Μια από τις σημαντικότερες επιχειρηματικές συμφωνίες της χρονιάς στον χώρο των τυχερών παιχνιδιών ανακοινώθηκε χθες, καθώς η Allwyn International AG και ο ΟΠΑΠ Α.Ε. ενώνουν τις δυνάμεις τους, δημιουργώντας ένα νέο σχήμα που αποτιμάται στα 16 δισεκατομμύρια ευρώ και καθίσταται η δεύτερη μεγαλύτερη εισηγμένη εταιρεία τυχερών παιχνιδιών στον κόσμο. Η συμφωνία προβλέπει τη συνένωση των εταιρικών συμμετοχών που κατέχουν οι δύο όμιλοι, με τη νέα εταιρεία να φέρει το όνομα Allwyn, σηματοδοτώντας μια νέα εποχή στον διεθνή κλάδο του gaming και της διασκέδασης.
Η επιχειρηματική συνένωση έρχεται να εδραιώσει τη στρατηγική συνεργασία που ξεκίνησε το 2013, όταν η KKCG, ελέγχουσα μέτοχος της Allwyn, απέκτησε συμμετοχή στον ΟΠΑΠ. Σήμερα, η Allwyn κατέχει ήδη το 51,78% του μετοχικού κεφαλαίου του Οργανισμού. Η νέα δομή θα ενώσει δύο κορυφαίους παίκτες της ευρωπαϊκής αγοράς, προσφέροντας στους μετόχους του ΟΠΑΠ πρόσβαση σε ένα ευρύτερο, διεθνώς διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο, με ενισχυμένη τεχνολογική βάση, υψηλό ρυθμό ανάπτυξης και ισχυρό brand.
Η συνενωμένη εταιρεία θα διαθέτει παρουσία σε Ευρώπη, Ηνωμένες Πολιτείες και άλλες αγορές, συνδυάζοντας εμπειρία, τεχνογνωσία και καινοτομία σε ένα ενιαίο σχήμα. Με pro forma EBITDA που ανέρχεται σε 1,92 δισ. ευρώ, η νέα Allwyn θα αποτελέσει τον δεύτερο μεγαλύτερο εισηγμένο φορέα τυχερών παιχνιδιών παγκοσμίως και τη μεγαλύτερη εταιρεία αριθμοπαιχνιδιών διεθνώς. Η συναλλαγή αναμένεται να προσφέρει σημαντικά οφέλη στους μετόχους του ΟΠΑΠ, τόσο μέσω της αύξησης κερδών και ταμειακών ροών όσο και μέσω υψηλών και σταθερών μερισμάτων.
Η συμφωνία δίνει στην Allwyn τη δυνατότητα να αποκτήσει πρόσβαση στις διεθνείς κεφαλαιαγορές, ανοίγοντας τον δρόμο για εισαγωγή σε ένα ακόμη μεγάλο χρηματιστήριο, όπως του Λονδίνου ή της Νέας Υόρκης, ενώ η μετοχή της θα παραμείνει εισηγμένη στην Κύρια Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών, όπου αναμένεται να είναι μεταξύ των μεγαλύτερων σε κεφαλαιοποίηση. Παράλληλα, ο ΟΠΑΠ έχει αποφασίσει να προχωρήσει σε επανεμπορική ταυτότητα, με τη μετάβαση από το όνομα ΟΠΑΠ σε Allwyn από το πρώτο τρίμηνο του 2026, επιδιώκοντας να συνδέσει τη νέα εποχή ανάπτυξης με μια σύγχρονη, ενιαία εταιρική εικόνα.
Σχολιάζοντας τη συμφωνία, ο Karel Komarek, ιδρυτής και πρόεδρος της Allwyn και του ομίλου KKCG, έκανε λόγο για «μια συναλλαγή που επαναπροσδιορίζει τον κλάδο και δημιουργεί τη δεύτερη μεγαλύτερη εισηγμένη εταιρεία τυχερών παιχνιδιών και διασκέδασης παγκοσμίως». Όπως είπε, «η συνδυασμένη ισχύς και το μέγεθος αυτών των επιχειρήσεων, η ευρεία πελατειακή βάση και οι συνεχείς επενδύσεις της Allwyn σε τεχνολογία και περιεχόμενο, θα επιταχύνουν την καινοτομία και θα ενισχύσουν τη διεθνή ανάπτυξη».
