Η ισχυρή πιστωτική επέκταση, η αύξηση της κερδοφορίας και η ενίσχυση των εσόδων από υπηρεσίες χαρακτηρίζουν τα οικονομικά αποτελέσματα της Πειραιώς για το εννεάμηνο του 2026. Η τράπεζα καταγράφει αύξηση 9% στις καταθέσεις και 19% στα υπό διαχείριση κεφάλαια πελατών, ενώ τα καθαρά κέρδη ανήλθαν σε 893 εκατ. ευρώ. Παράλληλα, η διοίκηση επιβεβαιώνει την επίτευξη των στόχων για το 2026 και θέτει υψηλότερους στόχους για το 2027, με τον Χρήστο Μεγάλου να υπογραμμίζει τη δυναμική ανάπτυξης του Ομίλου και τη δυνατότητα περαιτέρω βελτίωσης των αποδόσεών του.
Ευρεία επέκταση δανείων και κεφαλαίων πελατών
Τα δάνεια της Πειραιώς ανήλθαν σε 39,6 δισ. ευρώ, με την καθαρή πιστωτική επέκταση να διαμορφώνεται σε 2,2 δισ. ευρώ στο εννεάμηνο, διατηρώντας την τράπεζα σε τροχιά επίτευξης του στόχου για πιστωτική επέκταση άνω των 3 δισ. ευρώ το 2026.
Η ανάκαμψη των στεγαστικών δανείων συνεχίζεται, με καθαρή αύξηση ύψους 135 εκατ. ευρώ στο εννεάμηνο και εκταμιεύσεις 0,6 δισ. ευρώ, αυξημένες κατά 37% σε ετήσια βάση.
Ισχυρή άνοδο κατέγραψαν και οι καταθέσεις πελατών, οι οποίες αυξήθηκαν κατά 9% σε ετήσια βάση και διαμορφώθηκαν στα 69,2 δισ. ευρώ, με συνολικό κόστος 0,39%.
Τα υπό διαχείριση κεφάλαια πελατών αυξήθηκαν κατά 19% ετησίως, στα 16,9 δισ. ευρώ, με καθαρές εισροές 1,3 δισ. ευρώ στο εννεάμηνο, υπερβαίνοντας τον ετήσιο στόχο.
Παράλληλα, η παραγωγή ακαθάριστων εγγεγραμμένων ασφαλίστρων από την Εθνική Ασφαλιστική διαμορφώθηκε στα 666 εκατ. ευρώ στο εννεάμηνο, αυξημένη κατά 4% σε ετήσια βάση.
Διατηρήσιμη κερδοφορία και αποδόσεις για τους μετόχους
Ρεκόρ βασικής λειτουργικής κερδοφορίας κατέγραψε η Πειραιώς, με τα σχετικά μεγέθη να ανέρχονται στα 930 εκατ. ευρώ στο εννεάμηνο, αυξημένα κατά 14% σε ετήσια βάση. Τα βασικά κέρδη του τρίτου τριμήνου αυξήθηκαν κατά 10% ετησίως, στα 301 εκατ. ευρώ.
Τα καθαρά κέρδη διαμορφώθηκαν στα 893 εκατ. ευρώ, σημειώνοντας αύξηση 9% σε ετήσια βάση. Η ισχυρή βασική λειτουργική επίδοση αντισταθμίστηκε εν μέρει από την επίπτωση της μεταβλητότητας των αγορών στα μη βασικά έσοδα.
Τα κέρδη ανά μετοχή ανήλθαν σε 0,68 ευρώ στο εννεάμηνο, αυξημένα κατά 10% ετησίως, με την τράπεζα να βρίσκεται σε τροχιά επίτευξης του ετήσιου στόχου για περίπου 0,9 ευρώ ανά μετοχή.
Η εξομαλυμένη απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων διαμορφώθηκε στο 15,4%, σε ευθυγράμμιση με τον στόχο για περίπου 15% το 2026.
Τα καθαρά έσοδα από τόκους αυξήθηκαν στα 542 εκατ. ευρώ το τρίτο τρίμηνο, ενισχυμένα κατά 7% σε τριμηνιαία βάση, κυρίως λόγω των επιτοκίων και της πειθαρχίας στα περιθώρια. Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο του εννεαμήνου διαμορφώθηκε στο 2,2%, σε ευθυγράμμιση με τον στόχο του 2026.
