Η JPMorgan Chase ανακοίνωσε αύξηση στα κέρδη του πρώτου τριμήνου την Τρίτη, καθώς το τμήμα συναλλαγών της ενισχύθηκε από τη μεταβλητότητα στις παγκόσμιες αγορές.
Τα καθαρά κέρδη αυξήθηκαν στα 16,5 δισ. δολάρια, ή 5,94 δολάρια ανά μετοχή, στο τρίμηνο που έληξε στις 31 Μαρτίου, έναντι 14,6 δισ. δολαρίων, ή 5,07 δολαρίων ανά μετοχή, ένα χρόνο νωρίτερα.
«Υπάρχει ένα ολοένα και πιο σύνθετο σύνολο κινδύνων — όπως γεωπολιτικές εντάσεις και πόλεμοι, μεταβλητότητα στις τιμές ενέργειας, αβεβαιότητα στο εμπόριο, μεγάλα παγκόσμια δημοσιονομικά ελλείμματα και υψηλές αποτιμήσεις περιουσιακών στοιχείων», δήλωσε ο διευθύνων σύμβουλος της JPMorgan, Jamie Dimon.
«Παρότι δεν μπορούμε να προβλέψουμε πώς θα εξελιχθούν αυτοί οι κίνδυνοι και οι αβεβαιότητες, είναι σημαντικοί και ενισχύουν την ανάγκη να προετοιμάζουμε την τράπεζα για ένα ευρύ φάσμα συνθηκών».
Οι ανησυχίες για τον αντίκτυπο της τεχνητής νοημοσύνης στις εταιρείες λογισμικού και η αβεβαιότητα γύρω από την έκβαση του πολέμου στο Ιράν έχουν ταράξει τις παγκόσμιες χρηματοπιστωτικές αγορές στο πρώτο τρίμηνο, προκαλώντας επαναλαμβανόμενα κύματα πωλήσεων.
Η μεταβλητότητα συνήθως ενισχύει τα τμήματα trading των μεγάλων τραπεζών, καθώς ωθεί τους πελάτες να αναδιαρθρώνουν τα χαρτοφυλάκιά τους, να συναλλάσσονται πιο ενεργά και να αντισταθμίζουν κινδύνους.
Τα έσοδα από τις αγορές (markets revenue) της JPMorgan αυξήθηκαν κατά 20% στο πρώτο τρίμηνο και αποτέλεσαν βασικό μοχλό των αποτελεσμάτων της, όπως συνέβη και με τη Goldman Sachs, η οποία επίσης ξεπέρασε τις εκτιμήσεις την προηγούμενη ημέρα. Οι μετοχές της τράπεζας αυξήθηκαν κατά 1% στις προσυνεδριακές συναλλαγές μετά τα αποτελέσματα.
Στο επίκεντρο οι συμφωνίες (dealmaking)
Οι αμερικανικές επενδυτικές τράπεζες αναμένουν ισχυρή χρονιά, καθώς προσβλέπουν σε μεγάλες εισαγωγές εταιρειών τεχνητής νοημοσύνης και διαστήματος, καθώς και σε αναζωπύρωση των συμφωνιών, με την προσδοκία ότι η κυβέρνηση του Donald Trump θα υιοθετήσει πιο χαλαρή ρυθμιστική στάση.
Παρότι οι ασταθείς συνθήκες της αγοράς έχουν οδηγήσει σε πιο προσεκτικές εκτιμήσεις για τη δραστηριότητα συγχωνεύσεων και εξαγορών (M&A), τραπεζικά στελέχη αναφέρουν ότι οι εταιρείες εξακολουθούν να δείχνουν ισχυρό ενδιαφέρον για συμφωνίες.
Τα έσοδα της JPMorgan από επενδυτική τραπεζική αυξήθηκαν κατά 28% στο πρώτο τρίμηνο σε σχέση με πέρυσι — το υψηλότερο μεταξύ των παγκόσμιων τραπεζών για την περίοδο, σύμφωνα με τη Dealogic. Η συνολική αξία συγχωνεύσεων και εξαγορών ξεπέρασε το 1 τρισ. δολάρια.
Μεταξύ των σημαντικών συμφωνιών του τριμήνου:
- Η JPMorgan ήταν βασικός ανάδοχος (bookrunner) στην έκδοση ομολόγων 37 δισ. δολαρίων της Amazon
- Λειτούργησε ως κύριος σύμβουλος για την AES Corporation σε συμφωνία εξαγοράς (take-private) ύψους 33,4 δισ. δολαρίων
Επίσης συμμετείχε ως ένας από τους βασικούς αναδόχους στο IPO ύψους 880 εκατ. δολαρίων της fintech εταιρείας PayPay, που ανήκει στη SoftBank, τον Μάρτιο.