Ο Robert Chvatal, διευθύνων σύμβουλος της Allwyn, χαρακτήρισε τη συνένωση «ορόσημο στη στρατηγική πορεία της εταιρείας», υπογραμμίζοντας ότι το νέο σχήμα θα επιτρέψει την ταχύτερη ανάπτυξη και την ενίσχυση του κοινού brand, ενώ ο Jan Karas, CEO του ΟΠΑΠ, σημείωσε ότι «η συμφωνία δημιουργεί έναν οργανισμό με ισχυρή ελληνική κληρονομιά και διεθνή προοπτική, που θα παραμείνει δεσμευμένος στην καινοτομία και την υπεύθυνη ανάπτυξη».
Ο Pavel Mucha, οικονομικός διευθυντής του ΟΠΑΠ, τόνισε ότι η συνένωση θα επιτρέψει τη διατήρηση ισχυρών μερισματικών αποδόσεων και τη χρηματοδότηση νέων επενδύσεων και εξαγορών, ενώ η νέα εταιρεία θα έχει στόχο καθαρό δανεισμό προς EBITDA στο 2,5x μεσοπρόθεσμα, διατηρώντας ευελιξία για περαιτέρω ανάπτυξη.
Η δομή της συναλλαγής προβλέπει ότι ο ΟΠΑΠ θα αποσχίσει και θα εισφέρει τις δραστηριότητές του σε νέες θυγατρικές με έδρα την Ελλάδα, μεταφέροντας την καταστατική του έδρα στο Λουξεμβούργο, όπου θα δημιουργηθεί η LuxCo, ενώ η Allwyn θα εισφέρει τα περιουσιακά της στοιχεία στην ίδια εταιρεία, λαμβάνοντας νέες μετοχές ως αντάλλαγμα. Μετά την ολοκλήρωση, η συνενωμένη εταιρεία θα εδρεύει στην Ελβετία και θα φέρει την επωνυμία Allwyn. Η Allwyn αναμένεται να κατέχει περίπου 78,5% της νέας εταιρείας, ενώ οι λοιποί μέτοχοι του ΟΠΑΠ το υπόλοιπο 21,5%.
Η συμφωνία θα τεθεί προς έγκριση στη Γενική Συνέλευση των μετόχων του ΟΠΑΠ εντός του τέταρτου τριμήνου του 2025 ή στις αρχές του 2026 και υπόκειται στις εγκρίσεις των εποπτικών και ρυθμιστικών αρχών. Μετά την ολοκλήρωσή της, η νέα Allwyn φιλοδοξεί να γίνει η κορυφαία παγκόσμια εταιρεία τυχερών παιχνιδιών και διασκέδασης, συνδυάζοντας την ελληνική εμπειρία και παράδοση του ΟΠΑΠ με το διεθνές αποτύπωμα και τις τεχνολογικές δυνατότητες της Allwyn.
Δήλωση Πιερρακάκη
Τη στρατηγική και συμβολική σημασία της συμφωνίας ΟΠΑΠ – Allwyn για την ελληνική οικονομία υπογράμμισε ο υπουργός Εθνικής Οικονομίας και Οικονομικών Κυριάκος Πιερρακάκης, χαρακτηρίζοντάς τη «εμβληματικό παράδειγμα του τρόπου με τον οποίο οι ελληνικές επιχειρήσεις μπορούν να εξελιχθούν σε διεθνείς πρωταθλητές μέσα από στρατηγικές συνεργασίες και εξαγορές».