Τα καθαρά έσοδα από υπηρεσίες ανήλθαν σε 679 εκατ. ευρώ στο εννεάμηνο, αυξημένα κατά 39% σε ετήσια βάση, με την Εθνική Ασφαλιστική να συμβάλλει κυρίως στην αύξηση.
Η λειτουργική αποτελεσματικότητα διατηρήθηκε σε κορυφαία επίπεδα για την αγορά, με τον δείκτη κόστους προς έσοδα να διαμορφώνεται στο 33% στο εννεάμηνο και στο 32% το τρίτο τρίμηνο.
Σε ό,τι αφορά τις αποδόσεις προς τους μετόχους, προμέρισμα περίπου 124 εκατ. ευρώ από τα καθαρά κέρδη του 2026 πρόκειται να καταβληθεί τον Δεκέμβριο του 2026, υπό την αίρεση των εποπτικών εγκρίσεων. Παράλληλα, προβλέπεται διανομή σε μετρητά ύψους 650 εκατ. ευρώ από τα κέρδη της χρήσης.
Ισχυρός ισολογισμός με χαμηλό προφίλ κινδύνου
Ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων (NPE) υποχώρησε στο 2,0%, από 2,2% το προηγούμενο τρίμηνο, ως αποτέλεσμα πωλήσεων χαρτοφυλακίων δανείων.
Το οργανικό κόστος κινδύνου διαμορφώθηκε στις 57 μονάδες βάσης, σε ευθυγράμμιση με τον αναθεωρημένο στόχο των 60 μονάδων βάσης για το 2026.
Παράλληλα, ο δείκτης δανείων προς καταθέσεις ανήλθε στο 65%, υποστηρίζοντας τους στόχους ανάπτυξης, ενώ ο δείκτης κάλυψης ρευστότητας διαμορφώθηκε στο ισχυρό επίπεδο του 212%, διατηρώντας επαρκές περιθώριο ρευστότητας.
Κεφαλαιακοί δείκτες με σημαντικά αποθέματα
Ο δείκτης CET1 διαμορφώθηκε στο 12,9%, με την Πειραιώς να βρίσκεται σε τροχιά επίτευξης του ετήσιου στόχου για επίπεδο άνω του 13%.
Ο συνολικός δείκτης κεφαλαίων ανήλθε στο 18,6%, με απόθεμα περίπου 260 μονάδων βάσης πλέον της συνολικής εποπτικής απαίτησης για το 2026, συμπεριλαμβανομένου του P2G.
Δήλωση Χρήστου Μεγάλου, Διευθύνοντος Συμβούλου της Πειραιώς:
«Τα αποτελέσματα εννεάμηνου 2026 επιβεβαιώνουν τη στρατηγική κατεύθυνση της Πειραιώς. Oικοδομούμε έναν Όμιλο διαφοροποιημένων υψηλών αποδόσεων, που συνδυάζει ανάπτυξη κορυφαίου επιπέδου με υψηλή λειτουργική αποτελεσματικότητα και ισολογισμό χαμηλού ρίσκου. Τα κέρδη ανά μετοχή αυξήθηκαν κατά 10% στα €0,68, και βρίσκονται σε πλήρη τροχιά επίτευξης του στόχου μας για κέρδη ανά μετοχή περίπου €0,90 το 2026, ενώ η απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων διαμορφώθηκε στο 15,4%.
Η ανάπτυξη του Ομίλου έχει εύρος και βάθος, και στηρίζεται στη συνεχιζόμενη πιστωτική επέκταση και αυξανόμενη συνεισφορά από τον τομέα υπηρεσιών, την ασφάλιση και τη διαχείριση κεφαλαίων πελατών. Το χαρτοφυλάκιο δανείων αυξήθηκε κατά 8% σε ετήσια βάση στα €40 δισ., με έναν από τους ταχύτερους ρυθμούς ανάπτυξης στην Ευρώπη, καταγράφοντας καθαρή πιστωτική επέκταση €2,2 δισ. στο εννεάμηνο. Παράλληλα, ενισχύουμε περαιτέρω τη διαφοροποίηση των εσόδων μας: τα έσοδα από υπηρεσίες αυξήθηκαν κατά 39% ετησίως στο εννεάμηνο και αντιπροσωπεύουν πλέον το 31% των συνολικών εσόδων, με σημαντική συμβολή από την Εθνική Ασφαλιστική, η οποία είχε παραγωγή ασφαλίστρων €666 εκατ. στο εννεάμηνο, και από τη διαχείριση κεφαλαίων πελατών, όπου υπήρξαν καθαρές εισροές €1,3 δισ. κατά την ίδια περίοδο.
