Ο όμιλος της Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος ανακοίνωσε ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα για το 2025, με τα κέρδη μετά φόρων να προσεγγίζουν τα 1,3 δισ. ευρώ, απορροφώντας την έντονη αποκλιμάκωση των επιτοκίων αναφοράς κατά περίπου 100 μονάδες βάσης.
Παρά τη μείωση των καθαρών εσόδων από τόκους κατά 9,3% σε ετήσια βάση, η τράπεζα κατάφερε να αντισταθμίσει την επίδραση μέσω της ισχυρής πιστωτικής επέκτασης και της αποτελεσματικής διαχείρισης του παθητικού, ενώ το τέταρτο τρίμηνο του 2025 σηματοδότησε σταθεροποίηση της πτωτικής πορείας των επιτοκιακών εσόδων.
Παράλληλα, τα καθαρά έσοδα από προμήθειες κατέγραψαν ισχυρή άνοδο περίπου 10% σε ετήσια βάση, με ιδιαίτερη δυναμική στις προμήθειες από επενδυτικά προϊόντα, όπου σημειώθηκε αύξηση 70%, συμβάλλοντας και στην ενίσχυση του μεριδίου αγοράς της τράπεζας στα αμοιβαία κεφάλαια κατά 6 ποσοστιαίες μονάδες τα τελευταία δύο χρόνια.
Οι λειτουργικές δαπάνες αυξήθηκαν 7,3%, αντανακλώντας τις επενδύσεις σε ανθρώπινο δυναμικό, ψηφιακές υποδομές και τεχνολογική θωράκιση, ενώ ο δείκτης κόστους προς έσοδα διατηρήθηκε σε ιδιαίτερα χαμηλό επίπεδο, στο 34,1%.
Στο μέτωπο της πιστωτικής δραστηριότητας, οι εκταμιεύσεις δανείων ενισχύθηκαν σημαντικά, οδηγώντας σε αύξηση των εξυπηρετούμενων δανείων κατά 3,5 δισ. ευρώ ή 10% σε ετήσια βάση, υπερβαίνοντας τον στόχο της τράπεζας. Η ανάπτυξη ήταν ευρεία, με τα εταιρικά δάνεια να αυξάνονται κατά 13%, ενώ θετική πορεία κατέγραψαν και τα δάνεια λιανικής, με έμφαση στη χρηματοδότηση μικρών επιχειρήσεων και καταναλωτικών δανείων.
Την ίδια στιγμή, οι καταθέσεις αυξήθηκαν κατά 2 δισ. ευρώ, αποτυπώνοντας τη συνεχιζόμενη εισροή ρευστότητας σε καταθετικούς λογαριασμούς και τη σταδιακή μετατόπιση κεφαλαίων προς επενδυτικά προϊόντα της τράπεζας, γεγονός που συνέβαλε στη βελτίωση του κόστους χρηματοδότησης. Τα κεφάλαια υπό διαχείριση πελατών λιανικής ανήλθαν σε 9,3 δισ. ευρώ, αυξημένα κατά 35% σε ετήσια βάση.
Σε επίπεδο ποιότητας ενεργητικού, ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων διαμορφώθηκε στο 2,4%, ενώ τα ποσοστά κάλυψης από προβλέψεις παραμένουν από τα υψηλότερα στην ευρωπαϊκή τραπεζική αγορά. Ο δείκτης απόδοσης ενσώματων ιδίων κεφαλαίων (RoTE) ανήλθε σε 15,5%, υπερβαίνοντας τον στόχο της τράπεζας, γεγονός που αποτυπώνει την αποτελεσματικότητα του επιχειρηματικού μοντέλου.
Στο μέτωπο της κεφαλαιακής επάρκειας, ο δείκτης CET1 διαμορφώθηκε σε 18,8%, ενώ ο συνολικός δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας ανήλθε σε 21,5%, ενισχυμένος και από την έκδοση ομολόγου Additional Tier 1 ύψους 500 εκατ. ευρώ.
Ο δείκτης MREL έφτασε το 29,2%, υπερβαίνοντας τον σχετικό στόχο της τράπεζας, επιβεβαιώνοντας την ισχυρή κεφαλαιακή και χρηματοδοτική θέση του ομίλου.
Παύλος Μυλωνάς: Ραγδαία η πρόοδος της ΕΤΕ
«Η ελληνική οικονομία εξακολουθεί να επιδεικνύει ισχυρή δυναμική, παρά την διεθνή αστάθεια, με τη στήριξη ενός ολοένα και πιο διαφοροποιημένου παραγωγικού μείγματος και αυξανόμενη συμμετοχή των πλέον εξωστρεφών τομέων της οικονομίας» σχολιάζει ο CEO.
«Τα ισχυρά εταιρικά αποτελέσματα, η κορύφωση το 2026 των δαπανών που σχετίζονται με το Ταμείο Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας (ΤΑΑ), καθώς και η αυξημένη δημοσιονομική και νομισματική στήριξη, δημιουργούν τις προϋποθέσεις για μια χρονιά ρεκόρ για τις επενδυτικές δαπάνες, σε συνδυασμό με τα ιστορικά υψηλά επίπεδα εισροών άμεσων ξένων επενδύσεων, καθώς και εξαγορών και συγχωνεύσεων.