Ο κ. Πιερρακάκης σημείωσε ότι η συνένωση των δύο εταιρειών συνιστά ισχυρό μήνυμα εμπιστοσύνης προς την Ελλάδα και τις προοπτικές της οικονομίας της, επισημαίνοντας ότι η νέα ενοποιημένη εταιρεία θα παραμείνει εισηγμένη στο Χρηματιστήριο Αθηνών, ενισχύοντας το κύρος, την αξιοπιστία και τη διεθνή ακτινοβολία της ελληνικής κεφαλαιαγοράς. Η συγκυρία, πρόσθεσε, είναι ιδιαίτερα θετική, καθώς συμπίπτει με την αναβάθμιση του Χρηματιστηρίου από τον οίκο FTSE Russell σε ανεπτυγμένη αγορά, γεγονός που, όπως είπε, «επιβεβαιώνει ότι η χώρα έχει πλέον γυρίσει σελίδα και μπορεί να πρωταγωνιστήσει στη νέα ευρωπαϊκή οικονομική πραγματικότητα».
Παράλληλα, ο υπουργός τόνισε ότι η εξέλιξη αυτή αντανακλά την επιτυχία των μεταρρυθμίσεων που έχουν υλοποιηθεί τα τελευταία χρόνια, με στόχο ένα σταθερό και προβλέψιμο θεσμικό πλαίσιο για τους εταιρικούς μετασχηματισμούς και τις επενδύσεις. «Η διαφάνεια και η σαφήνεια του νομοθετικού πλαισίου ενισχύουν την εμπιστοσύνη των επενδυτών και επιβεβαιώνουν τη στρατηγική που εφαρμόζουμε με συνέπεια και τόλμη», ανέφερε χαρακτηριστικά, υπογραμμίζοντας ότι ο στόχος παραμένει η βιώσιμη αναπτυξιακή πορεία της ελληνικής οικονομίας.
Κλείνοντας, επισήμανε ότι επενδύσεις όπως η συνένωση ΟΠΑΠ–Allwyn, που συνδυάζουν τεχνογνωσία, καινοτομία και διεθνή κεφάλαια, βρίσκονται στον πυρήνα του νέου αναπτυξιακού μοντέλου της χώρας. «Η Ελλάδα έχει πλέον τη δυναμική να προσελκύει, να στηρίζει και να φιλοξενεί διεθνείς επιχειρηματικούς ομίλους, μετατρέποντας την οικονομική πρόοδο σε ευημερία για την κοινωνία», κατέληξε ο υπουργός.
Αναλυτικά η ανακοίνωση:
Η Allwyn International AG (η «Allwyn») και η ΟΠΑΠ Α.Ε. (ο «ΟΠΑΠ») είναι στην ευχάριστη θέση να ανακοινώσουν ότι τα Διοικητικά τους Συμβούλια ενέκριναν την επιχειρηματική συνένωση της Allwyn και του ΟΠΑΠ, μέσω συναλλαγής που περιλαμβάνει το συνδυασμό όλων των εταιρικών συμμετοχών που κατέχουν, με την αξία των ιδίων κεφαλαίων της οντότητας που θα προκύψει (η «Συνενωμένη Εταιρεία») να αποτιμάται σε €16 δισεκατομμύρια (η «Συναλλαγή»). Για την υλοποίηση της συναλλαγής, θα υπογραφεί μεταξύ των δύο εταιρειών σχετική σύμβαση (η «Σύμβαση Υλοποίησης Συναλλαγής»). Η Συνενωμένη Εταιρεία θα μετονομαστεί σε Allwyn.
Η Συναλλαγή βασίζεται στην ήδη επιτυχημένη συνεργασία μεταξύ του ΟΠΑΠ και της Allwyn, η οποία ξεκίνησε το 2013, όταν η KKCG, ελέγχων μέτοχος της Allwyn, επένδυσε για πρώτη φορά στον ΟΠΑΠ. Σήμερα, η Allwyn κατέχει το 51,78% του ΟΠΑΠ.
