Η UniCredit αύξησε το μετοχικό της ποσοστό στην Commerzbank περίπου στο 26%, ενισχύοντας τη θέση της ως ο μεγαλύτερος επενδυτής της γερμανικής ανταγωνίστριας της.
Η ιταλική τράπεζα συνεχίζει να εφαρμόζει το σχέδιο που έχει ήδη ανακοινώσει, μετατρέποντας σταδιακά και την υπόλοιπη «σύνθετη» θέση της στην Commerzbank. Αυτό θα ανεβάσει τα δικαιώματα ψήφου που κατέχει μέσω φυσικών μετοχών περίπου στο 29% «εν ευθέτω χρόνω», σύμφωνα με δήλωση της Δευτέρας.
Η κίνηση αυτή ισχυροποιεί τη θέση της UniCredit «ως του μεγαλύτερου μεμονωμένου μετόχου της Commerzbank», αν και δεν θα επιδιώξει, προς το παρόν, θέση στο εποπτικό συμβούλιο, όπως ανέφερε. Η τράπεζα «θα συνεχίσει να παρακολουθεί στενά την πρόοδο της Commerzbank στην βιώσιμη ενίσχυση της δραστηριότητάς της».
Μια συμμετοχή 26% αποτιμάται περίπου στα €10,7 δισ. (12,5 δισ. δολάρια) με βάση το κλείσιμο της αγοράς την Παρασκευή.
Η UniCredit, υπό τον Διευθύνοντα Σύμβουλο Andrea Orcel, έχει σταδιακά αυξήσει τη συμμετοχή της στην Commerzbank από τότε που αποκάλυψε για πρώτη φορά ότι κατέχει μερίδιο σε αυτή, περίπου πριν από έναν χρόνο. Το μεγαλύτερο μέρος αυτής της θέσης το κατείχε μέσω παραγώγων, αλλά η τράπεζα έχει αρχίσει πρόσφατα να τη μετατρέπει σε μετοχές.
Η γερμανική κυβέρνηση, που κατέχει περίπου το 12% της Commerzbank, έχει δηλώσει την αντίθεση της στην επιδίωξη της UniCredit. Το Βερολίνο είναι ο δεύτερος μεγαλύτερος επενδυτής στην Commerzbank.
Ο Orcel έχει δηλώσει ότι ίσως ξεκινήσει προσπάθεια εξαγοράς της Commerzbank, αλλά έχει επανειλημμένα αναβάλει την απόφαση αυτή, επικαλούμενος τη στάση της γερμανικής κυβέρνησης καθώς και την άνοδο της χρηματιστηριακής αξίας της τράπεζας. Η μετοχή της γερμανικής τράπεζας έχει αυξηθεί περίπου κατά 190% από τότε που η UniCredit γνωστοποίησε τη συμμετοχή της, στις 11 Σεπτεμβρίου, έναντι ανόδου περίπου 90% για την μετοχή της UniCredit.
Ο αντίκτυπος στον δείκτη CET1 της UniCredit από τη συμμετοχή περίπου 29% στην Commerzbank έχει ανέβει περίπου στις 145 μονάδες βάσης, από περίπου 110 που αναμενόταν προηγουμένως, ανέφερε η UniCredit τη Δευτέρα. Αυτό οφείλεται στην υψηλότερη τιμή της μετοχής και στην αναδιάρθρωση του παραγώγου αντιστάθμισης (collar derivative) ώστε να μειωθεί η μελλοντική μεταβλητότητα στα κέρδη και ζημιές.
Η απόδοση της επένδυσης «παραμένει γύρω στο 20%», ανέφερε.
