Toυ ΑΝΕΣΤΗ ΝΤΟΚΑ
Ξαναβρίσκουν το δρόμο τους οι Ελληνικές επιχειρήσεις μέσω των εταιρικών ομολόγων για να υποστηρίξουν τα επενδυτικά τους σχέδια και να μειώσουν το δανεισμό τους.
Μετά από επτά χρόνια ύφεσης και με κλειστές τις εγχώριες πιστωτικές γραμμές, οι εταιρίες έχουν επιλέξει το δρόμο της έκδοσης είτε διεθνών εταιρικών ομολόγων όπως συνέβη αυτή την εβδομάδα με τα Ελληνικά Πετρέλαια είτε χρησιμοποιώντας την νεοϊδρυθείσα εγχώρια αγορά εταιρικών ομολόγων εισάγοντας τις ομολογίες τους όπως επίσης έγινε αυτή την εβδομάδα με την εταιρία «Housemarket» θυγατρική του ομίλου Fourlis. Αντίθετα η Ελληνική οικονομία παραμένει δέσμια της καθυστέρησης για την ολοκλήρωση της αξιολόγησης με αποτέλεσμα οι αποδόσεις των κρατικών εκδόσεων να κυμαίνονται σε επίπεδα χρεοκοπίας της χώρας.
Πιο συγκεκριμένα, το 3ετές κρατικό ομόλογο διαπραγματευόταν χθές το μεσημέρι με απόδοση της τάξεως του 8,70% όταν τα διεθνή εταιρικά ομόλογα του Τιτάνα της Motor Oil και του ΟΤΕ διαπραγματευόταν με αποδόσεις 2,41%, 2,86% και 3,10% αντίστοιχα. Ακόμη και οι ομολογιακές εκδόσεις της Folli Follie Group και της Intralot είχαν καλύτερες αποδόσεις από το 3ετές κρατικό ομόλογο. Χειρότερη απόδοση από το κρατικό ομόλογο εμφάνισε μόνο το διεθνές εταιρικό ομόλογο της αλουργίας ΓΙΟΥΛΑ (απόδοση 10%) που έχει μεταφέρει τη παραγωγική της δραστηριότητα στο εξωτερικό.Θα πρέπει να αναφέρουμε ότι μέχρι και τον Ιούλιο του 2020 επτά εισηγμένες θα πρέπει να αναχρηματοδοτήσουν ομόλογα ονομαστικής αξίας 4,075 δισ. ευρώ.
Αυτή την εβδομάδα υπερκαλύφθηκε από ξένους και Ελληνες επενδυτές η νέα διεθνή έκδοση του πενταετούς ομολόγου των Ελληνικών Πετρελαίων.Η απόδοση διαμορφώθηκε στο 5%.
Πρόκειται για ομόλογο, το οποίο απευθυνόταν τόσο σε όσους κατέχουν ομολογίες ΕΛΠΕ λήξης 10/5/2017, όσο και στο ευρύ επενδυτικό κοινό.
Σύμφωνα με το Reuters, κάτοχοι ομολόγων 296,4 εκατ. ευρώ ανταποκρίθηκαν στην πρόταση που υπέβαλαν τα ΕΛΠΕ για επαναγορά μέρους των τίτλων που λήγουν τον ερχόμενο Μάιο. Στόχος των ΕΛΠΕ είναι να αναχρηματοδοτήσουν τον υφιστάμενο δανεισμό τους, μεταφέροντας το ομόλογο λήξης το 2017, στο 2021. Σε δηλώσεις του ο πρόεδρος του ομίλου Στάθης Τσοτσορός επεσήμανε ότι η εξέλιξη αποτελεί δείγμα εμπιστοσύνης των επενδυτών προς την εταιρία και την ελληνική οικονομία.
Ο όμιλος Fourlis εισήγαγε αυτή την εβδομάδα στη νέα αγορά εταιρικών ομολόγων του Χρηματιστηρίου Αθηνών, το ομολογιακό δάνειο διάρκειας 5 ετών της θυγατρικής «Housemarket». Ειδικότερα εισήχθησαν 40 εκατ. ομολογίες με ονομαστική αξία 1 ευρώ ανά ομολογία, τιμή έκδοσης 1 ευρώ ανά ομολογία, Επιτόκιο 5,00% σταθερό σε ετήσια βάση και βαθμός πιστοληπτικής διαβάθμισης BΒ.
Είχε προηγηθεί το περασμένο Ιούλιο η έκδοση εταιρικών ομολογιών της MLS Πληροφορικής συνολικής ονομαστικής αξίας 4 εκατ. ευρώ, διάρκειας 4+1 έτη και με ετήσιο επιτόκιο 5,30%, ενώ η πληρωμή του κουπονιού θα γίνεται κάθε τρίμηνο. Το εν λόγω Ομόλογο είναι υψηλής πιστοληπτικής διαβάθμισης. Τα κεφάλαια που αντλούνται από την έκδοση των Ομολογιών της MLS Πληροφορική θα χρησιμοποιηθούν για να υποστηρίξουν την ανάπτυξη της εταιρίας στην απαιτητική αγορά των Smartphones (στην οποία η εταιρία ανεβάζει σταθερά τις πωλήσεις της), όσο και στην αγορά των Tablets, όπου το 2015 έκλεισε βρίσκοντας την εταιρία στην 1η θέση της ελληνικής αγοράς (πάνω από Samsung και Apple) τόσο σε τζίρο όσο και σε τεμάχια. Aκόμη, μέρος των κεφαλαίων θα κατευθυνθεί στην ανάπτυξη νέων καινοτόμων προϊόντων, όπως για παράδειγμα το MLS Magic™ και είναι η πρώτη συσκευή που είναι συγχρόνως Windows Laptop και Android Tablet.