Η Allwyn διαθέτει ισχυρό ιστορικό οργανικής και μη οργανικής ανάπτυξης, μέσω στρατηγικών και συμπληρωματικών εξαγορών. Η Συναλλαγή διασφαλίζει τη μακροπρόθεσμη αξία του ΟΠΑΠ σε ένα ταχέως εξελισσόμενο περιβάλλον για τον κλάδο τυχερών παιγνίων. Επιπλέον, επιτρέπει στους μετόχους του ΟΠΑΠ να επωφεληθούν από τα πλεονεκτήματα της Συνενωμένης Εταιρείας, τα οποία περιλαμβάνουν την ανάπτυξη, το μέγεθος, τη διαφοροποίηση, την πρόσβαση σε κορυφαίες τεχνολογίες, την ψηφιοποίηση και την αυξημένη παγκόσμια αναγνωρισιμότητα του brand της Allwyn.
Παράλληλα, θα συνεχίσουν να επωφελούνται από σημαντικές και ανθεκτικές αποδόσεις. Για την Allwyn, η Συναλλαγή αντιπροσωπεύει το φυσιολογικό επόμενο ορόσημο στην πορεία της, με την εισαγωγή της σε χρηματιστηριακή αγορά να ξεκλειδώνει την πρόσβαση σε κεφαλαιαγορές, με σκοπό τη μελλοντική ανάπτυξη και αναβάθμιση του παγκόσμιου προφίλ της.Πρόκειται για ένα σημαντικό βήμα στην αποστολή της Allwyn να καταστεί η κορυφαία εταιρεία τυχερών παιγνίων και διασκέδασης παγκοσμίως.
Κατόπιν της ολοκλήρωσης της Συναλλαγής, η Συνενωμένη Εταιρεία θα παραμείνει εισηγμένη στην Κύρια Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών, όπου αναμένεται ότι θα αποτελεί μια από τις μεγαλύτερες εταιρείες βάσει κεφαλαιοποίησης.Η Allwyn σκοπεύει να επιδιώξει την εισαγωγή της και σε άλλο κορυφαίο διεθνές χρηματιστήριο, όπως αυτά του Λονδίνου ή της Νέας Υόρκης, μετά την ολοκλήρωση της Συναλλαγής.
Ανεξάρτητα από τη Συναλλαγή, ο ΟΠΑΠ έχει λάβει τη στρατηγική απόφαση να αλλάξει το εμπορικό σήμα του από ΟΠΑΠ σε Allwyn, από το Α΄ τρίμηνο 2026. Αυτή η πρωτοβουλία αντικατοπτρίζει τη δέσμευση του ΟΠΑΠ να διατηρεί ισχυρή σύνδεση με τους πελάτες του, μέσω καινοτόμων και ουσιαστικών αλληλεπιδράσεων, καθώς και να ενισχύσει τις προτάσεις του, ώστε να ανταποκρίνεται στις διαρκώς εξελισσόμενες προσδοκίες των νεότερων γενεών.
Κύρια Σημεία της Συναλλαγής
Η επιχειρηματική συνένωση της Allwyn με τον ΟΠΑΠ δημιουργεί έναν κορυφαίο παγκόσμιο φορέα εκμετάλλευσης τυχερών παιγνίων και διασκέδασης, με τα αριθμοπαιχνίδια στο επίκεντρο. Ταυτόχρονα, προσφέρει στους μετόχους του ΟΠΑΠ την ευκαιρία να συμμετάσχουν σε μια ουσιωδώς βελτιωμένη και χρηματοοικονομικά ελκυστική επενδυτική πρόταση, η οποία στηρίζεται σε:
• Μέγεθος: Το pro forma EBITDA της Allwyn ανήλθε σε €1,92 δισ. για το δωδεκάμηνο που προηγήθηκε της 30ης Ιουνίου 2025 και η Συνενωμένη Εταιρεία θα αποτελεί τον δεύτερο
μεγαλύτερο εισηγμένο φορέα εκμετάλλευσης τυχερών παιγνίων παγκοσμίως, καθώς και την μεγαλύτερη εισηγμένη εταιρεία αριθμοπαιχνιδιών, που θα είναι κατάλληλα τοποθετημένη ώστε να αξιοποιήσει τις κύριες τάσεις του κλάδου.
