Σε μία κίνηση με έντονο στρατηγικό αποτύπωμα για την κυπριακή ασφαλιστική αγορά, η Alpha Bank κατέληξε σε συμφωνία επί των βασικών εμπορικών και νομικών όρων για τον συνδυασμό των ασφαλιστικών δραστηριοτήτων της Universal Life Insurance Public Company Ltd. και της Altius Insurance Ltd., δημιουργώντας τις προϋποθέσεις για τη συγκρότηση ενός από τους τρεις μεγαλύτερους ασφαλιστικούς ομίλους στην Κύπρο.
Η συμφωνία προβλέπει, αφενός, την απόκτηση του συνόλου του μετοχικού κεφαλαίου της Altius Insurance από την Alpha Bank και, αφετέρου, τη συγχώνευση της Altius με την Universal Life, σε μία ενιαία ασφαλιστική εταιρεία. Παράλληλα, έχει συμφωνηθεί οι εταιρείες του Ομίλου Alpha Bank να αποκτήσουν πλειοψηφική συμμετοχή στη νέα Ενιαία Εταιρεία, με αποτέλεσμα ο Όμιλος να διατηρεί τον έλεγχο του σχήματος μετά την ολοκλήρωση της συναλλαγής.
Στο πλαίσιο της συμφωνίας, η Alpha Bank προχωρά και στη σύναψη μακροπρόθεσμης στρατηγικής συνεργασίας με τον βασικό μέτοχο της Universal, τον Όμιλο Photos Photiades, με στόχο την από κοινού ανάπτυξη των ασφαλιστικών δραστηριοτήτων στην Κύπρο αλλά και σε άλλες αγορές. Παράλληλα, η διοικητική ομάδα της Altius παραμένει ενεργά προσηλωμένη στην υλοποίηση του κοινού στρατηγικού σχεδίου, διασφαλίζοντας τη λειτουργική συνέχεια και περιορίζοντας ουσιωδώς τους κινδύνους κατά την ενοποίηση.
Μετά την ολοκλήρωση της συναλλαγής, η νέα Ενιαία Εταιρεία εκτιμάται ότι θα συγκαταλέγεται μεταξύ των τριών κορυφαίων ασφαλιστικών ομίλων στην Κύπρο, τόσο στους κλάδους Ζωής όσο και στους Γενικούς Κλάδους, με ιδιαίτερα ισχυρή και ηγετική θέση στους τομείς Ατυχημάτων και Υγείας.
Η συναλλαγή είναι πλήρως ευθυγραμμισμένη με την κεφαλαιακή στρατηγική της Alpha Bank και υπερκαλύπτει τα κριτήρια εξαγορών και συγχωνεύσεων που έχει θέσει ο Όμιλος. Σύμφωνα με τις εκτιμήσεις, αναμένεται να αποφέρει απόδοση επί του δεσμευόμενου κεφαλαίου (RoCET) άνω του 20%, να ενισχύσει τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) κατά περίπου 2%, με τα καθαρά κέρδη από τις δραστηριότητες στην Κύπρο να αυξάνονται πάνω από 20%, ενώ παράλληλα βελτιώνει την απόδοση ιδίων κεφαλαίων (RoTE) κατά περισσότερες από 30 μονάδες βάσης. Η επίπτωση στον δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας CET1 εκτιμάται περιορισμένη, της τάξης των 23 μονάδων βάσης, και πλήρως συμβατή με την πολιτική διανομής κεφαλαίων του Ομίλου.
Ο συμπληρωματικός χαρακτήρας της συγχώνευσης αναμένεται να επιταχύνει την υλοποίηση της στρατηγικής της Alpha Bank, ενισχύοντας την ποιότητα και τη διαφοροποίηση των εσόδων, μέσω δραστηριοτήτων χαμηλής κεφαλαιακής έντασης και αυξημένης παραγωγής προμηθειών. Σημαντικές συνέργειες προβλέπονται από τη δημιουργία ενός διευρυμένου δικτύου περίπου 400 ασφαλιστικών πρακτόρων και μιας πελατειακής βάσης άνω των 100.000 πελατών, υπερδιπλασιάζοντας τις δυνατότητες διασταυρούμενων πωλήσεων τραπεζικών και ασφαλιστικών προϊόντων.
