Tου Δημήτρη Τσουκαλά
Στη διοργάνωση του 15ου Συνεδρίου Οικονομικών Διευθυντών, που θα πραγματοποιηθεί στις 28 Ιουνίου 2016, στο ξενοδοχείο Athenaeum Intercontinental στην Αθήνα, προχωρά η KMPG στην Ελλάδα.
Κεντρικός ομιλητής του συνεδρίου θα είναι ο επιφανής ερευνητής, διακεκριμένος fund manager και συγγραφέας των best sellers “The Origin of Financial Crisis” και “Money, Blood and Revolution”, Dr. George Cooper, ο οποίος θα κάνει δύο ομιλίες. Στην πρώτη θα εστιάσει στην Ευρωζώνη, στην Τεχνολογία των Οικονομικών / Fintech και στο Μέλλον, ενώ στη δεύτερη θα αναφερθεί στις θεματολογίες και στα σημαντικά ευρήματα που περιλαμβάνει στο “Money, Blood and Revolution”.
Με αυτή την αφορμή και λίγο πριν βρεθεί στη χώρα μας, μίλησε στο BusinessNews.gr για την παρουσία του στο επικείμενο συνέδριο, τις οικονομικές θεωρίες και την ελληνική κρίση.
Πρόκειται να είστε ο βασικός ομιλητής στο επικείμενο 15ο Συνέδριο Οικονομικών Διευθυντών, που διοργανώνει η KPMG στην Ελλάδα, όπου θα πραγματοποιήσετε, μάλιστα, δύο ομιλίες. Μπορείτε να μας πείτε τι θα βρίσκεται στο κέντρο των δύο παρουσιάσεων και ποιο είναι το μήνυμα που θα επιχειρήσετε να περάσετε στο ακροατήριο;
Αν υπάρχει ένα και μοναδικό μήνυμα που θα ήθελα να περάσω, είναι πως πρέπει όλοι να είμαστε πολύ περισσότερο προσεκτικοί σχετικά με τις ιδέες που προκύπτουν από την οικονομική θεωρία. Θα αφιερώσω αρκετό χρόνο στις ομιλίες μου εξηγώντας γιατί η οικονομική θεωρία μας έχει οδηγήσει στην ανάπτυξη μερικών άκρως μη ρεαλιστικών τρόπων εξέτασης των κινδύνων της οικονομική αγοράς. Επίσης, θα αναφερθώ στον τρόπο με τον οποίο αυτές οι θεωρίες έχουν συμβάλει στην απόφαση νοικοκυριών, επιχειρήσεων και κυβερνήσεων να συσσωρεύσουν εξαιρετικά υψηλά επίπεδα χρέους.
Κατά τη γνώμη σας τι επιφυλάσσει το μέλλον όσον αφορά την Τεχνολογία των Οικονομικών (Fintech); Πώς πρόκειται να «διαταράξει» την οικονομική θεωρία γενικά και με ποιο τρόπο θεωρείτε πως θα μεταβάλει το ρόλο των Οικονομικών Διευθυντών (CFOs);
Δεν θα σταθώ τόσο πολύ στην Τεχνολογία των Οικονομικών, όσο στη γενικότερη διαδικτυακή επανάσταση που συντελείται. Σήμερα διαθέτουμε έναν πολύ περισσότερο διεθνώς διασυνδεδεμένο κόσμο. Η πραγματικότητα αυτή αλλάζει σημαντικές παραμέτρους του τρόπου λειτουργίας της οικονομίας. Ο κόσμος γίνεται πιο ανταγωνιστικός, αλλά ίσως, επίσης, και λιγότερο σταθερός. Εμείς, οι άνθρωποι, λαμβάνουμε αποφάσεις σαν μέρος κάποιου πλήθους και αυτού του είδους οι αποφάσεις μπορούν να σχηματιστούν και να αλλάξουν πολύ πιο γρήγορα με την παρουσία του Ιnternet και των social media. Αυτό σημαίνει πως η αξιολόγηση του πλήθους σχετικά με την αξία των οικονομικών assets και ακόμη και η πιστωτική ποιότητα μιας χώρας μπορούν σήμερα να αλλάξουν πολύ γρήγορα, με τρόπους που θεωρούνται ακατόρθωτοι από τη συμβατική θεωρία περί οικονομικών αγορών.
