Με στόχο την άντληση έως 350 εκατ. ευρώ από την αγορά, η Lamda Development ανοίγει σήμερα, Τετάρτη, το βιβλίο προσφορών για το νέο επταετές ομολογιακό δάνειο, με τη δημόσια εγγραφή να ολοκληρώνεται την Παρασκευή 5 Ιουνίου.
Η εταιρεία ανακοίνωσε ότι το εύρος απόδοσης για το retail bond διαμορφώνεται μεταξύ 4,2% και 4,5%, ενώ οι ομολογίες αναμένεται να εισαχθούν προς διαπραγμάτευση στη ρυθμιζόμενη αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών στις 10 Ιουνίου. Η τελική απόδοση και το σταθερό επιτόκιο θα καθοριστούν μέσω της διαδικασίας του Ηλεκτρονικού Βιβλίου Προσφορών, ενώ ταυτόχρονα θα οριστικοποιηθεί και η κατανομή των τίτλων στους επενδυτές.
Η έκδοση έχει ως βασικό στόχο την αναχρηματοδότηση υφιστάμενου δανεισμού και την ενίσχυση των χρηματοδοτικών αναγκών του ομίλου. Από τα καθαρά αντληθέντα κεφάλαια, τα οποία εκτιμάται ότι θα ανέλθουν σε περίπου 340 εκατ. ευρώ μετά την αφαίρεση εξόδων έκδοσης ύψους περίπου 10 εκατ. ευρώ, τα 320 εκατ. ευρώ θα κατευθυνθούν στην πρόωρη αποπληρωμή του ομολογιακού δανείου του 2020. Τα υπόλοιπα περίπου 20 εκατ. ευρώ θα διατεθούν για κεφάλαιο κίνησης, κάλυψη τόκων και λοιπών χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων της Lamda Development και των θυγατρικών της.
Σημειώνεται ότι, εφόσον η δημόσια προσφορά δεν συγκεντρώσει τουλάχιστον 330 εκατ. ευρώ, η έκδοση θα ματαιωθεί και τα κεφάλαια που έχουν δεσμεύσει οι επενδυτές θα επιστραφούν.
Όσον αφορά την κατανομή των ομολογιών, τουλάχιστον το 30% της έκδοσης θα διατεθεί σε ιδιώτες επενδυτές, ενώ έως και το 70% θα κατευθυνθεί σε ειδικούς επενδυτές και ιδιώτες, ανάλογα με τη ζήτηση που θα καταγραφεί κατά τη διάρκεια της δημόσιας εγγραφής.
Στο επίκεντρο το Ελληνικό
Το επενδυτικό story της Lamda εξακολουθεί να στηρίζεται στο μεγάλο έργο του Ελληνικού, το οποίο συνεχίζει να παρουσιάζει ισχυρή εμπορική δυναμική και αυξανόμενες ταμειακές εισροές.
Σύμφωνα με το Ενημερωτικό Δελτίο, οι συνολικές εισπράξεις από πωλήσεις και μισθώσεις ακινήτων από την έναρξη του έργου έως και τον Απρίλιο του 2026 έχουν ξεπεράσει τα 1,7 δισ. ευρώ, επιβεβαιώνοντας τη ζήτηση για τις αναπτύξεις της πρώην έκτασης του αεροδρομίου.
Ιδιαίτερα θετικές επιδόσεις καταγράφει η οικιστική ανάπτυξη Little Athens. Από τα 671 διαμερίσματα που έχουν διατεθεί μέχρι σήμερα στην αγορά, τα 577 έχουν ήδη πωληθεί ή δεσμευθεί από ενδιαφερόμενους αγοραστές, ποσοστό που αντιστοιχεί στο 86% της προσφοράς. Η διοίκηση σχεδιάζει να λανσάρει ακόμη περίπου 300 κατοικίες έως το τέλος του έτους.
Παράλληλα, το κατασκευαστικό πρόγραμμα εξελίσσεται με εντατικούς ρυθμούς. Μόνο το 2025 πραγματοποιήθηκαν κεφαλαιουχικές δαπάνες ύψους 426 εκατ. ευρώ για έργα υποδομών και κτιριακές αναπτύξεις, ενώ από την έναρξη του project οι συνολικές επενδύσεις έχουν προσεγγίσει το 1 δισ. ευρώ. Την ίδια στιγμή, οι ανεκτέλεστες κεφαλαιουχικές δεσμεύσεις για μελέτες, project management και κατασκευαστικές εργασίες ξεπερνούσαν στο τέλος του 2025 το 1,04 δισ. ευρώ.
Οι εργασίες στις οικιστικές αναπτύξεις του Little Athens, καθώς και στα έργα που υλοποιεί η κατασκευαστική μονάδα του ομίλου, προχωρούν σύμφωνα με τον σχεδιασμό, ενώ σε τροχιά υλοποίησης βρίσκονται και οι υπόλοιπες εμβληματικές αναπτύξεις του Μητροπολιτικού Πόλου, όπως το Riviera Galleria και το Sports Complex.
Ωστόσο, η διοίκηση επισημαίνει ότι η συνεχιζόμενη αύξηση του κόστους πρώτων υλών εξακολουθεί να δημιουργεί πιέσεις στον κατασκευαστικό κλάδο και στην ευρύτερη οικονομία. Παράλληλα, μεγάλο μέρος των μελλοντικών αναπτύξεων του Ελληνικού δεν διαθέτει ακόμη οριστικοποιημένες τιμές πώλησης, γεγονός που αφήνει ανοιχτό το περιθώριο προσαρμογών ανάλογα με τις συνθήκες της αγοράς τα επόμενα χρόνια.
