Του Ανέστη Ντόκα
Διψήφιες αποδόσεις πέτυχαν αρκετά ελληνικά αμοιβαία κεφάλαια στη διάρκεια του 2014. Μάλιστα, οι αποδόσεις των ελληνικών εταιρειών συναγωνίζονται αντίστοιχες από διάφορους κλάδους σε παγκόσμιο επίπεδο, όπως είναι τα παράγωγα τροφίμων, πετρελαίου, νομισμάτων, αλλά και οι μετοχικοί τίτλοι. Σύμφωνα με τη βάση δεδομένων της Ένωσης Θεσμικών Επενδυτών, οι υψηλότερες αποδόσεις των εγχώριων αμοιβαίων κεφαλαίων προήλθαν από τοποθετήσεις σε τίτλους του εξωτερικού, κυρίως στον κλάδο της διαχείρισης της ακίνητης περιουσίας, ξεπερνώντας το 30% σε ετήσια βάση.
Εξίσου ικανοποιητικές αποδόσεις προσέφεραν αμοιβαία κεφάλαια με διεθνείς τοποθετήσεις σε εταιρείες από τις γεωγραφικές περιοχές της Κίνας, της Αφρικής αλλά και σε μετοχικά α/κ με βάση το δολάριο. Αντίθετα, υποαπέδωσαν τα αμοιβαία κεφάλαια που ήταν συνδεδεμένα με την πορεία των ελληνικών μετοχών. Η καθίζηση της εγχώριας χρηματιστηριακής αγοράς συμπαρέσυρε, όπως ήταν αναμενόμενο, και τις αποδόσεις των αμοιβαίων κεφαλαίων που τοποθετούνται κυρίως στις μετοχές της υψηλής (Large Cap) και της μεσαίας (Small Cap) κεφαλαιοποίησης.
Μέχρι και τις 22 Δεκεμβρίου 2014, το συνολικό ενεργητικό των αμοιβαίων κεφαλαίων είχε διαμορφωθεί στα 6,125 δισ. ευρώ, με όλες τις επιμέρους κατηγορίες να εμφανίζουν ανοδικές τάσεις, σύμφωνα με τη Eurobank Asset Management ΑΕΔΑΚ.
Ειδικότερα, το ενεργητικό των fund of funds ενισχύθηκε κατά 0,56% και έφθασε τα 720,9 εκατ. ευρώ, τα μετοχικά fund of funds ανήλθαν στα 300,6 εκατ., τα μικτά fund of funds διαμορφώθηκαν στα 359 εκατ. και τα ομολογιακά fund of funds εμφάνισαν ενεργητικό ύψους 61,3 εκατ. Στην κατηγορία των μετοχικών αμοιβαίων κεφαλαίων την περασμένη Δευτέρα σημειώθηκε αύξηση του ενεργητικού 0,20% και έκλεισε στο 1,251 δισ. ευρώ. Τα μετοχικά Ελλάδας διαμορφώθηκαν στα 883,2 εκατ. ευρώ, τα μετοχικά ανεπτυγμένων αγορών είχαν ενεργητικό 199,5 εκατ., τα μετοχικά αναπτυσσόμενων αγορών έφθασαν τα 43,1 εκατ., τα μετοχικά Αμερικής διαμορφώθηκαν στα 27,6 εκατ. και τα μετοχικά Ευρωζώνης διαμορφώθηκαν στα 29,6 εκατ. ευρώ.
Το συνολικό ενεργητικό των ομολογιακών αμοιβαίων κεφαλαίων κινήθηκε ανοδικά στις αρχές της εβδομάδας και έφθασε το 1,321 δισ., με τα ομολογιακά Ελλάδας να ανέρχονται στα 530,3 εκατ. ευρώ, τα ομολογιακά κρατικά-ανεπτυγμένων αγορών στα 346,3 εκατ., τα ομολογιακά διεθνή στα 269 εκατ. και τα ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια μη κρατικά-επενδυτικής διαβάθμισης στα 169,1 εκατ. ευρώ.
Μέχρι τις 15 Ιανουαρίου 2015 η Ένωση Θεσμικών Επενδυτών θα δημοσιοποιήσει την ετήσια ανασκόπηση όλων των αμοιβαίων κεφαλαίων για τη χρονιά που ολοκληρώνεται. Σε αντίθεση με το 2014, το 2013 οι πρωταγωνιστές ήταν τα μετοχικά αμοιβαία εσωτερικού λόγω της πολύ καλής απόδοσης της χρηματιστηριακής αγοράς.