Οι εν λόγω παράγοντες, σε συνδυασμό με την ισχυροποίηση της χρηματοοικονομικής θέσης των νοικοκυριών, τη συνεχιζόμενη ανατιμολόγηση των στοιχείων Ενεργητικού και την αυξανόμενη διαφοροποίηση των επενδυτικών στρατηγικών του ιδιωτικού τομέα, αναμένεται να ενισχύσουν περαιτέρω τις δραστηριότητες του τραπεζικού κλάδου.
Τα αποτελέσματά μας για το 2025 αποτυπώνουν τη ραγδαία μας πρόοδο και την ευνοϊκή συγκυρία της ελληνικής οικονομίας, ο συνδυασμός των οποίων μας επέτρεψε να επιτύχουμε με άνεση τους στρατηγικούς μας στόχους, μετατρέποντας τα πλεονεκτήματα του Ισολογισμού και την κεφαλαιακή μας υπεροχή σε υψηλής ποιότητας κερδοφορία και ανάπτυξη.
Η στρατηγική διαχείρισης του κόστους μας συνδυάζει την συγκράτηση των εξόδων με τις απαιτούμενες επενδύσεις σε τεχνολογία και ανθρώπινο κεφάλαιο, καθώς επιδιώκουμε να προσφέρουμε ακόμα πιο καινοτόμα προϊόντα και υπηρεσίες υψηλής ποιότητας στους πελάτες μας.
Η ισχυρή κεφαλαιακή επάρκεια μας προσδίδει υπεροχή, παρέχοντας ανθεκτικότητα και σημαντική στρατηγική ευελιξία. Ο δείκτης CET1 ανήλθε σε 18,8%, ενισχυμένος κατά +50 μ.β. σε ετήσια βάση, παρά την εντυπωσιακή πιστωτική επέκταση και τη διανομή κερδών στα υψηλότερα επίπεδα του κλάδου, επιβεβαιώνοντας τη δέσμευσή μας να προσφέρουμε υψηλές αποδόσεις στους μετόχους μας.
Αντλώντας οφέλη από την ισχυρή αυτή επίδοση, οι στρατηγικοί μας στόχοι, όπως αποτυπώνονται στο νέο επιχειρηματικό μας σχέδιο για την περίοδο 2026-2028, σηματοδοτούν το επόμενο στάδιο πειθαρχημένης ανάπτυξης και διαρκούς δημιουργίας αξίας. Φιλοδοξούμε να επιτύχουμε υψηλή αλλά διατηρήσιμη απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων (RoTE), η οποία αναμένεται να ανέλθει σε 17% στο τέλος του 2028, αξιοποιώντας τις ευνοϊκές μακροοικονομικές συνθήκες προκειμένου να επιταχύνουμε την καθαρή πιστωτική επέκταση σε επίπεδα άνω των €10 δισ. εντός της επόμενης τριετίας.
Παράλληλα, αναμένουμε τη διατήρηση της δυναμικής στα έσοδα από προμήθειες σε υψηλά μονοψήφια ποσοστά, καθώς ενισχύουμε τις σταυροειδείς πωλήσεις. Τα κόστη μας θα ωφεληθούν από το γεγονός ότι το μεγαλύτερο μέρος των στρατηγικών μας επενδύσεων στην τεχνολογία έχει ολοκληρωθεί. Η αυξανόμενη κερδοφορία θα ενισχύσει τα κεφαλαιακά μας αποθέματα, τροφοδοτώντας την ισχυρή οργανική μας ανάπτυξη, καθώς και υψηλές αποδόσεις για τους μετόχους μας. Παρ’ όλα αυτά, το επιχειρηματικό μας σχέδιο στοχεύει σε δείκτη CET1 κάτω από 16% στο τέλος του 2028, διατηρώντας επαρκή αποθέματα κεφαλαίου και τη στρατηγική μας ευελιξία.
Με το βλέμμα στραμμένο στο μέλλον, παραμένουμε πιστοί στη δέσμευσή μας να στηρίζουμε τη βιώσιμη ανάπτυξη και τον μετασχηματισμό της ελληνικής οικονομίας, αξιοποιώντας τα ισχυρά μας αποτελέσματα για τη χρηματοδότηση επενδύσεων με αναπτυξιακό αποτύπωμα. Η αντικατάσταση του συστήματος Βασικών Τραπεζικών Εργασιών (Core Banking System) που βρίσκεται σε τελικό στάδιο αποτελεί ορόσημο στην πολυετή διαδικασία μετασχηματισμού μας, προσφέροντας μια σύγχρονη τεχνολογική βάση, η οποία ενισχύει την ευελιξία μας στην προσφορά προϊόντων και υπηρεσιών, βελτιώνει τη λειτουργική μας αποδοτικότητα και ενισχύει την επιχειρησιακή ανθεκτικότητα της Τράπεζας.
Ταυτόχρονα, οι συνεχιζόμενες επενδύσεις μας σε ανθρώπινο κεφάλαιο και ψηφιακές υποδομές αναδιαμορφώνουν ριζικά το λειτουργικό μας μοντέλο — ενδυναμώνοντας τους ανθρώπους μας, ενισχύοντας την καινοτομία και τις πελατοκεντρικές υπηρεσίες που προσδίδουν αξία.
Με σαφή στρατηγική κατεύθυνση και μεθοδική υλοποίηση των στόχων μας, είμαστε σε θέση να εμβαθύνουμε τις σχέσεις με τους πελάτες μας, να αξιοποιήσουμε τις αναδυόμενες ευκαιρίες και να προσφέρουμε διατηρήσιμη και μακροπρόθεσμη αξία στους μετόχους μας και την ευρύτερη οικονομία.»
