Η Banco Sabadell ολοκλήρωσε την πώληση της βρετανικής θυγατρικής της, TSB, στην Banco Santander έναντι 3,3 δισ. ευρώ, γεγονός που θα της επιτρέψει να καταγράψει κεφαλαιακό κέρδος περίπου 300 εκατ. ευρώ και να διανείμει στους μετόχους της έκτακτο μέρισμα 50 λεπτών στις 29 Μαΐου.
Όπως εξήγησαν τα δύο μέρη στην Εθνική Επιτροπή Αγοράς Κινητών Αξιών (CNMV) νωρίς το πρωί της Παρασκευής, η συναλλαγή που ανακοινώθηκε στις αρχές Ιουλίου 2025 ολοκληρώνεται τώρα, αφού έλαβε όλες τις απαραίτητες εγκρίσεις από τους εποπτικούς και ρυθμιστικούς φορείς. Τι θα αποφέρει η πράξη στη Sabadell
Η πράξη θα αποφέρει στη Sabadell ποσό σε μετρητά ύψους 2,863 δισ. λιρών (περίπου 3,3 δισ. ευρώ), αν και η Santander θα χρειαστεί να καταβάλει μόνο τα 2,65 δισ. λίρες, περίπου 3,05 δισ. ευρώ, που συμφωνήθηκαν ως τίμημα αγοράς, γεγονός που αντιστοιχεί σε 1,5 φορές τη λογιστική αξία της TSB.
Σε αυτό το ποσό, σύμφωνα με τα συμφωνηθέντα, προστίθεται η καθαρή αξία που δημιούργησε η TSB έως την ολοκλήρωση της συναλλαγής, η οποία ανήλθε σε 213 εκατ. λίρες, περίπου 242 εκατ. ευρώ. Με αυτόν τον τρόπο, η πράξη δημιουργεί για την Banco Sabadell περισσότερες από 400 μονάδες βάσης κεφαλαίου και κεφαλαιακό κέρδος «ελαφρώς υψηλότερο» των 300 εκατ. ευρώ, γεγονός που θα επιτρέψει τη διανομή στους μετόχους της, στις 29 Μαΐου, έκτακτου μερίσματος σε μετρητά ύψους 50 λεπτών του ευρώ.
Ο διευθύνων σύμβουλος της Banco Sabadell, César González-Bueno, τόνισε σε ανακοίνωση ότι πρόκειται για «μια μεγάλη συναλλαγή, ελκυστική για όλα τα μέρη» και υπογράμμισε ότι πραγματοποιήθηκε «σε κατάλληλη στιγμή, επιτρέποντας την καταβολή έκτακτου μερίσματος 50 λεπτών ανά μετοχή και την εστίαση της στρατηγικής της τράπεζας στην Ισπανία».
Από την πλευρά του, ο μέχρι τώρα διευθύνων σύμβουλος της TSB και μελλοντικός διάδοχος του González-Bueno στην ηγεσία της Sabadell, Marc Armengol, εκτίμησε ότι η TSB αποτελεί σήμερα μια ιστορία επιτυχίας στο Ηνωμένο Βασίλειο χάρη στην εξαιρετική δουλειά που επιτέλεσε όλη η ομάδα τα τελευταία χρόνια.
Στο παρελθόν, η πρόεδρος της Santander, Ana Botín, είχε δηλώσει ότι η εξαγορά αποτελούσε ένα ακόμη βήμα στη στρατηγική του ομίλου στο Ηνωμένο Βασίλειο και «μια ελκυστική ευκαιρία» από χρηματοοικονομική άποψη. Η Santander ενισχύει τη θέση της στο Ηνωμένο Βασίλειο
Η εξαγορά ενισχύει τη θέση της Santander στο Ηνωμένο Βασίλειο, καθώς ενσωματώνει την TSB στη Santander UK, γεγονός που την καθιστά την τρίτη μεγαλύτερη τράπεζα της χώρας ως προς τα υπόλοιπα λογαριασμών όψεως ιδιωτών και την τέταρτη ως προς τα στεγαστικά δάνεια.
Συνολικά, οι δύο τράπεζες θα εξυπηρετούν σχεδόν 28 εκατομμύρια ιδιώτες και επιχειρήσεις σε όλη τη χώρα.
Η Santander αναμένει ότι η συναλλαγή θα αποφέρει απόδοση επί του επενδεδυμένου κεφαλαίου άνω του 20%, εν μέρει επειδή εκτιμά ότι οι συνέργειες κόστους θα φτάσουν τουλάχιστον τα 400 εκατ. λίρες ή το 13% της βάσης κόστους της νέας οντότητας.
Για τον σκοπό αυτό, η Santander προβλέπει ότι τα κόστη αναδιάρθρωσης προ φόρων το 2026 και 2027 θα ανέλθουν σε 520 εκατ. λίρες.
Το διοικητικό συμβούλιο της Sabadell ενέκρινε την προσφορά της Santander, η οποία επικράτησε έναντι εκείνης της Barclays, ενός ακόμη ενδιαφερόμενου για την TSB, εν μέσω της δημόσιας πρότασης εξαγοράς (OPA) της BBVA, γεγονός που την υποχρέωσε να συγκαλέσει τον Αύγουστο τη γενική συνέλευση των μετόχων της για την έγκριση της συναλλαγής.
Στην ίδια αυτή συνάντηση και χάρη στη δημιουργία αξίας που προέκυπτε από την πώληση της TSB στη Santander, η Sabadell πρότεινε την καταβολή έκτακτου μερίσματος σε μετρητά ύψους 50 λεπτών του ευρώ ανά μετοχή, που αντιστοιχεί περίπου σε 2,5 δισ. ευρώ.
