Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ενέκρινε στις 5 Μαΐου 2026 το πληροφοριακό δελτίο της προαιρετικής δημόσιας πρότασης που έχει υποβάλει η Prodea Investments προς τους ομολογιούχους του κοινού ομολογιακού δανείου του 2021, ανοίγοντας τον δρόμο για την υλοποίηση μιας σύνθετης συναλλαγής ανταλλαγής ομολογιών με νέες μετοχές.
Η δημόσια πρόταση είχε αρχικά ανακοινωθεί στις 14 Απριλίου 2026, όταν η εταιρεία ενημέρωσε επισήμως την εποπτική αρχή και κατέθεσε σχέδιο του πληροφοριακού δελτίου, σύμφωνα με το ισχύον θεσμικό πλαίσιο. Η ανακοίνωση δημοσιεύθηκε τόσο στο Ημερήσιο Δελτίο Τιμών της Euronext Athens όσο και στην ιστοσελίδα της αγοράς, ενώ ακολούθησε η ανάρτησή της και στον ιστότοπο της εταιρείας.
Η Prodea, η οποία είναι ταυτόχρονα εκδότης των ομολογιών αλλά και προτείνων στη διαδικασία, επιδιώκει μέσω της δημόσιας πρότασης να αποκτήσει έως 50.000 ομολογίες, που αντιστοιχούν στο 16,67% του συνολικού ανεξόφλητου κεφαλαίου του ομολογιακού δανείου του 2021. Σημειώνεται ότι κατά την ημερομηνία έναρξης της πρότασης η εταιρεία δεν κατείχε ομολογίες, ενώ συντονισμένα πρόσωπα διακρατούσαν ένα εξαιρετικά μικρό ποσοστό.
Κεντρικό στοιχείο της πρότασης αποτελεί το προσφερόμενο αντάλλαγμα, το οποίο δεν είναι χρηματικό αλλά μετοχικό. Συγκεκριμένα, για κάθε ομολογία που θα προσφερθεί και θα μεταβιβαστεί εγκύρως, η εταιρεία προσφέρει 200 νέες μετοχές. Οι μετοχές αυτές θα προκύψουν από αύξηση μετοχικού κεφαλαίου, με ανώτατο αριθμό έως 10 εκατομμύρια νέες μετοχές, ονομαστικής αξίας 2,71 ευρώ η καθεμία και τιμή διάθεσης 5 ευρώ.
Η σχέση ανταλλαγής έχει προσδιοριστεί βάσει αποτίμησης που εκπονήθηκε από ανεξάρτητο σύμβουλο, σύμφωνα με την οποία η αξία κάθε ομολογίας ανέρχεται σε 1.000 ευρώ. Το διοικητικό συμβούλιο της εταιρείας εκτιμά ότι η συγκεκριμένη σχέση ανταλλαγής συνιστά εύλογο αντάλλαγμα για τους ομολογιούχους, λαμβάνοντας υπόψη και τα δεδομένα της αγοράς.
Η ολοκλήρωση της δημόσιας πρότασης τελεί υπό συγκεκριμένες προϋποθέσεις. Μεταξύ αυτών περιλαμβάνονται η έγκριση της τροποποίησης του καταστατικού της εταιρείας στο πλαίσιο της αύξησης κεφαλαίου, τόσο από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς όσο και από το Υπουργείο Ανάπτυξης, καθώς και η εισαγωγή των νέων μετοχών προς διαπραγμάτευση στην Euronext Athens. Παράλληλα, έχει τεθεί ως ελάχιστο όριο επιτυχίας η συγκέντρωση τουλάχιστον 30.000 ομολογιών.
Η περίοδος αποδοχής της δημόσιας πρότασης ξεκινά στις 7 Μαΐου 2026 και θα διαρκέσει έως τις 4 Ιουνίου 2026. Κατά το διάστημα αυτό, οι ομολογιούχοι μπορούν να δηλώσουν τη συμμετοχή τους μέσω των διαμεσολαβητών τους στο Σύστημα Άυλων Τίτλων, υποβάλλοντας τη σχετική δήλωση αποδοχής. Η διαδικασία απαιτεί την πλήρη και ορθή συμπλήρωση των σχετικών εγγράφων, διαφορετικά η αποδοχή ενδέχεται να μην θεωρηθεί έγκυρη.
Σημαντικό είναι επίσης ότι η εταιρεία δεν προτίθεται να αποκτήσει ομολογίες εκτός της διαδικασίας της δημόσιας πρότασης, είτε μέσω της αγοράς είτε εξωχρηματιστηριακά, γεγονός που ενισχύει τον δομημένο χαρακτήρα της συναλλαγής.
Ρόλο συμβούλων στη διαδικασία έχουν αναλάβει η AXIA Ventures Group και η Τράπεζα Πειραιώς, με την τελευταία να έχει επιβεβαιώσει ότι ο προτείνων διαθέτει τα απαραίτητα μέσα για την κάλυψη των σχετικών εξόδων εκκαθάρισης. Ωστόσο, διευκρινίζεται ότι η τράπεζα δεν παρέχει εγγύηση για την εκπλήρωση των συνολικών υποχρεώσεων της πρότασης.
Τα αποτελέσματα της δημόσιας πρότασης αναμένεται να ανακοινωθούν έως τις 8 Ιουνίου 2026, ενώ η μεταβίβαση των ομολογιών που θα προσφερθούν θα πραγματοποιηθεί σύμφωνα με τη διαδικασία που περιγράφεται στο πληροφοριακό δελτίο.
Η συγκεκριμένη πρωτοβουλία εντάσσεται στη στρατηγική κεφαλαιακής αναδιάρθρωσης της Prodea και εκτιμάται ότι θα επηρεάσει τόσο τη σύνθεση των επενδυτών της όσο και τη χρηματοοικονομική της διάρθρωση το επόμενο διάστημα.
