Του Ανέστη Ντόκα
Πριν ακόμη συμπληρωθεί το πρώτο μισό του 2014, οι εκδόσεις ομολογιακών δανείων προσεγγίζουν το 1 δισ. ευρώ. Συνολικά, από τις 13 Ιανουαρίου 2014 μέχρι και σήμερα 14 εισηγμένες προχωρούν στην άντληση 906 εκατ. ευρώ, με κύριο στόχο να αναδιαρθρώσουν το δανεισμό τους και ειδικότερα να μετατρέψουν το βραχυπρόθεσμο δανεισμό τους σε μακροπρόθεσμο.
Η εισηγμένη Profile είναι η πιο πρόσφατη εισηγμένη που μέσω της ετήσιας γενικής συνέλευσης των μετόχων της θα προχωρήσει στη σύναψη ομολογιακών δανείων μέχρι 10 εκατ. ευρώ. Είχε προηγηθεί μέσα στο Μάιο η Κρι-Κρι (6 εκατ. ευρώ), το Υγεία με 42,1 εκατ. ευρώ, η Mevaco με 5 εκατ. ευρώ και η ΕΛΓΕΚΑ με 46,5 εκατ. ευρώ.
Η FG Europe ήταν η πρώτη εισηγμένη στο ξεκίνημα της χρονιάς (10/1/2014) που εκταμίευσε 65 εκατ. ευρώ από την έκδοση ομολογιακών δανείων. Τρεις μέρες αργότερα ακολούθησε η αρτοβιομηχανία Καραμολέγκος αντλώντας κεφάλαια ύψους 2,3 εκατ. ευρώ. Στις 31 Ιανουαρίου 2014 η Dionic είχε ανακοινώσει την έκδοση ομολογιακού δανείου ύψους 45 εκατ. ευρώ. Στις 3 Φεβρουαρίου η μεγαλύτερη εγχώρια τσιμεντοβιομηχανία ανακοινώνει τη σύναψη σύμβασης μέσω θυγατρικής για την έκδοση ομολογιακού δανείου ύψους 430 εκατ. ευρώ που πραγματοποιήθηκε κυρίως με ξένους αναδόχους.
Ο όμιλος Jumbo συνάπτει σύμβαση με ελληνικές τράπεζες στις 12 Φεβρουαρίου για την άντληση 145 εκατ. ευρώ μέσω ομολογιακής έκδοσης. Ο εκδοτικός οργανισμός Πήγασος ανακοινώνει στις 26/3 την έκδοση ομολογιακού δανείου ύψους 80 εκατ. ευρώ και ακολουθεί στις 28 Απριλίου η εμπορική εταιρεία πετρελαιοειδών Revoil, αντλώντας 14 εκατ. ευρώ. Το μείζον θέμα για τις επιχειρήσεις είναι το υψηλό επιτόκιο με το οποίο δανείζονται.
Σήμερα οι περισσότερες μικρές εμποροβιομηχανικές επιχειρήσεις δανείζονται με επιτόκια που ξεκινούν από 6% και 7% και φθάνουν μέχρι και 8,5%. Όπως αντιλαμβάνεται κανείς, η δανειοδότηση μέσω τραπεζών είναι απαγορευτική και γι’ αυτόν το λόγο από το ξεκίνημα της χρονιάς οι εισηγμένες άρχισαν να εκδίδουν διεθνή εταιρικά ομόλογα.
Συμπερασματικά, η φετινή χρονιά ανήκει δικαιωματικά στα εταιρικά ομόλογα και αναμένεται η συνολική αξία τους να ξεπεράσει το 1,5 δισ. ευρώ.
