Γράφει η Λιλή Καρακώστα
Έπεσαν οι υπογραφές το βράδυ της Τετάρτης 28 Σεπτεμβρίου για τη διάσωση της Μαρινόπουλος από την εταιρεία Σκλαβενίτη, μετά από μια περιπετειώδη πολύμηνη διαδικασία και με την αγωνία εργαζομένων και προμηθευτών να έχει χτυπήσει «κόκκινο». Θρίλερ για γερά νεύρα η ολοκλήρωση της διαδικασίας καθώς μέχρι τελευταία στιγμή, η συμφωνία κόντεψε να οδηγηθεί σε «ναυάγιο» με ορισμένα μέλη της οικογένειας Μαρινόπουλου να προβάλουν ξαφνικά νέες αξιώσεις, κινδυνεύοντας να τιναχτεί στον αέρα η συμφωνία. Ωστόσο, με την «πυροσβεστική» παρέμβαση του Σκλαβενίτη από τη μία και τη λογική που πρυτάνευσε στα υπόλοιπα μέλη της οικογένειας Μαρινόπουλου, η συμφωνία ολοκληρώθηκε με επιτυχία.
Δείτε, ποια είναι τα 15 βασικότερα στοιχεία του μεγαλύτερου επιχειρηματικού deal της χώρας τα τελευταία χρόνια:
1) Πόσα χρέη μεταβιβάζονται: Το σύνολο των οφειλών της Μαρινόπουλος όπως αυτές είχαν στις 30.06.2016, ύψους 1.490.755.496 ευρώ, μεταβιβάζονται στη νέα εταιρεία (σ.σ. Ελληνικές Υπεραγορές Σκλαβενίτης) οφειλές ύψους 1.183.726.841 ευρώ, ήτοι ποσοστό 79,4% των συνολικών απαιτήσεων, ενώ οφειλές ύψους 307.026.570 ευρώ, ήτοι ποσοστό 20,6% των συνολικών απαιτήσεων, παραμένουν στη Μαρινόπουλος ΑΕ.
2) Πόσοι προμηθευτές έδωσαν το «πράσινο» φως για τη συμφωνία: Από τους 800 προμηθευτές, στους οποίους εστάλησαν επιστολές από την PwC με τα βασικά σημεία της συμφωνίας μόλις 15 απάντησαν αρνητικά, μεταξύ των οποίων κάποιες πολυεθνικές, οι οποίες δεν προλάβαιναν να πάρουν την έγκριση από τα κεντρικά τους γραφεία.
3) Πόσο είναι τελικά το «κούρεμα» των προμηθευτών; Το σύνολο σχεδόν της αγοράς και οι προμηθευτές ήταν από την αρχή υπέρ μιας συμφωνίας διάσωσης, παρόλο που υπέστησαν γενναίο «κούρεμα» 50% στις απαιτήσεις τους (τελευταίες πληροφορίες αναφέρουν πως το ποσοστό υπερβαίνει το 70%).
4) Πώς θα εξοφληθούν οι εργαζόμενοι: Στη νέα εταιρεία, την «Ελληνικές Υπεραγορές», μεταφέρονται και οι 12.500 εργαζόμενοι των εταιρειών Μαρινόπουλος, Ξυνός, Express M και Πειραικόν, καθώς και όλες οι τυχόν υποχρεώσεις που θα προέλθουν από αγωγές εργαζομένων οι συμβάσεις των οποίων καταγγέλθηκαν πριν την 30η Ιουνίου της φετινής χρονιάς. Οι οφειλές που αφορούν τους εργαζόμενους της εταιρείας με ενεργές συμβάσεις κατά την 30.06.2016, έχουν ήδη εξοφληθεί, ενώ οι τρέχουσες, κατά την υπογραφή της παρούσας, οφειλές προς αυτούς, δεν είναι ληξιπρόθεσμες και απαιτητές και θα εξοφληθούν κανονικά κατά τη λήξη τους.
