Υπό τον έλεγχο των τραπεζών πέρασε ο όμιλος ΦΑΜΑΡ. Η μετάβαση είναι επακόλουθο του σχεδίου αναδιάρθρωσης του δανεισμού και της κεφαλαιακής του δομής. Το επόμενο βήμα αναμένεται να είναι η σύμβαση με την εξειδικευμένη πλατφόρμα Pillarstone (KKR) που θα αναλάβει το restructuring του φαρμακευτικού ομίλου.
Στις 7 Μαρτίου ολοκληρώθηκε η διαδικασία απόκτησης του ελέγχου της ΦΑΜΑΡ από τις πιστώτριες τράπεζες. Η Alpha Bank επειδή είχε τη μεγαλύτερη έκθεση απέκτησε το 47% του μετοχικού κεφαλαίου της FAMAR SA μητρικής του ομίλου.
Η απόκτηση του ελέγχου της ΦΑΜΑΡ αποτελεί το πρώτο βήμα για να προχωρήσει η αναδιάρθρωση υφιστάμενου δανεισμού της, που φτάνει τα 150 εκατ. ευρώ, και να της χορηγηθεί νέο δάνειο, ύψους 40 εκατ. ευρώ. Στο σχέδιο έχει συναινέσει και το private equity Sankaty, που έχει αγοράσει μερικά από τα δάνεια της φαρμακευτικής.
Η αναχρηματοδότηση δανεισμού από τις τράπεζες επελέγη ως η ταχύτερη λύση. Αυτό καθώς η εν Ελλάδι πλατφόρμα της Pillarstone (Manco) δεν έχει λάβει ακόμη άδεια διαχείρισης και αναχρηματοδότησης δανείων. Η Pillarstone θα αναλάβει να τρέξει την εταιρεία, εγκαθιστώντας διοίκηση της επιλογής της, αφού πρώτα διεξάγει σχετικό due diligence και διαμορφώσει ένα νέο business plan.
Η Pillarstone θα λαμβάνει αμοιβές υπεραπόδοσης (success fees), με βάση δείκτες λειτουργικής κερδοφορίας και ομαλής εξυπηρέτησης του υφιστάμενου δανεισμού της ΦΑΜΑΡ. Στόχος είναι να επιτευχθεί μια λειτουργική αναδιάρθρωση μετά την αναχρηματοδότηση του δανεισμού. Στόχος είναι σε σε βάθος τριετίας οι τράπεζες να πωλήσουν τις μετοχές τους.
Η απόκτηση της ΦΑΜΑΡ θα αποτελέσει το πρώτο deal της Pillarstone στην Ελλάδα. Είναι ενδεικτικό του προφίλ των προβληματικών επιχειρήσεων των οποίων επιδιώκει να αναλάβει την αναδιάρθρωση.
