Του ΑΝΕΣΤΗ ΝΤΟΚΑ
Η βιωσιμότητα της«Frigoglass» θα κριθεί την ερχόμενη Δευτέρα 3 Ιουλίου 2017 στο Ανώτατο Δικαστήριο της Αγγλίας και της Ουαλίας στα Βασιλικά Δικαστήρια (Royal Courts of Justice) όπου εξετάζεται το σχέδιο αναδιάρθρωσης της εισηγμένης επιχείρισης. Η εταιρία έχει ήδη διανείμει επεξηγηματική επιστολή σε πιστωτές και ομολογιούχους για τις προθέσεις και την αναγκαιότητα του σχεδίου. Ωστόσο χθές ο οίκος πιστοληπτικής αξιολόγησης«Moody’s»έθεσε σε καθεστώς "περιορισμένης χρεοκοπίας" (limited default) έθεσε την Frigoglass καθώς η εταιρεία αθέτησε -μετά τη λήξη περιόδου χάριτος 30 ημερών- να πληρώσει κουπόνι επί των μη διασφαλισμένων ομολόγων αξίας 250 εκατ. ευρώ που εξέδωσε η θυγατρική Frigoglass Finance B.V.
Στην έκθεσή του, ο αμερικανικός οίκος σημειώνει ότι η Frigoglass εξακολουθεί να ανταποκρίνεται σε άλλες υποχρεώσεις.
Με το νέο σχέδιο αναδιάρθρωσης η «Frigoglass» θα έχει πολύ λιγότερες εργοστασιακές μονάδες, αλλά πιο παραγωγικές, μικρότερες δαπάνες αλλά και μια διαφορετική φιλοσοφία και στρατηγική προσέγγισης των αγορών, όπου δραστηριοποιείται.
Ήδη έχουν κλείσει εργοστάσια που δεν θεωρούνταν αποδοτικά, όπως εκείνο στην Kίνα ή στις HΠA Η εταιρία έχει προχωρήσει στη σύναψη δεσμευτικής συμφωνίας με τους ομολογιούχους και τις πιστώτριες τράπεζες (Citibank, HSBC, Alpha Bank και Eurobank) για την αναδιάρθρωση των χρεών της. Οι βασικοί όροι της συμφωνίας, β είναι οι εξής: α) Μείωση του δανεισμού του ομίλου, μετά την ολοκλήρωση της αναδιάρθρωσης, κατά 136 έως 142 εκατ. ευρώ μέσω: α) της κεφαλαιοποίησης του δανείου της Boval (κύριος μέτοχος της
Frigoglass) συνολικού ύψους 30 εκατ. ευρώ και β) είτε της αποπληρωμής είτε της κεφαλαιοποίησης ποσοστού έως 42% των ομολογιών συνολικού ύψους 250 εκατ. ευρώ, το οποίο αντιστοιχεί σε 105 εκατ. ευρώ, καθώς και ποσοστού έως 13% του συνολικού δανεισμού των συμμετεχουσών τραπεζών, το οποίο αντιστοιχεί σε 11 εκατ. ευρώ επί συνολικού δανεισμού ύψους 82 εκατ. ευρώ. Το κατά πόσον θα αποπληρωθούν ή θα κεφαλαιοποιηθούν παραπάνω θα εξαρτηθεί από τη συμμετοχή των υφιστάμενων μετόχων και των κατόχων των ομολογιών σε αύξηση κεφαλαίου και στη νέα χρηματοδότηση με εξασφάλιση πρώτης τάξης.
