Οργανική κερδοφορία (a-EBITDA) στα 180,0 εκ. ευρώ, υψηλές λειτουργικές ταμειακές ροές, ενίσχυση κερδών προ φόρων στα 90,7 εκ. ευρώ έναντι 49,8 εκ. ευρώ το 9Μ 23 και μείωση του καθαρού δανεισμού κατά 171,0 εκ. ευρώ και του κεφαλαίου κίνησης κατά 121,5 εκ. ευρώ από τις 30.09.2023.εμφανίζονται στα αποτελέσματα εννεαμήνου της ElvalHalcor.
Αύξηση του όγκου πωλήσεων παρά τις προκλήσεις του οικονομικού περιβάλλοντος και της μειωμένης ζήτησης στους περισσότερους κλάδους της οικονομίας και αύξηση των τιμών των μετάλλων κατά το Γ’ τρίμηνο του έτους, τα κύρια επιχειρησιακά στοιχεία.
Σχολιάζοντας τα αποτελέσματα, ο Γενικός Διευθυντής του Κλάδου Αλουμινίου, Νικόλαος Καραμπατέας, δήλωσε: «Κατά το εννεάμηνο του 2024 επιβραβεύθηκαν οι στρατηγικές επενδύσεις που πραγματοποιήθηκαν τα προηγούμενα έτη. Παρά τις συνεχώς αυξανόμενες αντίξοες γεωπολιτικές και οικονομικές συνθήκες, ο όγκος πωλήσεων του κλάδου αυξήθηκε κατά 7,7% ιδιαίτερα κατά τα τελευταία τρίμηνα. Η οργανική κερδοφορία παραμένει σε ισχυρά επίπεδα, με εξαίρεση τα αποτελέσματα του foil κατά το πρώτο τρίμηνο που δεν ευνοήθηκαν κατά τη σύγκριση τους με το ισχυρό πρώτο τρίμηνο του 2023. Μετά την επιτυχή ολοκλήρωση του επενδυτικού μας προγράμματος, οι προσπάθειες μας πλέον εστιάζονται στην βελτιστοποίηση του κεφαλαίου κίνησης του Κλάδου, στόχος που επιτεύχθηκε σε σημαντικό βαθμό, συνεισφέροντας στη δημιουργία ελεύθερου ταμειακού πλεονάσματος. Τέλος, η πελατοκεντρική μας φιλοσοφία διασφαλίζει την συνεχή μας ανάπτυξη».
Σχολιάζοντας τα αποτελέσματα, ο Γενικός Διευθυντής του Κλάδου Χαλκού, Πάνος Λώλος, ανάφερε: «Ο Κλάδος Χαλκού συνεχίζει να επιδεικνύει ανθεκτικότητα απέναντι στις μεταβολές του οικονομικού περιβάλλοντος, διατηρώντας ισχυρή απόδοση και κατά το Γ' τρίμηνο του 2024. Παρά τις προκλήσεις στον τομέα των κατασκευών, που επηρέασαν αρνητικά τη ζήτηση για αντίστοιχα προϊόντα, πετύχαμε οριακή αύξηση της οργανικής κερδοφορίας κατά το εννεάμηνο του 2024 συγκριτικά με την αντίστοιχη περσινή περίοδο. Οι στρατηγικές για συγκράτηση και μείωση κόστους, καθώς και η βελτιστοποίηση της παραγωγής, αποτέλεσαν βασικούς πυλώνες των προσπαθειών μας. Επιπλέον, η θυγατρική μας Sofia Med, συνέβαλε σημαντικά στα αποτελέσματα του κλάδου, κερδίζοντας μερίδια αγοράς, αξιοποιώντας περαιτέρω τα συγκριτικά της πλεονεκτήματα. Με έμφαση σε καινοτόμα προϊόντα υψηλής προστιθέμενης αξίας, το υψηλό επίπεδο των υπηρεσιών της και την υλοποίηση του επενδυτικού της πλάνου, η Sofia Med ενίσχυσε τη θέση της σε μία ανταγωνιστική αγορά οπού η ζήτηση κινήθηκε πτωτικά.»
