Η Goldman Sachs ανακοίνωσε κέρδη καλύτερα των εκτιμήσεων για το δεύτερο τρίμηνο, καθώς η επιτάχυνση της δραστηριότητας στις συγχωνεύσεις και εξαγορές (M&A), αλλά και η αυξημένη μεταβλητότητα στις αγορές λόγω του πολέμου στη Μέση Ανατολή, ώθησαν τα έσοδα από τις συναλλαγές σε μετοχές σε επίπεδα-ρεκόρ.
Οι κίνδυνοι από τον πληθωρισμό και η αβεβαιότητα γύρω από την πορεία των επιτοκίων διατήρησαν τους επενδυτές σε επιφυλακή, οδηγώντας σε εκτεταμένη αναδιάρθρωση χαρτοφυλακίων και αυξημένα έσοδα για τα τμήματα διαπραγμάτευσης μετοχών. Ορισμένοι αναλυτές εκτίμησαν επίσης ότι η εισαγωγή της SpaceX στο χρηματιστήριο συνέβαλε στην αύξηση των συναλλαγών, με τη Goldman Sachs να συγκαταλέγεται στους βασικούς αναδόχους της πολυαναμενόμενης δημόσιας εγγραφής.
Τα έσοδα από τις συναλλαγές σε μετοχές αυξήθηκαν κατά 72%, φτάνοντας τα 7,42 δισ. δολάρια, ενώ τα έσοδα από τη δραστηριότητα σε σταθερό εισόδημα, συνάλλαγμα και εμπορεύματα αυξήθηκαν κατά 32%, στα 4,59 δισ. δολάρια.
«Η δυναμική επιταχύνεται σε όλες τις δραστηριότητές μας. Οι πελάτες στρέφονται σε εμάς για να ηγηθούμε των πιο στρατηγικών και σημαντικών συναλλαγών τους, οι οποίες συχνά αποτελούν την αφετηρία ευρύτερης επιχειρηματικής δραστηριότητας σε ολόκληρο τον όμιλο», δήλωσε ο διευθύνων σύμβουλος της Goldman Sachs, David Solomon.
«Αναμένουμε ότι αυτός ο ενάρετος κύκλος δραστηριότητας θα συνεχιστεί», πρόσθεσε.
Κέρδη ανώτερα των προβλέψεων
Τα συνολικά καθαρά κέρδη της Goldman Sachs διαμορφώθηκαν στα 6,63 δισ. δολάρια, ή 20,98 δολάρια ανά μετοχή, για το τρίμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου, έναντι 3,72 δισ. δολαρίων, ή 10,91 δολαρίων ανά μετοχή, την αντίστοιχη περίοδο του προηγούμενου έτους.
Οι αναλυτές ανέμεναν κέρδη 14,48 δολαρίων ανά μετοχή, σύμφωνα με στοιχεία της LSEG.
Τα ισχυρά αποτελέσματα ενδέχεται να προσφέρουν νέα ώθηση στη μετοχή της Goldman Sachs, η οποία έχει ήδη ξεπεράσει σε απόδοση τον δείκτη S&P 500 από τις αρχές του έτους, αν και ορισμένοι επενδυτές εκφράζουν ανησυχίες για το κατά πόσο υπάρχουν περαιτέρω σημαντικά περιθώρια ανόδου.
Η μετοχή της τράπεζας ενισχυόταν κατά 2,7% στις προσυνεδριακές συναλλαγές.
Ρεκόρ στις συγχωνεύσεις και εξαγορές
Σύμφωνα με στοιχεία της LSEG, η εκρηκτική αύξηση των λεγόμενων «mega-deals», δηλαδή συμφωνιών αξίας άνω των 10 δισ. δολαρίων, οδήγησε τον όγκο των παγκόσμιων συγχωνεύσεων και εξαγορών σε ιστορικά υψηλά επίπεδα κατά το πρώτο εξάμηνο του 2026, ενισχύοντας τα έσοδα των επενδυτικών τραπεζών που παρέχουν συμβουλευτικές υπηρεσίες.
