλα, ενισχύει την τεχνολογική μας ικανότητα να αυξήσουμε την παρουσία μας σε διάφορους σχετικούς τομείς στις πλατφόρμες ηλεκτρονικής οπτικής.
Η MERIO θα διοικείται από ακριβώς την ίδια ομάδα διοίκησης και τον ίδιο ιδρυτή και συνιδιοκτήτη, όπως και όλες οι άλλες επενδύσεις μας. Η συμβολή της THEON θα επικεντρωθεί στην αύξηση των εξαγωγών της MERIO, όπως έχει ήδη επιτευχθεί στις εταιρείες Kappa και Harder Digital, καθώς και στον συντονισμό των προσπαθειών έρευνας και ανάπτυξης (R&D) μεταξύ των δύο εταιρειών».
Ο Δημήτριος Μανδρίδης, CTO της THEON, δήλωσε: «Η ενσωμάτωση της MERIO στον όμιλο εταιρειών THEON θα ενισχύσει σημαντικά την ικανότητά μας να ανταποκριθούμε στις απαιτήσεις στον τομέα της ηλεκτροοπτικής για ελαφριές εναέριες πλατφόρμες. Τα σταθεροποιημένα gimbals της MERIO επεκτείνουν αποτελεσματικά το χαρτοφυλάκιο της THEON, το οποίο παραδοσιακά επικεντρώνεται σε μεγαλύτερα ή χερσαία ηλεκτροοπτικά συστήματα. Επιπλέον, ο όμιλος μπορεί να υποστηρίξει τη MERIO με εξαρτήματα που προσφέρουν οικονομική αποδοτικότητα και ασφαλείς αλυσίδες εφοδιασμού».
Ο Ρεμί Πλενέ, πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος τεχνολογίας της MERIO, δήλωσε: «Είμαστε ενθουσιασμένοι που γινόμαστε μέρος της THEON και που συμμετέχουμε στην αναπτυξιακή της πορεία. Προβλέπουμε σημαντική αύξηση των εξαγωγών μας, με την υποστήριξη των εξαιρετικών δυνατοτήτων ανάπτυξης της επιχείρησης και της παγκόσμιας βιομηχανικής παρουσίας της. Με τη σύγκλιση των δύο τμημάτων R&D μας, αναμένουμε να επιταχύνουμε την ανάπτυξη νέων προϊόντων. Ανυπομονούμε επίσης να αναλάβουμε εσωτερικά την προμήθεια κρίσιμων εξαρτημάτων, ενισχύοντας την εφοδιαστική μας αλυσίδα και το τεχνολογικό μας πλεονέκτημα».