• Ανάπτυξη: Ενισχυμένο αναπτυξιακό προφίλ, με διψήφιο εκτιμώμενο EBITDA CAGR για τηνπερίοδο 2024-2026, σημαντικά υψηλότερο έναντι του ΟΠΑΠ μεμονωμένα.
• Ψηφιοποίηση: Ιδιοκτησία κομβικών τεχνολογιών, κορυφαίου ιδιόκτητου-αποκλειστικού περιεχομένου και δυνατότητων τεχνητής νοημοσύνης (AI), που μειώνουν την εξάρτηση από τρίτα μέρη και επιταχύνουν την καινοτομία και τον χρόνο διάθεσης στην αγορά.
• Διαφοροποίηση: Πολυάριθμες ηγετικές θέσεις αγοράς παγκοσμίως και σε διάφορες κατηγορίες προϊόντων, γεγονός που προσφέρει διαφοροποίηση και σημαντικές στρατηγικές επιλογές.
• Κέρδη και ταμειακές ροές: Διψήφια θετική επίδραση στα προσαρμοσμένα κέρδη και ελεύθερες ταμειακές ροές ανά μετοχή σε σχέση με τα αντίστοιχα μεγέθη του ΟΠΑΠ , από το
πρώτο πλήρες οικονομικό έτος μετά την ολοκλήρωση της Συναλλαγής, προσαρμοσμένη ώστε να αντανακλά το προσωρινό όφελος από την προπληρωμή της εισφοράς επί των Καθαρών Εσόδων προ Εισφορών (GGR).
• Έσοδα για τους μετόχους: Πλαίσιο κατανομής κεφαλαίων που προσφέρει έναν συνδυασμό ανάπτυξης και σημαντικών, ανθεκτικών διανομών προς τους μετόχους.
Σχολιάζοντας τη σημερινή ανακοίνωση, ο Karel Komarek, Ιδρυτής και Πρόεδρος της Allwyn και της KKCG Group AG (“KKCG”), της επενδυτικής εταιρείας που ελέγχει την Allwyn, δήλωσε:
«Η σημερινή ανακοίνωση επαναπροσδιορίζει τον κλάδο, σηματοδοτώντας τη δημιουργία της δεύτερης μεγαλύτερης εισηγμένης εταιρείας τυχερών παιγνίων και διασκέδασης παγκοσμίως. Για τους επενδυτές, αυτή είναι μια μοναδική ευκαιρία να αποτελέσουν μέρος μιας δυναμικής εταιρείας που διαμορφώνει το μέλλον της διασκέδασης. Η συνδυασμένη ισχύς και το μέγεθος αυτών των επιχειρήσεων, αξίας πολλών δισεκατομμυρίων δολαρίων, η ευρεία πελατειακή βάση τους και οι συνεχείς επενδύσεις της Allwyn σε τεχνολογία και περιεχόμενο, θα επιταχύνουν την καινοτομία και θα ενισχύσουν σημαντικά τη διεθνή ανάπτυξη. Αποστολή μας είναι να δημιουργήσουμε την κορυφαία εταιρεία τυχερών παιγνίων και διασκέδασης παγκοσμίως και η σημερινή συναλλαγή μας φέρνει ένα βήμα πιο κοντά σε αυτόν τον στόχο».
Ο Robert Chvatal, CEO της Allwyn, δήλωσε:
«Η συναλλαγή αυτή σηματοδοτεί ένα ακόμα ορόσημο στην επιτυχημένη πορεία της Allwyn. Από την ίδρυσή μας, πριν από 13 χρόνια, έχουμε αναπτυχθεί σημαντικά σε όρους επιχειρηματικής απόδοσης, μεγέθους και καινοτομίας. Με τη συνένωση αυτή, θα είμαστε σε θέση να αναπτυχθούμε περαιτέρω και ταχύτερα, καθώς θα αξιοποιήσουμε – σε επίπεδο Ομίλου – τεχνογνωσία, κοινή στρατηγική σε θέματα brand και χορηγιών, καθώς και τεχνολογία και περιεχόμενο που έχουμε αναπτύξει εσωτερικά».