5) Τι γίνεται με όσους εργαζόμενους είχαν καταθέσει αγωγές; Όσον αφορά στις αποζημιώσεις, η νέα εταιρεία αναλαμβάνει το σύνολο των συμβάσεων εξαρτημένης εργασίας, οι οποίες είχαν καταγγελθεί μέχρι την 30.06.2016. Η μεταφορά ισχύει για περιπτώσεις που έχουν ασκηθεί αγωγές ή που δεν έχει παρέλθει η τρίμηνη προθεσμία άσκησης αγωγής και λοιπών ενδίκων μέσων σχετικά με την αναγνώριση της ακυρότητας της καταγγελίας. Με την έκδοση οριστικής δικαστικής απόφασης (Απόφαση Εργατικής Διαφοράς), με την οποία θα αναγνωρίζεται ότι η καταγγελία της εν λόγω σύμβασης εργασίας είναι άκυρη, ο εργαζόμενος θα μπορεί να συνεχίσει την εργασιακή του σχέση στη νέα εταιρεία. Διαφορετικά, αν δεν το επιθυμεί, η πράξη τους θα λογαριάζεται ως οικειοθελής αποχώρηση και θα συνεχίσει στη διεκδίκηση αποζημίωσης από την παλιά εταιρεία.
6) Πόσα χρήματα θα «πέσουν» στη νέα συμφωνία: Η νέα χρηματοδότηση της νέας εταιρείας θα ανέλθει σε 477 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων 125 εκατ. ευρώ αφορούν κεφάλαια που βάζει ο Σκλαβενίτης. Η χρηματοδότηση από τις τράπεζες θα γίνει μέσω έκδοσης από τη νέα εταιρεία κοινού ομολογιακού δανείου κατά την ημερομηνία ολοκλήρωσης της συναλλαγής. Ο Σκλαβενίτης θα καταβάλει 77 εκατ. ευρώ ευρώ πριν από την εκταμίευση της νέας χρηματοδότησης και τα υπόλοιπα 50 εκατ. ευρώ έως και τις 31/12/2019.
7) Τι γίνεται με τα χρέη του Μαρινόπουλου; Στη νέα εταιρεία μεταβιβάζεται και μεταφέρεται το σύνολο των υποχρεώσεων του Μαρινόπουλου προς εκμισθωτές (δηλαδή δεν «κουρεύονται») αποκλειστικά και μόνο από δεδουλευμένα μισθώματα των καταστημάτων έως την ημερομηνία ολοκλήρωσης της συναλλαγής. Οι οφειλές σε εκμισθωτές την 30/6/2016 ανέρχονταν σε 76,155 εκατ. ευρώ. Μέρος των οφειλών αυτών έχουν ήδη εξοφληθεί μέσω της ενδιάμεσης χρηματοδότησης (σ.σ. πρόκειται για τα ποσά που δόθηκαν ύστερα από την υπογραφή του μνημονίου κατανόησης ανάμεσα στα εμπλεκόμενα μέρη στις 2/9/2016). Η αποπληρωμή του υπολοίπου αυτών θα γίνει ως εξής: oι εκμισθωτές με υπόλοιπο κατά την έκδοση της δικαστικής απόφασης που θα επικυρώνει την εν λόγω συμφωνία εξυγίανσης έως 50.000 ευρώ θα αποπληρωθούν σε 8 ισόποσες μηνιαίες δόσεις, η πρώτη εκ των οποίων θα καταβληθεί εντός 60 εργάσιμων ημερών από την ημερομηνία ολοκλήρωσης της συναλλαγής, ενώ με υπόλοιπο από 50.000 έως 200.000 ευρώ ευρώ θα αποπληρωθούν σε 18 ισόποσες μηνιαίες δόσεις.
8) Τι θα γίνει με τις οφειλές του Μαρινόπουλου στις τράπεζες; Για τις οφειλές στις τράπεζες θα ακολουθήσει η εξής ρύθμιση: Από υποχρεώσεις συνολικού ύψους 146,9 εκατ. ευρώ προς την Alpha Bank, 26,7 εκατ. ευρώ παραμένουν στη Μαρινόπουλος και διαγράφονται πλήρως, ενώ τα υπόλοιπα 120 εκατ. ευρώ τα αναλαμβάνει η Σκλαβενίτης. Κάθε υποχρέωση, όπως θα έχει διαμορφωθεί κατά την ημερομηνία ολοκλήρωσης της συναλλαγής, αφού κεφαλαιοποιηθεί το σύνολο των τυχόν οφειλόμενων τόκων μέχρι εκείνη την ημέρα, θα εξοφληθεί εντόκως σε 20 έτη, με πενταετή περίοδο χάριτος ως προς την πληρωμή του κεφαλαίου. Μετά την ως άνω περίοδο χάριτος, θα γίνει αποπληρωμή της οφειλής με καταβολή 15 ετήσιων άνισων έντοκων δόσεων. Οι οφειλές προς τη Eurobank ύψους 18,3 εκατ. ευρώ και προς την Εθνική Τράπεζα ύψους 31,24 εκατ. ευρώ μεταφέρονται αυτούσιες στη Σκλαβενίτης και προβλέπονται οι ίδιοι όροι αποπληρωμής με παραπάνω.
