Στα 700 εκατ. ευρώ φτάνει η αξία των υπό ανάπτυξη projects και των καινούριων έργων που περιλαμβάνονται στο πλάνο της Prodea Investments ΑΕΕΑΠ, σύμφωνα με την παρουσίαση των στόχων για την εταιρεία, από τη διοίκηση στη Γενική Συνέλευση των μετόχων. Από το ποσό αυτό, ποσοστό που αγγίζει το 70% αφορά έργα συμφωνημένα, το 20% περίπου είναι υπό διαπραγμάτευση και το 10% είναι εγκεκριμένα.
Στα συμφωνημένα projects περιλαμβάνονται αυτά όπου η Prodea είναι ή θα γίνει συμβατικά αποκλειστικός ιδιοκτήτης με την ολοκλήρωσή τους και αποτελούνται από πλήρως ιδιόκτητα (37%), κοινοπραξίες στις οποίες η ΑΕΕΑΠ θα αποκτήσει πλήρη κυριότητα του αναπτυχθέντος ακινήτου (43%) και συμβατικά δεσμευτικές μελλοντικές εξαγορές εξελισσόμενων ακινήτων σε ανάπτυξη (20%).
Ως προς τις κατηγορίες ακινήτων που επενδύει η εταιρεία ένα 34% αφορά γραφεία, 31% ξενοδοχεία και οικιστικά, 27% logistics και 3% μικτής χρήσης (γραφεία και εμπορικά). Επιπλέον, το ποσοστό 97% των έργων αυτών αφορούν σε κτίρια με πράσινη πιστοποίηση. Έως το τέλος του 2023 η συνολική αξία των πράσινων πιστοποιημένων ακινήτων θα φτάσει το μισό δισ. ευρώ, ενώ 37%, βάσει αξίας, των γραφειακών χώρων του χαρτοφυλακίου της μεγαλύτερης εγχώριας Επενδυτικής Ακινήτων του θα έχει βιώσιμα χαρακτηριστικά.
Οσον αφορά τα έσοδα, αυτή την στιγμή τα ετησιοποιημένα έσοδα της Prodea ΑΕΕΑΠ, με ακίνητα υπό διαχείριση αξίας 2,8 δισ. ευρώ, είναι στα 160,1 εκατ. ευρώ με πληρότητα της τάξεως του 93,8% και μέση μισθωτική απόδοση 6,9%.
Ειδικότερα, σύμφωνα με εταιρική παρουσίαση της Prodea, η Μεικτή Αξία Ακινήτων της ΑΕΕΑΠ ανέρχεται σε 2,6 δισ. ευρώ (GAV), ενώ σε 2,8 δισ. ευρώ είναι η αξία ακινήτων υπό διαχείριση, με τη μεικτή εκμισθώσιμη επιφάνεια να φτάνει σε 1,4 εκατ. τ.μ. και η πληρότητα στο 93,8%. Τα ετησιοποιημένα μισθώματα ανέρχονται σε 160,1 εκατ. ευρώ και η μεικτή μισθωτική απόδοση σε 6,8%. Στα 108,5 εκατ. ευρώ ανέρχεται το προσαρμοσμένο EBITDA, ενώ το περιθώριο λειτουργικής κερδοφορίας σε περίπου 72%, η NAV σε 1,5 δις ευρώ. Συμβατικές αναπροσαρμογές μισθωμάτων, βάσει του πληθωρισμού, αναμένεται να αποδώσουν επιπλέον 7,9 εκατ. στα ετησιοποιημένα μισθώματα το 2023.
Επιπλέον 7,9 εκατ. ευρώ αναμένεται να προστεθούν το 2023 λόγω των συμβατικών αναπροσαρμογών μισθωμάτων, βάσει του πληθωρισμού, ενώ ως προς τα ετησιοποιημένα μισθώματα που θα προστεθούν όταν ολοκληρωθούν τα νέα έργα και μισθωθούν πλήρως εκτιμάται ότι θα φτάσουν στο τέλος του 2024 στα 16,9 εκατ. ευρώ και στα 26,2 εκατ. ευρώ στο τέλος του 2026.
Στους στρατηγικούς στόχους είναι η αξιοποίηση της τρέχουσας θετικής δυναμικής στην ελληνική αγορά με στόχο τη διασφάλιση αυξανόμενων και επαναλαμβανόμενων εσόδων:
• Χαμηλή προσφορά ακινήτων σύγχρονων κατασκευαστικών χαρακτηριστικών
• Αυξημένη ζήτηση για μίσθωση ποιοτικών χώρων.
Η ΑΕΕΑΠ δίνει έμφαση σε χαρτοφυλάκιο κτηρίων γραφείων με «πράσινα» χαρακτηριστικά με στόχο την εξέλιξη της εταιρείας ως τον μεγαλύτερο επενδυτή πράσινων γραφείων της ευρύτερης γεωγραφικής περιοχής Αύξηση των επενδύσεων στον ξενοδοχειακό κλάδο αλλά και στη μείωση της επενδυτικής έκθεσης σε non-core και ώριμα ακίνητα (συμπεριλαμβανομένης μιας σταδιακής αποεπένδυσης του χαρτοφυλακίου ακινήτων στην Ιταλία).