Ο Jan Karas, CEO του ΟΠΑΠ, δήλωσε:
«Αυτή η συνένωση είναι συναρπαστική, καθώς δημιουργεί μια εταιρεία με ηγετική θέση στον κλάδο των τυχερών παιγνίων, με ισχυρή ελληνική κληρονομιά και συνεχιζόμενη παρουσία στην Ελλάδα και το ελληνικό χρηματιστήριο. Είμαι ενθουσιασμένος με την προοπτική ο ΟΠΑΠ να εμβαθύνει την υφιστάμενη ισχυρή σχέση του με την Allwyn, προωθώντας την καινοτομία και επιπλέον ευκαιρίες ανάπτυξης».
Ο Pavel Mucha, CFO του ΟΠΑΠ, δήλωσε:
«Τα εξαιρετικά οικονομικά χαρακτηριστικά της συνενωμένης εταιρείας θα συνεχίσουν να αποδίδουν με συνέπεια σημαντικά μερίσματα στους μετόχους μας. Παράλληλα, θα διευκολύνουν επενδύσεις στις επιχειρηματικές δραστηριότητες και επιπλέον εξαγορές που προσθέτουν αξία, ώστε να επιταχυνθεί περαιτέρω η ανάπτυξη.»
Δομή της Συναλλαγής
Στο πλαίσιο της Συναλλαγής, ο ΟΠΑΠ θα αποσχίσει και θα εισφέρει τις δραστηριότητές του σε νέες θυγατρικές εταιρείες με έδρα την Ελλάδα και θα μεταφέρει την καταστατική του έδρα στο Λουξεμβούργο («LuxCo»). Η Allwyn (η οποία ανήκει κατά 95,73% στην KKCG και 4,27% στην J&T Arch) θα εισφέρει τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού της (εξαιρουμένων των μετοχών που κατέχει στον ΟΠΑΠ) στην LuxCo («Εισφορά της Allwyn»), με αντάλλαγμα την έκδοση νέων μετοχών στην LuxCo. Έτσι, θα δημιουργηθεί η Συνενωμένη Εταιρεία. Στη συνέχεια, η Συνενωμένη Εταιρεία θα μεταφέρει την έδρα της στην Ελβετία, όπου βρίσκεται σήμερα η έδρα της Allwyn, και θα μετονομαστεί σε Allwyn.
Η Συναλλαγή αποτιμά τα περιουσιακά στοιχεία της Allwyn, καθαρά από υποχρεώσεις, (πλην των μετοχών που κατέχει στον OΠΑΠ) σε €8.967 εκατομμύρια. Ως αντάλλαγμα για την Εισφορά της Allwyn, η Allwyn θα λάβει (με την επιφύλαξη ορισμένων συμφωνημένων προσαρμογών και την ολοκλήρωση της αποτίμησης από ανεξάρτητους εμπειρογνώμονες, σύμφωνα με την εφαρμοστέα νομοθεσία):
• 437.688.420 νέες κοινές ονομαστικές μετοχές με δικαίωμα ψήφου εκδόσεως της LuxCo, εκτιμώμενης αξίας €20,12 ανά μετοχή3, ήτοι συνολικής αξίας €8.806 εκατομμυρίων, και
• 536.249.223 νέες προνομιούχες ονομαστικές μετοχές με δικαίωμα ψήφου εκδόσεως της LuxCo, εκτιμώμενης αξίας €0,30 ανά μετοχή, ήτοι συνολικής αξίας €161 εκατομμυρίων. Οι προνομιούχες μετοχές θα αποδίδουν ένα σταθερό μέρισμα4 το οποίο θα υπολογίζεται επί τη βάσει της τιμής κλεισίματος της μετοχής του ΟΠΑΠ κατά την ημέρα που προηγείται της έκδοσης και δεν θα προσδίδουν οποιοδήποτε δικαίωμα σε μερίσματα που αντιστοιχούν σε κοινές μετοχές. Υπολογιζόμενο επί τη βάσει της Τελευταίας Τιμής Κλεισίματος, το σταθερό μέρισμα ανέρχεται σε περίπου 5%5.