Η καινοτομία αποτελεί κεντρικό πυλώνα της στρατηγικής μας. Η Snappi, η ψηφιακή μας τράπεζα, έφθασε τους 260 χιλ. χρήστες και €130 εκατ. καταθέσεις στον πρώτο χρόνο λειτουργίας της, προσελκύοντας περίπου €1 εκατ. καταθέσεις την ημέρα, με την κυκλοφορία επτά νέων προϊόντων από τον Ιούλιο. Η δυναμική αυτή μας επιτρέπει να αναβαθμίσουμε τις μεσοπρόθεσμες φιλοδοξίες μας για τη Snappi.
Η πειθαρχία παραμένει στον πυρήνα του μοντέλου λειτουργίας μας. Ο δείκτης κόστους προς έσοδα διαμορφώθηκε στο 33%, ανάμεσα στους καλύτερους στην Ευρώπη, το οργανικό κόστος κινδύνου διαμορφώθηκε στις 57 μονάδες βάσης και ο δείκτης NPE μειώθηκε στο 2,0%. Η οργανική παραγωγή κεφαλαίου συνεχίζει να υποστηρίζει τόσο την ανάπτυξη όσο και τις διανομές προς τους μετόχους: ο δείκτης CET1 διαμορφώνεται στο 12,9%, ενσωματώνοντας πρόβλεψη για διανομή σε μετρητά ύψους €650 εκατ. από τα κέρδη του 2026, ενώ θα καταβληθεί προμέρισμα €10 σεντς ανά μετοχή το 4ο τρίμηνο υπό την αίρεση των εποπτικών εγκρίσεων. Η αξιολόγηση σε επενδυτική βαθμίδα από όλους τους μεγάλους οίκους πιστοληπτικής αξιολόγησης επικυρώνει αυτή την πρόοδο.
Η συνεχιζόμενη διαμάχη στη Μέση Ανατολή και η άνοδος των αποδόσεων των ομολόγων στην Ευρώπη εντείνουν την αβεβαιότητα για τις οικονομικές προοπτικές σε παγκόσμιο και ευρωπαϊκό επίπεδο. Παρόλα αυτά, το μακροοικονομικό περιβάλλον στην Ελλάδα παραμένει ανθεκτικό, με δημοσιονομική σταθερότητα, συνεχιζόμενη αποκλιμάκωση του δημόσιου χρέους και υψηλό πρωτογενές πλεόνασμα. Η ελληνική οικονομία αναμένεται να διατηρηθεί σε θετική τροχιά, υποστηριζόμενη από ένα αξιόπιστο δημοσιονομικό πλαίσιο, τις συνεχιζόμενες μεταρρυθμίσεις και τις διαρκείς επενδύσεις.
Η ισχυρή μας επίδοση ενισχύει την εμπιστοσύνη μας στην επίτευξη των στόχων του 2026, με περιθώριο υπέρβασης στα καθαρά έσοδα από τόκους και στα έσοδα από υπηρεσίες. Παράλληλα, θέτει τα θεμέλια για την αναβάθμιση των στόχων μας για το 2027.
Στοχεύουμε πλέον σε καθαρό επιτοκιακό περιθώριο >2,4%, έσοδα από υπηρεσίες ως ποσοστό του ενεργητικού περίπου 0,9%, απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων άνω του 15%, αύξηση των κερδών ανά μετοχή κατά περίπου 10% ετησίως και δείκτη CET1 άνω του 13,5%.
Τέλος, είμαστε περήφανοι για την πιστοποίησή μας ως Top Employer Greece για το 2026 από το Top Employers Institute, η μόνη ελληνική τράπεζα που λαμβάνει την συγκεκριμένη αναγνώριση.
Θα συνεχίσουμε να στηρίζουμε τους πελάτες μας και την ελληνική οικονομία, να επενδύουμε στο ανθρώπινο δυναμικό και την τεχνολογία μας και να δημιουργούμε βιώσιμη αξία για όλα τα ενδιαφερόμενα μέρη μας.»