Τα έσοδα της Goldman Sachs από επενδυτική τραπεζική αυξήθηκαν κατά 55%, στα 3,40 δισ. δολάρια, χάρη στην ενίσχυση των εκδόσεων μετοχών και ομολόγων, αλλά και στη σημαντική άνοδο των συμβουλευτικών υπηρεσιών.
Η δραστηριότητα στις εταιρικές συμφωνίες παρέμεινε ισχυρή, παρά την αναταραχή στη Μέση Ανατολή, καθώς πολλές επιχειρήσεις επιδιώκουν να επεκτείνουν και να ενισχύσουν τις δραστηριότητές τους στον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης.
Τον Μάιο, ο πρόεδρος της Goldman Sachs, John Waldron, είχε δηλώσει ότι ο όγκος των συγχωνεύσεων και εξαγορών αναμένεται να κλείσει το 2026 κοντά στα ιστορικά υψηλά επίπεδα του 2021.
Η Goldman Sachs παρείχε συμβουλευτικές υπηρεσίες σε συμφωνίες συγχωνεύσεων και εξαγορών συνολικής ανακοινωθείσας αξίας άνω του 1 τρισ. δολαρίων κατά το πρώτο εξάμηνο του 2026, σημειώνοντας τον υψηλότερο ρυθμό που έχει καταγράψει ποτέ επενδυτική τράπεζα.
Τα αποτελέσματα της Goldman Sachs εντάσσονται σε ένα ιδιαίτερα πυκνό πρόγραμμα ανακοινώσεων αποτελεσμάτων από τη Wall Street, τα οποία οι επενδυτές παρακολουθούν προκειμένου να αξιολογήσουν τις προοπτικές της αμερικανικής οικονομίας και του τραπεζικού κλάδου.
Οι ανταγωνίστριες JPMorgan Chase και Bank of America ανακοίνωσαν επίσης αυξημένα κέρδη για το δεύτερο τρίμηνο.
Παράλληλα, η έναρξη της περιόδου ανακοίνωσης εταιρικών αποτελεσμάτων δημιουργεί προσδοκίες ότι η προσοχή των αγορών θα μετατοπιστεί από τις γεωπολιτικές εξελίξεις στα θεμελιώδη μεγέθη των επιχειρήσεων.
Ισχυρή επίδοση και στη διαχείριση περιουσίας
Τα έσοδα του τομέα διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων και ιδιωτικού πλούτου (Asset & Wealth Management) αυξήθηκαν κατά 20%, στα 4,60 δισ. δολάρια, συνεχίζοντας την ανοδική τους πορεία.
Η Goldman Sachs επιδιώκει τα τελευταία χρόνια να ενισχύσει τη συγκεκριμένη δραστηριότητα, ώστε να δημιουργήσει μια πιο σταθερή βάση κερδοφορίας και να περιορίσει την εξάρτησή της από τις περισσότερο κυκλικές δραστηριότητες του trading και της επενδυτικής τραπεζικής.
Παράλληλα, το επενδυτικό κεφάλαιο ιδιωτικής πίστης της Goldman Sachs, που υπάγεται στον τομέα διαχείρισης περιουσίας, έχει μέχρι στιγμής αποφύγει τις πιέσεις που αντιμετωπίζει ο ευρύτερος κλάδος.
Οι εταιρείες private credit έχουν δεχθεί πιέσεις από επενδυτές που επιδιώκουν να εξαγοράσουν τις συμμετοχές τους, υπό τον φόβο ότι η τεχνητή νοημοσύνη ενδέχεται να επηρεάσει τα επιχειρηματικά μοντέλα εταιρειών λογισμικού στις οποίες έχουν επενδύσει.
Ωστόσο, η GS Credit ανακοίνωσε νωρίτερα μέσα στον μήνα ότι τα αιτήματα εξαγοράς μεριδίων κατά το δεύτερο τρίμηνο διαμορφώθηκαν κάτω από το ανώτατο όριο του 5% που έχει θέσει το επενδυτικό σχήμα.