Αμέσως μετά την ολοκλήρωση της Συναλλαγής, η Allwyn αναμένεται να έχει ποσοστό συμμετοχής στη Συνενωμένη Εταιρεία περίπου 78,5%, ενώ οι λοιποί μέτοχοι του ΟΠΑΠ (εξαιρουμένης της Allwyn6) θα κατέχουν το υπόλοιπο 21,5%, με την παραδοχή της συνένωσης του συνόλου των εταιρικών συμμετοχών. Η KKCG αναμένεται να ελέγχει το 85,0% του συνόλου των δικαιωμάτων ψήφου στη Συνενωμένη Εταιρεία, βάσει της συνδυασμένης έμμεσης κατοχής κοινών και προνομιούχων μετοχών με δικαίωμα ψήφου μετοχών.
Το Διοικητικό Συμβούλιο του ΟΠΑΠ έχει λάβει fairness opinion letter από την Morgan Stanley. Επιπρόσθετα, ο ΟΠΑΠ έλαβε έκθεση επί του δίκαιου και εύλογου της συναλλαγής από την Grant Thornton, στο πλαίσιο της Σύμβασης Υλοποίησης Συναλλαγής με συνδεδεμένο μέρος. Η υλοποίηση των βημάτων της συναλλαγής υπόκειται σε έγκριση των μετόχων, στο πλαίσιο γενικής συνέλευσης που αναμένεται να πραγματοποιηθεί κατά το Δ’ τρίμηνο 2025 / Α΄ τρίμηνο 2026.
Πολιτική Μερισμάτων και Pro Forma Κατανομή Κεφαλαίων της Συνενωμένης Εταιρείας
Οι μέτοχοι θα επωφεληθούν από ένα πλαίσιο κατανομής κεφαλαίων το οποίο προσφέρει έναν συνδυασμό ανάπτυξης και σημαντικών, ανθεκτικών διανομών προς τους μετόχους:
• Οι μέτοχοι του ΟΠΑΠ θα έχουν δικαίωμα να λάβουν, τον Νοέμβριο του 2025, το ανακοινωθέν προμέρισμα ύψους €0,50 ανά μετοχή του ΟΠΑΠ για τη χρήση 2025, το οποίο εγκρίθηκε από το Διοικητικό Συμβούλιο του ΟΠΑΠ στις 2 Σεπτεμβρίου 2025.
• Η Συνενωμένη Εταιρεία θα καταβάλει μέρισμα ύψους €0,80 ανά μετοχή, αμέσως μετά την ολοκλήρωση της Συναλλαγής, εν είδει υπολοίπου μερίσματος για το οικονομικό έτος 2025.
• Μεσοπρόθεσμα, η Συνενωμένη Εταιρεία σκοπεύει να διατηρήσει μια βιώσιμη πολιτική μερισμάτων, με ελάχιστο ετήσιο μέρισμα €1,00 ανά μετοχή από τη χρήση 2026 και στο εξής, σε ευθυγράμμιση με την υφιστάμενη πολιτική μερισμάτων του OΠΑΠ, με δικαίωμα επανεπένδυσης μερίσματος (scrip option) που θα ισχύει για όλες τις πληρωμές μερισμάτων.
• Θα εξετασθούν, επίσης, ειδικά μερίσματα και προγράμματα επαναγοράς μετοχών, διατηρώντας παράλληλα ευελιξία για τη Συνενωμένη Εταιρεία να επενδύει σε οργανικές και μη οργανικές ευκαιρίες.
Στο Β΄ τρίμηνο 2025, ο λόγος καθαρού χρέους προς προσαρμοσμένο EBITDA pro forma για τις εξαγορές που έχουν ανακοινωθεί ανέρχεται σε 2.7×7. Ο μεσοπρόθεσμος στόχος για τον λόγο καθαρού χρέους προς προσαρμοσμένο EBITDA είναι περίπου 2,5x. Διατηρείται η ευελιξία υπέρβασης του στόχου για μη οργανική ανάπτυξη προστιθέμενης αξίας, με σαφή προοπτική απομόχλευσης. Ως εκ τούτου, ο Όμιλος θα διαθέτει ισχυρό ισολογισμό, με σημαντική ευελιξία στην κατανομή κεφαλαίων τόσο για αποδόσεις μετόχων, όσο και για πρωτοβουλίες ανάπτυξης.