Γι’ αυτό και η Prodea εστιάζει σε:
-Χαρτοφυλάκιο κτηρίων γραφείων με «πράσινα» χαρακτηριστικά με στόχο την εξέλιξη της εταιρείας ως τον μεγαλύτερο επενδυτή πράσινων γραφείων της ευρύτερης γεωγραφικής περιοχής
Αύξηση των επενδύσεων στον ξενοδοχειακό κλάδο
-Μείωση της επενδυτικής έκθεσης σε μη στρατηγικά (non-core) και ώριμα ακίνητα (συμπεριλαμβανομένης μιας σταδιακής αποεπένδυσης του χαρτοφυλακίου ακινήτων στην Ιταλία). Σύμφωνα με την εταιρεία, οι πωλήσεις των ακινήτων που πραγματοποιήθηκαν την περίοδο 2021 – 2022 πραγματοποιήθηκαν με κέρδος 7,3% σε σχέση με την αγοραία αξία, ενώ επιπλέον 31 εκατ. ευρώ πωλήσεων ακινήτων έχουν συμφωνηθεί και αναμένεται να λάβουν χώρα το 2023 με κέρδος 8,4% σε σχέση με την μικτή αξία ακινήτων.
Η στρατηγική
Όπως αναφέρεται, η PRODEA επιδεικνύει ένα ισχυρό επιχειρηματικό ιστορικό που έχει επιτευχθεί μέσω μιας σαφώς προσδιορισμένης στρατηγικής:
Στοχευμένες επενδύσεις:
▪ Με βάση τα θεμελιώδη επενδυτικά χαρακτηριστικά και με προοπτική μακροπρόθεσμης διακράτησης
▪ Έμφαση στις μακροπρόθεσμες καθαρές αποδόσεις που θα υποστηρίξουν μακροπρόθεσμα σταθερά μερίσματα
▪ Βέλτιστο (best in class) επενδυτικό προϊόν
▪ Ελκυστική τοποθεσία
▪ Ανάπτυξη νέων ακινήτων ή αξιοποίηση / ανάπλαση υφιστάμενων ακινήτων με δυνατότητα επανατοποθέτησης
▪ Ενδελεχής ανάλυση και έλεγχος νέων επενδύσεων από την κορυφαία στον κλάδο ομάδα εξειδικευμένων στελεχών
▪ Ελκυστικό προφίλ κινδύνου/απόδοσης.
Ενεργής διαχείριση ακινήτων:
▪ Διατήρηση προβλεψιμότητας εσόδων - υψηλή πληρότητα
▪ Ολοκληρωμένες υπηρεσίες προς τους ενοικιαστές
▪ Επιδίωξη συνεργασίας με μισθωτές υψηλής ποιότητας και πιστοληπτικής διαβάθμισης με μακροπρόθεσμες στεγαστικές ανάγκες
▪ Διευρυμένο δίκτυο επαφών με την αγορά
▪ Επανατοποθέτηση (repositioning) ακινήτων με νέες χρήσεις και πρωτοβουλίες
▪ Αποεπένδυση ώριμων / μη στρατηγικών ακινήτων και επανεπένδυση των εσόδων σε νέα ακίνητα που προσθέτουν αξία στο χαρτοφυλάκιο
▪ Συνεχής βελτιστοποίηση χαρτοφυλακίου.
Επίσης, στην παρουσίαση γίνεται αναφορά για όρους μίσθωσης που ενισχύουν την ρευστότητα (π.χ. 8,4/ 12 έτη WAULT συμπεριλαμβάνοντας/εξαιρώντας το δικαίωμα καταγγελίας μίσθωσης, περίπου 84% των ετησιοποιημένων μισθωμάτων δεν υπόκεινται σε δικαίωμα καταγγελίας μίσθωσης, περίπου 93% των ετησιοποιημένων μισθωμάτων υπόκειται σε αναπροσαρμογές συνδεδεμένες με τον πληθωρισμό ή αναπροσαρμόζονται με άλλη μέθοδο) και για ονόματα όπως Deloitte, Bayer, Adecco, Cosmote, Σκλαβενίτης, Εθνική Τράπεζα, EY, Vodafone, Sony, Πειραιώς, Siemens, Google, Cisco, Elpedison, Santander, Eurobank, Kaizen, AstraZeneca, KPMG κ.α.
Στους στρατηγικούς στόχους είναι η αξιοποίηση της τρέχουσας θετικής δυναμικής (momentum) στην Ελληνική αγορά με στόχο τη διασφάλιση αυξανόμενων και επαναλαμβανόμενων εσόδων: • Χαμηλή προσφορά ακινήτων σύγχρονων κατασκευαστικών χαρακτηριστικών • Αυξημένη ζήτηση για μίσθωση ποιοτικών χώρων. Η ΑΕΕΑΠ δίνει έμφαση σε χαρτοφυλάκιο κτηρίων γραφείων με «πράσινα» χαρακτηριστικά με στόχο την εξέλιξη της εταιρείας ως τον μεγαλύτερο επενδυτή πράσινων γραφείων της ευρύτερης γεωγραφικής περιοχής Αύξηση των επενδύσεων στον ξενοδοχειακό κλάδο αλλά και στη μείωση της επενδυτικής έκθεσης σε non-core και ώριμα ακίνητα (συμπεριλαμβανομένης μιας σταδιακής αποεπένδυσης του χαρτοφυλακίου ακινήτων στην Ιταλία).
