Η Citigroup ανακοίνωσε ότι τα κέρδη πρώτου τριμήνου αυξήθηκαν κατά 42%, καθώς οι γεωπολιτικές εντάσεις ενίσχυσαν τη μεταβλητότητα στις αγορές και τα έσοδα από trading, ενώ η ισχυρή δραστηριότητα συμφωνιών (dealmaking) αύξησε τα έσοδα από επενδυτική τραπεζική.
Τα trading desks επωφελήθηκαν από την αυξημένη μεταβλητότητα σε όλες τις κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, καθώς ο πόλεμος ΗΠΑ–Ισραήλ με το Ιράν κλιμάκωσε τις εντάσεις στη Μέση Ανατολή και επηρέασε τη ναυσιπλοΐα πετρελαίου μέσω των Στενών του Ορμούζ, ενώ οι ανησυχίες για την τεχνητή νοημοσύνη προκάλεσαν ρευστοποιήσεις στις μετοχές λογισμικού.
Η αναδιάρθρωση χαρτοφυλακίων από πελάτες και οι έντονες διακυμάνσεις τιμών ενίσχυσαν τον όγκο συναλλαγών.
Τα κέρδη αυξήθηκαν στα 5,8 δισ. δολάρια ή 3,06 δολάρια ανά μετοχή στο τρίμηνο που έληξε στις 31 Μαρτίου, σύμφωνα με την τρίτη μεγαλύτερη αμερικανική τράπεζα. Αυτό συγκρίνεται με 4,1 δισ. δολάρια ή 1,96 δολάρια ανά μετοχή ένα χρόνο πριν.
Η Citigroup ξεπέρασε τον στόχο αποδοτικότητας για το πρώτο τρίμηνο, καταγράφοντας απόδοση 13,1% επί των ενσώματων κοινών ιδίων κεφαλαίων (tangible common equity). Η τράπεζα στοχεύει σε 10%–11% για ολόκληρο το έτος.
Τα αποτελέσματα έρχονται μετά τη Goldman Sachs, η οποία άνοιξε την περίοδο αποτελεσμάτων για τις τράπεζες, ξεπερνώντας επίσης τις εκτιμήσεις λόγω ισχυρού dealmaking και trading μετοχών.
Η μεγαλύτερη αμερικανική τράπεζα, η JPMorgan Chase, και η Wells Fargo ξεπέρασαν επίσης τις εκτιμήσεις την Τρίτη, ενώ η Bank of America και η Morgan Stanley θα ανακοινώσουν αποτελέσματα την Τετάρτη 15 Απριλίου.
Η Citigroup κατέγραψε τα υψηλότερα τριμηνιαία έσοδα της τελευταίας δεκαετίας, στα 24,6 δισ. δολάρια, ενισχυμένα από τη μεταβλητότητα των αγορών, η οποία αύξησε τα συνολικά έσοδα από trading κατά 19% σε σχέση με έναν χρόνο πριν στα 7,2 δισ. δολάρια.
Τα έσοδα από trading μετοχών αυξήθηκαν κατά 39%, ενώ τα έσοδα από fixed income trading αυξήθηκαν κατά 13%. Τα έσοδα από επιτόκια και νομίσματα αυξήθηκαν κατά 6%, και τα υπόλοιπα fixed income αυξήθηκαν κατά 27%, λόγω ισχυρής απόδοσης στα εμπορεύματα (commodities).
Deals στηρίζουν τα αποτελέσματα
Η έντονη δραστηριότητα συγχωνεύσεων και εξαγορών αύξησε τα έσοδα του επενδυτικού τραπεζικού τομέα της Citigroup κατά 15% στο τρίμηνο.
Οι προμήθειες από underwriting μετοχών αυξήθηκαν κατά 64% και από συμβουλευτικές υπηρεσίες M&A κατά 19%. Οι προμήθειες από fixed income underwriting μειώθηκαν κατά 6%.
Η παρατεταμένη γεωπολιτική αβεβαιότητα δεν επηρέασε σημαντικά τις συναλλαγές στο πρώτο τρίμηνο, αλλά ενδέχεται να επιβαρύνει τη μελλοντική δραστηριότητα.
Σε επίπεδο κλάδου, τα έσοδα επενδυτικής τραπεζικής αυξήθηκαν σχεδόν 14% στα 28,2 δισ. δολάρια, σύμφωνα με τη Dealogic. Η Citigroup κατέλαβε την 5η θέση παγκοσμίως σε προμήθειες.
Αύξηση εσόδων από τόκους
Τα καθαρά έσοδα από τόκους αυξήθηκαν κατά 12%.
Η μονάδα wealth management και retail banking είχε αύξηση 11% στα έσοδα (εξαιρουμένων μεταφορών περιουσιακών στοιχείων).
Η συγκεκριμένη μονάδα είχε και τη χαμηλότερη απόδοση στην τράπεζα, με 10,8% απόδοση επί των ενσώματων κοινών ιδίων κεφαλαίων.
Οι μετοχές της Citigroup έχουν αυξηθεί κατά 104,9% τους τελευταίους 12 μήνες, ξεπερνώντας τον δείκτη τραπεζών της Wall Street και τον δείκτη KBW (.BKX), καθώς η πρόοδος στον μετασχηματισμό της υπό τη CEO Jane Fraser ενίσχυσε την εμπιστοσύνη των επενδυτών.
Ωστόσο, η αποτίμηση της Citi παραμένει χαμηλότερη από των ανταγωνιστών της.
