Toυ ΑΝΕΣΤΗ ΝΤΟΚΑ
Σήμερα θα πραγματοποιηθεί η πρώτη απόπειρα εξόδου της Ελλάδας στις διεθνείς αγορές μετά τον Μάρτιο του 2014 με την έκδοση 5ετούς ομολόγου.
Η ανακοίνωση για το σημερινό άνοιγμα του βιβλίου προσφορών έγινε χθές στις 13.34 το μεσημέρι μέσω του Χρηματιστηρίου Αθηνών. Η πρώτη απόπειρα εξόδου της χώρας μας στις διεθνείς αγορές γίνεται με προσεκτικά βήματα, καθώς η επίσημη ανακοίνωση της Ελληνικής Δημοκρατίας δεν καθορίζει το ύψος και το επιτόκιο της έκδοσης και αναφέρεται σε συναλλαγή ομολόγων.
Η σημερινή έκδοση που θα ολοκληρωθεί αυθημερόν περιλαμβάνει τρία σκέλη: α) την ανταλλαγή των ομολόγων που λήγουν στις 17 Απριλίου 2019 με το νέο 5ετές ομόλογο, β) την επιστροφή των ομολόγων λήξης 2019 μέσω καταβολής μετρητών με τιμή αγοράς τα 102,06 λεπτά του ευρώ( δηλαδή για κάθε 100 ευρώ χρέος που επιστρέφει ο επενδυτής από το παλαιό ομόλογο θα εισπράτει 102,06 λεπτά για κάθε νέο ομόλογο) και γ) αγορές του νέου 5ετούς ομολόγου με καταβολή μετρητών).
Σε χθεσινή ενημερωτική τηλεδιάσκεψη με τους διαχειριστές ομολόγων σε Ελλάδα και εξωτερικό και στην οποία συμμετείχαν ο υπουργός οικονομικών Ευκλείδης Τσακαλώτος και ο πρόεδρος του ΟΔΔΗΧ (οργανισμός διαχείρισης δημοσίου χρέους) Στέλιος Παπαδόπουλος, ο οποίος διαχειρίστηκε και την τελευταία έξοδο της χώρας στις αγορές πρίν από τρία χρόνια.
Οπως υπογράμμισε ο υπουργός οικονομικών απευθυνόμενος σε Ελληνες και ξένους διαχειριστές «τα δύσκολα μέτρα πέρασαν, έχουμε μπροστά μας ανάπτυξη». Ακόμη ο κ. Τσακαλώτος εκτίμησε ότι ενδέχεται η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζανα εντάξει τα ελληνικά ομόλογα στο πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης (QE) τον ερχόμενο Οκτώβριο, κάτι που θα βοηθήσει την οικονομία υπογράμμισε ο κ. Τσακαλώτος. Επίσης ο Ελληνας υπουργός οικονομικών παραδέχτηκε ότι οι στόχοι για τη μείωση των κόκκινων δανείων είναι μεγαλύτεροι και επομένως ενέχουν αυξημένο βαθμό δυσκολίας για τις τράπεζες.
Σε ανακοίνωσή του το γραφείο τύπου του πρωθυπουργού τονίζει ότι η έκδοση του ομολόγου, γίνεται με μία συναλλαγή με δύο σκέλη και αποτελείται από: α) Μία προσφορά ανταλλαγής καθώς και μία προσφορά επαναγοράς έναντι μετρητών που απευθύνεται σε κατόχους των ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου με λήξη το 2019 και β) μία νέα έκδοση ομολόγου αναφοράς 5ετούς διάρκειας σταθερού επιτοκίου με λήξη το 2022.
Η συναλλαγή αυτή συνεχίζει η ανακοίνωση αποτελεί μέρος μιας συνολικής στρατηγικής η οποία αποσκοπεί: α)Στην προληπτική διαχείριση των άμεσων, μελλοντικών, χρηματοδοτικών αναγκών, β)Στη μείωση χρηματοληπτικών αναγκών της Ελλάδας το 2019, γ)Στην έκδοση ενός ομολόγου με ικανοποιητική ρευστότητα, που θα αποτελεί σημείο αναφοράς στην καμπύλη αποδόσεων των ελληνικών κρατικών χρεογράφων στο πλαίσιο ανασύστασής της.
Όπως υπογραμμίζει η ανακοίνωση του γραφείου τύπου του πρωθυπουργού «η επιλογή αυτή αποτελεί ένα σημαντικό βήμα της στρατηγικής της Ελλάδας για να ανακτήσει βιώσιμη και σταθερή πρόσβαση στις διεθνείς αγορές.
Η απόφαση να επιχειρηθεί αυτή η συναλλαγή, βασίστηκε σε μια σειρά από θετικές εξελίξεις για την Ελλάδα: α) Την απόφαση του Eurogroup της 15ης Ιουνίου, β) Την αναβάθμιση της πιστοληπτικής ικανότητας της χώρας σε Caa2, από τον οίκο Moody’s, στις 23 Ιουνίου 2017, γ) Την έξοδο της χώρας από τη διαδικασία υπερβολικού ελλείμματος, στις 12 Ιουλίου 2017,
δ) Τη συμφωνία για την επί της αρχής συμμετοχή του ΔΝΤ στο πρόγραμμα, στις 20 Ιουλίου 2017, ε) Την αναβάθμιση της προοπτικής της ελληνικής οικονομίας από την Standard and Poor’s, στις 21 Ιουλίου 2017.
Υπενθυμίζεται ότι ανάδοχοι της έκδοσης του Δημοσίου που θα ολοκληρωθεί σήμερα είναι έξι τράπεζες από τις δύο όχθες του Ατλαντικού: BNP Paribas, Citigroup Global Markets Limited, Deutsche Bank AG, Goldman Sachs International Bank, HSBC Bank plc και Merrill Lynch International.