Μεταξύ των βασικών πηγών συνεργειών περιλαμβάνονται η αξιοποίηση της τεχνογνωσίας της Universal στους κλάδους Ζωής και Υγείας σε συνδυασμό με τις ισχυρές ασφαλιστικές δυνατότητες της Altius στους Γενικούς Κλάδους, καθώς και η περαιτέρω ανάπτυξη του μοντέλου bancassurance μέσω στενής συνεργασίας με την Alpha Bank Κύπρου, δημιουργώντας ένα αποδοτικό και ολοκληρωμένο δίκτυο διανομής.
Η συναλλαγή συνιστά σημαντικό ορόσημο στη στρατηγική της Alpha Bank για τη δημιουργία ενός διαφοροποιημένου, ανθεκτικού και κεφαλαιακά αποδοτικού ομίλου χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, με μακροπρόθεσμη προστιθέμενη αξία για μετόχους, πελάτες και την κυπριακή οικονομία.
Η ολοκλήρωση της συμφωνίας αναμένεται εντός του τρίτου τριμήνου του 2026, υπό την προϋπόθεση λήψης όλων των απαιτούμενων κανονιστικών εγκρίσεων και της εκπλήρωσης των συνήθων αιρέσεων, με την Alpha Bank να δεσμεύεται για συνεχή ενημέρωση του επενδυτικού κοινού για κάθε ουσιώδη εξέλιξη.
Ο CEO της Alpha Bank Βασίλης Ψάλτης, δήλωσε:
«Είμαστε ιδιαίτερα ικανοποιημένοι γι’ αυτό το τολμηρό βήμα να διαμορφώσουμε την κυπριακή ασφαλιστική αγορά, μέσω της επένδυσής μας σε δύο εταιρείες για να δημιουργήσουμε τον τρίτο μεγαλύτερο ασφαλιστικό όμιλο στη χώρα.
Διαμορφώνουμε μια στρατηγική συνεργασία με τον Όμιλο Photos Photiades, που ανήκει σε μία από τις πιο σεβαστές επιχειρηματικές οικογένειες της Κύπρου, δημιουργώντας μια ισχυρή βάση για την ανάπτυξη μιας ανταγωνιστικής πρότασης στον ασφαλιστικό τομέα και για την περαιτέρω ενίσχυση των δεσμών μας με την κυπριακή επιχειρηματική κοινότητα.
Συνδυάζοντας την ισχυρή εμπορική παρουσία της Universal και τη μακρόχρονη ηγετική της θέση στους κλάδους Ζωής και Υγείας, μαζί με τις ισχυρές ασφαλιστικές δυνατότητες της Altius και την αποδεδειγμένη τεχνογνωσία της στο bancassurance, δημιουργούμε μια ισχυρή ασφαλιστική πλατφόρμα με σημαντικές προοπτικές περαιτέρω ανάπτυξης.
Ανυπομονώ ιδιαίτερα να συνεργαστώ με τον Παύλο Φωτιάδη και την ομάδα του για τη δημιουργία ενός ασφαλιστικού ομίλου υψηλών προδιαγραφών που, με τη συμβολή του υψηλού επιπέδου ανθρώπινου δυναμικού τόσο της Universal όσο και της Altius, θα προσφέρει ένα ολοκληρωμένο φάσμα λύσεων και μια εξαιρετική εμπειρία πελάτη.
Ιδιαίτερη μνεία αξίζει στον Δούκα Παλαιολόγο, ένα έμπειρο στέλεχος του ασφαλιστικού κλάδου και βασικό μέτοχο της Altius, ο οποίος ηγήθηκε του μετασχηματισμού της. Ο Δούκας Παλαιολόγος αποτελεί διαχρονικό συνεργάτη της Alpha Bank τα τελευταία είκοσι χρόνια.