Επισκόπηση
Ο Όμιλος ElvalHalcor για το εννεάμηνο του 2024 συνέχισε την ανοδική του πορεία παρά τις παραπάνω προκλήσεις. Ο όγκος πωλήσεων αυξήθηκε κατά 4,4% σε σύγκριση με την αντίστοιχη περίοδο του 2023 ενώ αν εξαιρέσουμε και το αποτέλεσμα της από-ενοποίησης της ΕΤΕΜ κατά το Α’ τρίμηνο του 2023 η αύξηση αυτή ήταν 4,9%, επηρεαζόμενη κυρίως από τις αυξημένες πωλήσεις στον Κλάδο Αλουμινίου των προϊόντων για την άκαμπτη συσκευασία. Ο κύκλος εργασιών διαμορφώθηκε στα 2.590,5 εκ. ευρώ το εννεάμηνο του 2024, αυξημένος κατά 1,4%, συγκριτικά με τα 2.554,9 εκ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2023, επηρεασμένος, θετικά από τις αυξημένες τιμές των μετάλλων και τον όγκο πωλήσεων και αρνητικά από το προϊοντικό μίγμα πωλήσεων μεταξύ των δύο κλάδων.
Κατά το Γ’ τρίμηνο του 2024, η παγκόσμια οικονομική δραστηριότητα συνέχισε να είναι υποτονική. Στην Ευρώπη η βιομηχανική δραστηριότητα παρέμεινε ασθενής με τη ζήτηση στον κατασκευαστικό κλάδο να παραμένει σε χαμηλά επίπεδα επηρεαζόμενη από τα υψηλά επιτόκια αναφοράς. Η οικονομική αβεβαιότητα και οι γεωπολιτικές συγκρούσεις επηρέασαν αρνητικά τη ζήτηση για βιομηχανικά προϊόντα. Στον αντίποδα η αποκλιμάκωση του πληθωρισμού συνεχίστηκε και στο Γ΄ τρίμηνο του έτους, με τις τιμές ενέργειας να παραμένουν σε χαμηλά επίπεδα.
Οι τιμές των μετάλλων στο LME κινήθηκαν σε υψηλά επίπεδα κατά το εννεάμηνο του 2024. Η μέση τιμή του αλουμινίου διαμορφώθηκε στα 2.178 ευρώ ανά τόνο το εννεάμηνο του 2024 έναντι 2.096 ευρώ ανά τόνο το εννεάμηνο του 2023, ήτοι αύξηση 3,9%. Η μέση τιμή του χαλκού διαμορφώθηκε στα 8.403 ευρώ ανά τόνο έναντι 7.919 ευρώ ανά τόνο την αντίστοιχη περσινή περίοδο, αυξημένη κατά 6,1%, και η μέση τιμή του ψευδάργυρου διαμορφώθηκε στα 2.473 ευρώ ανά τόνο το εννεάμηνο του 2024 έναντι 2.486 ευρώ ανά́τόνο το εννεάμηνο του 2023, σημειώνοντας μείωση 0,5%.
Τα ενοποιημένα μικτά κέρδη ανήλθαν στα 210,1 εκ. ευρώ το εννεάμηνο του 2024, έναντι 165,2 εκ. ευρώ την αντίστοιχη περσινή περίοδο. Τα αναπροσαρμοσμένα ενοποιημένα κέρδη πριν από φόρους, τόκους, αποσβέσεις, αποτέλεσμα μετάλλου και λοιπά έκτακτα έσοδα και έξοδα (a-EBITDA), τα οποία απεικονίζουν καλύτερα την οργανική και ταμειακή κερδοφορία του Ομίλου, μειώθηκαν κατά 5,1% και διαμορφώθηκαν στα 180,0 εκ. ευρώ το εννεάμηνο του 2024 έναντι 189,7 εκ. ευρώ την αντίστοιχη περυσινή περίοδο. Αντίστοιχα, τα ενοποιημένα κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA), διαμορφώθηκαν στα 173,2 εκ. ευρώ έναντι 144,8 εκ. ευρώ το εννεάμηνο του 2023, ως αποτέλεσμα των λογιστικών κερδών ύψους 3,7 εκ. ευρώ, έναντι 43,1 εκ. ευρώ ζημιών το περσινό πρώτο εννεάμηνο.