9) Πώς θα πληρωθεί ο όμιλος Carrefour; Οι υποχρεώσεις της Μαρινόπουλος προς εταιρείες του ομίλου Carrefour απομειώνονται κατά 92,21% και το υπόλοιπο θα πληρωθεί από τη νέα εταιρεία εντός 15 εργάσιμων ημερών από την ολοκλήρωση της συναλλαγής.
10) Οι οφειλές προς το Δημόσιο και τα ασφαλιστικά ταμεία; Θα αποπληρωθούν σε 250 άτοκες ισόποσες μηνιαίες δόσεις. Διαγράφονται οι τόκοι, πρόστιμα, προσαυξήσεις και λοιπές επιβαρύνσεις.
11) Και με τις οφειλές προς ΟΤΑ και ΔΕΚΩ, τι θα γίνει; Οι οφειλές προς ΟΤΑ και ΔΕΚΩ «κουρεύονται» κατά 50% και το υπόλοιπο θα αποπληρωθεί από τη νέα εταιρεία σε 36 άτοκες ισόποσες μηνιαίες δόσεις.
12) Για όσους είχαν υπογράψει συμφωνίες δικαιόχρησης (franchising) τι προβλέπεται; Στη νέα εταιρεία δεν μεταβιβάζονται οι συμφωνίες franchising.
13) Σε πόσο καιρό θα εξοφληθούν οι προμηθευτές; Στις άμεσες προτεραιότητές της, όπως επισημαίνουν έγκυρες πηγές, θα είναι η εξόφληση εντός 60 ημερών των οφειλών προς τους προμηθευτές που θα προκύψουν μετά το «κούρεμα», οι οποίες υπολογίζονται σε 362 εκατ. ευρώ
14) Σε πόσα χρόνια θα εξοφληθούν οι τράπεζες; Η νέα εταιρεία (Ελληνικές Υπεραγορές) θα εξοφλήσει το σύνολο των υποχρεώσεων που αναλαμβάνει έναντι τραπεζών έντοκα σε βάθος 20ετίας και αφού κεφαλαιοποιηθεί το σύνολο των τυχόν οφειλόμενων τόκων μέχρι την ημέρα ολοκλήρωσης της συναλλαγής. Θα έχει πενταετή περίοδο χάριτος ως προς την πληρωμή του κεφαλαίου, η οποία ξεκινά από την ημερομηνία ολοκλήρωσης της συναλλαγής. Μετά την περίοδο χάριτος, θα γίνει αποπληρωμή της οφειλής με καταβολή 15 ετήσιων, άνισων, έντοκων δόσεων. Οι τράπεζες δεσμεύονται να αναχρηματοδοτήσουν τον υφιστάμενο δανεισμό (με εξαίρεση τον δανεισμό της Chris Cash and Carry από την Εθνική) εντός 30 ημερών από την ολοκλήρωση της συναλλαγής.
15) Θα ξανασταθεί η εταιρεία στα «πόδια της»; Και αν ναι, σε πόσο χρόνο; Υπολογίζεται πως σε δύο χρόνια από σήμερα, το δίκτυο της Μαρινόπουλος κάτω από τη διοίκηση του Σκλαβενίτη, θα ξεπεράσει σε πωλήσεις το 1 δις, ανακτώντας το μεγαλύτερο μέρος των πωλήσεων που έκανε στο τέλος του 2015. Σε δύο χρόνια εξάλλου, υπολογίζεται να φθάσει η εταιρεία και σε «break even» (δηλαδή να μην έχει πλέον ζημιές και να εμφανίσει τα πρώτα της κέρδη).