Η Συναλλαγή αναμένεται, επίσης, να αποφέρει μετά φόρων απόδοση επί του επενδεδυμένου κεφαλαίου, που θα υπερβαίνει το κόστος κεφαλαίου του ΟΠΑΠ έως το τέλος του δεύτερου πλήρους οικονομικού έτους μετά την ολοκλήρωση της Συναλλαγής, ενισχύοντας περαιτέρω τις ευκαιρίες δημιουργίας αξίας για τους μετόχους του ΟΠΑΠ.
Διοίκηση και Εταιρική Διακυβέρνηση
Μετά την ολοκλήρωση της Συναλλαγής, ο Robert Chvatal (νυν CEO της Allwyn) και ο Kenneth Morton (νυν CFO της Allwyn) θα συνεχίσουν να ηγούνται της διοικητικής ομάδας της Συνενωμένης Εταιρείας, ως CEO και CFO, αντίστοιχα. Η υφιστάμενη διοικητική ομάδα του ΟΠΑΠ, της οποίας ηγούνται ο Jan Karas ως CEO, και ο Pavel Mucha ως CFO, θα συνεχίσει να ηγείται των δραστηριοτήτων του ΟΠΑΠ σε Ελλάδα και Κύπρο.
Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου της Συνενωμένης Εταιρείας θα είναι ο Karel Komarek, ενώ το Διοικητικό Συμβούλιο θα αποτελείται από οκτώ μέλη. Αυτό θα περιλαμβάνει τα έξι υφιστάμενα μέλη του διοικητικού συμβουλίου της Allwyn (περιλαμβανομένου του Προέδρου), εκ των οποίων δύο είναι ανεξάρτητα, καθώς και δύο νέα ανεξάρτητα μη εκτελεστικά μέλη. Ως εκ τούτου, το Διοικητικό Συμβούλιο θα απαρτίζεται κατά 50% από ανεξάρτητα μη εκτελεστικά μέλη.
Παρουσίαση της Διοίκησης και Διεθνής Τηλεδιάσκεψη για Αναλυτές & Επενδυτές
Μαγνητοφωνημένη παρουσίαση με περαιτέρω λεπτομέρειες σχετικά με τη Συναλλαγή είναι διαθέσιμη στην ηλεκτρονική διεύθυνση: https://87399.themediaframe.eu/links/opap251013_presentation.html. Το σχετικό υλικό είναι διαθέσιμο στην ιστοσελίδα του ΟΠΑΠ, στη διεύθυνση https://investors.opap.gr/, και στην ιστοσελίδα της Allwyn, στη διεύθυνση https://www.allwyn.com/investors. Συμπληρωματικό εγχειρίδιο πληροφοριών (databook) έχει αναρτηθεί στην ιστοσελίδα της Allwyn, στη διεύθυνση https://www.allwyn.com/investors.
Ο ΟΠΑΠ και η Allwyn θα πραγματοποιήσουν Διεθνή Τηλεδιάσκεψη για Αναλυτές & Επενδυτές (Global Analyst & Investor Q&A Call) την 13η Οκτωβρίου 2025, στις 14:30 (ώρα Ανατολικής Ευρώπης, θερινή - EEST) / 12:30 (ώρα Ηνωμένου Βασιλείου, θερινή - BST) / 07:30 (ώρα Ανατολικών Η.Π.Α. - ET). Οι συμμετέχοντες που θα επιλέξουν να συνδεθούν μέσω τηλεφώνου μπορούν να ακολουθήσουν τις παρακάτω οδηγίες. Οι συμμετέχοντες προτρέπονται να καλέσουν 10 λεπτά νωρίτερα από την έναρξη της τηλεδιάσκεψης, ώστε να διασφαλίσουν τη συμμετοχή τους.