Το ενοποιημένο καθαρό χρηματοοικονομικό αποτέλεσμα (κόστος) του εννεάμηνου του 2024, βελτιώθηκε κατά 15,7% στα 34,5 εκ. ευρώ από 40,9 εκ. ευρώ. Η μεταβολή αυτή οφείλεται στη σημαντική μείωση του καθαρού δανεισμού κατά 171,0 εκ. ευρώ από το εννεάμηνο του 2023 ως επακόλουθο των ενισχυμένων ελεύθερων ταμειακών ροών του Ομίλου που προήλθαν από την επιτυχή διαχείριση του κεφαλαίου κίνησης και την επιβράδυνση των επενδύσεων, μετά και την ολοκλήρωση των μεγάλων επενδυτικών προγραμμάτων του Κλάδου Αλουμινίου. Ο Όμιλος έχει προχωρήσει και στις απαραίτητες ενέργειες για τον περιορισμό του χρηματοοικονομικού του κόστους από τη σημαντική αύξηση των επιτοκίων αναφοράς, επιτυγχάνοντας, στο τέλος της περιόδου, το 62% του συνολικού δανεισμού να είναι με σταθερό επιτόκιο.
Τα ενοποιημένα κέρδη πριν από φόρους ανήλθαν στα 90,7 εκ. ευρώ για το εννεάμηνο του 2024, έναντι 49,8 εκ. ευρώ το εννεάμηνο του 2023, ενώ τα ενοποιημένα κέρδη μετά από φόρους και δικαιώματα μειοψηφίας ανήλθαν σε 70,9 εκ. ευρώ για την περίοδο (ή 0,1891 ευρώ ανά μετοχή) από 33,4 εκ. ευρώ για την αντίστοιχη περίοδο του 2023 (ή 0,0889 ευρώ ανά μετοχή).
Την 01.07.2024 πληρώθηκε το μέρισμα για τη χρήση 2023, το οποίο ανήλθε σε 0,04 λεπτά του ευρώ ανά μετοχή.
Προοπτικές
Η ElvalHalcor ατενίζει το μέλλον με συγκρατημένη αισιοδοξία, παρά τις συνεχείς προκλήσεις, όπως οι τιμές ενέργειας, οι συνεχιζόμενες γεωπολιτικές κρίσεις, τα υψηλά επιτόκια αναφοράς και η μεταβλητότητα των τιμών των μετάλλων. Μετά από τα σημαντικά προγράμματα επενδύσεων που έχουν αυξήσει την παραγωγική δυναμικότητα, κυρίως στο κλάδο αλουμινίου, ο Όμιλος έχει ισχυροποιήσει την θέση του επιτυγχάνοντας υψηλά επίπεδα κερδοφορίας παρά τις αρνητικές συγκυρίες. Ταυτόχρονα έχει ανταποκριθεί με επιτυχία στις παραπάνω προκλήσεις με μείωση του καθαρού δανεισμού μέσω της επιτυχούς διαχείρισης του κεφαλαίου κίνησης.
Η ElvalHalcor παραμένει προσηλωμένη στην επίτευξη των στρατηγικών της στόχων, με έμφαση στην ανάπτυξη καινοτόμων προϊόντων σε τομείς και προϊόντα με προοπτικές δυναμικής ανάπτυξης στο πλαίσιο των παγκόσμιων μέγατάσεων (megatrends) της κυκλικής οικονομίας, της μετάβασης στην κλιματική ουδετερότητα, της αστικοποίησης, των τεχνολογικών εξελίξεων καθώς και της βιώσιμης ανάπτυξης.
Επιπρόσθετα, βρίσκεται σε κατάλληλη θέση για να αξιοποιήσει το ευρύ και διαφοροποιημένο προϊοντικό χαρτοφυλάκιο και τα στρατηγικά της πλεονεκτήματα, όπως η πελατοκεντρική φιλοσοφία, η υψηλή τεχνολογία και ο διεθνής προσανατολισμός χωρίς εξάρτηση από χώρες ή γεωγραφικές περιοχές, παράγοντες που της δίνουν τη δυνατότητα να εκμεταλλευτεί κάθε μελλοντική ευκαιρία καθώς και να ενισχύσει τη θέση της στην αγορά. Σε αυτό συμβάλλουν καίρια οι σημαντικές επενδύσεις που αύξησαν την παραγωγική της δυναμικότητα. Το γεγονός αυτό δίνει στην ElvalHalcor τη δυνατότητα να ανταποκριθεί στη δυναμική αυτή και να διατηρήσει μακροχρόνια την ανοδική της πορεία, παρά τις όποιες πιθανές βραχυχρόνιες επιπτώσεις από περισσότερο κυκλικούς κλάδους στους οποίους δραστηριοποιείται.