Στο βιβλίο σας “Money, Blood and Revolution”, όπως αναφέρουν οι Financial Times, υποστηρίζετε πως «η κρίση μπορεί να αποφευχθεί εάν αποδεχτούμε πως οι άνθρωποι είναι ανταγωνιστικοί μεταξύ τους και η κυβέρνηση έχει ρόλο στην οικονομία». Μπορείτε να επεκταθείτε λίγο πάνω σε αυτή τη σκέψη καθώς και στα υπόλοιπα ευρήματα της έρευνάς σας που αναφέρετε στο βιβλίο;
Θα ήθελα να ξεκαθαρίσω λίγο αυτό το ζήτημα. Και στα δύο βιβλία μου υποστηρίζω πως εξετάζουμε τον τρόπο λειτουργίας της οικονομίας και των αγορών από λάθος οπτική γωνία. Εάν δεν φτιάξουμε τις θεωρίες που διαθέτουμε περί οικονομίας και οικονομικών, δεν μπορούμε να εξηγήσουμε τις οικονομικές κρίσεις. Πόσω μάλλον να τις αντιμετωπίσουμε… Το πρώτο βήμα είναι να κατανοήσουμε τον τρόπο με τον οποίο λειτουργεί πραγματικά η οικονομία μας. Τότε μόνο μπορούμε να ελπίζουμε πως υπάρχει η δυνατότητα να βρούμε τρόπο να τον επιδιορθώσουμε. Για να το θέσω διαφορετικά, δεν πρόκειται να μπορέσουμε να βγούμε από το λάκκο, εάν συνεχίσουμε να σκεφτόμαστε με τον ίδιο τρόπο, που έφερε στο συγκεκριμένο σημείο.
Στην ουσία, αυτό που εξηγώ στο βιβλίο που αναφέρατε, είναι πως η σύγχρονη οικονομία λειτουργεί μέσω μιας δημιουργικής έντασης μεταξύ του δημόσιου και του ιδιωτικού τομέα, που λειτουργούν σαν ένα ζευγάρι από ανταγωνιστικούς μυς. Όταν τα πράγματα λειτουργούν αποτελεσματικά, οι δύο πλευρές εξισορροπούν η μια την άλλη. Όταν όμως μια οικονομία συσσωρεύει υπερβολικό χρέος, οι οφειλές αυτές συνήθως οδηγούν τον πλούτο να συγκεντρώνεται στην υψηλότερη κόχη της κοινωνίας, με την εξέλιξη αυτή να προκαλεί την αποσταθεροποίηση της οικονομίας.
Συνοψίζοντας, οι κυβερνήσεις μας και ειδικά οι κεντρικές μας τράπεζε, έχουν ενθαρρύνει τη δημιουργία υπερβολικά μεγάλου χρέους και αυτό έχει οδηγήσει αφενός σε ακραίες ανισότητες και υπερβολική οικονομική αστάθεια, αφετέρου σε χαμηλά επίπεδα ανάπτυξης.
Τι πιστεύετε για την ελληνική κρίση; Πού θα πρέπει να ψάξουμε τις πηγές της και πώς μπορεί να διορθωθεί;
Οι ρίζες της της ελληνικής κρίσης είναι ίδιες με εκείνες σχεδόν όλων των οικονομικών κρίσεων στην ιστορία - στο υπερβολικό χρέος.
Τι θα συμβουλεύατε CFOs, CEOs και επενδυτές στην Ελλάδα;
Καθώς είμαι και εγώ επαγγελματίας επενδυτής και ο Chief investment officer της Equitile investments, θα στήριζα τις συμβουλές μου στα ποιοτικά στοιχεία που αναζητούμε στις επιχειρήσεις, στις οποίες θέλουμε να επενδύσουμε. Το πρώτο πράγμα που ψάχνουμε, είναι ένας στέρεος ισολογισμός με συνετά επίπεδα μόχλευσης. Θέλουμε να βλέπουμε επιχειρήσεις που διαθέτουν την οικονομική δύναμη να αντιμετωπίσουν το αναπάντεχο.
