Η BofA Securities ενήργησε με επιτυχία ως Συντονιστής Παγκόσμιας Προσφοράς (Joint Global Coordinator) στην επιταχυνόμενη διάθεση δευτερογενών μετοχών ύψους €160 εκατ. (περίπου $190 εκατ.) της Bank of Cyprus Holdings plc (“Τράπεζα Κύπρου”) για λογαριασμό της Ευρωπαϊκής Τράπεζας Ανασυγκρότησης και Ανάπτυξης (EBRD).
Η συναλλαγή σηματοδότησε την πλήρη αποεπένδυση του μεριδίου ~5% της EBRD στην Τράπεζα Κύπρου, τον μεγαλύτερο τραπεζικό οργανισμό της χώρας, και υλοποιήθηκε μέσω διαδικασίας επιταχυνόμενης διάθεσης μετοχών στο Χρηματιστήριο Αθηνών (ATHEX).
Κατόπιν στοχευμένης άσκησης προσέγγισης της αγοράς με επιλεγμένους θεσμικούς επενδυτές, το βιβλίο κάλυψης ολοκληρώθηκε πλήρως μέσα σε μόλις 20 λεπτά από την έναρξη, κλείνοντας τελικά υπερκαλυμμένο πολλές φορές, με ισχυρή ζήτηση από θεσμικούς επενδυτές μακροπρόθεσμης τοποθέτησης (long-only accounts). Λόγω αυτής της δυναμικής, η συναλλαγή τιμολογήθηκε στα €7,20 ανά μετοχή, αντιπροσωπεύοντας έκπτωση περίπου 5% σε σχέση με την προηγούμενη τιμή κλεισίματος.
Η συναλλαγή αυτή έρχεται σε συνέχεια της ισχυρής πορείας της μετοχής της Τράπεζας Κύπρου, η οποία έχει ενισχυθεί κατά περίπου 78% από τις αρχές του 2025, ξεπερνώντας τις αποδόσεις των ελληνικών τραπεζών, ενισχυμένη και από τα ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα που ανακοινώθηκαν τον Αύγουστο.
Για τη BofA, αυτή είναι η δεύτερη επιταχυνόμενη διάθεση μετοχών (Accelerated Bookbuild – ABB) της Τράπεζας Κύπρου στην οποία έχει ηγηθεί, γεγονός που υπογραμμίζει τον στενό της συμβουλευτικό ρόλο ως Εταιρικός Χρηματιστηριακός Σύμβουλος (Corporate Broker) της Τράπεζας.
Με τη συναλλαγή αυτή, η BofA εδραιώνει περαιτέρω την ηγετική της θέση στις ευρωπαϊκές κεφαλαιαγορές μετοχών:
- #1 στις δευτερογενείς επιταχυνόμενες διανομές (ABB) στην Ευρώπη από το 2021, με μερίδιο αγοράς ~10%
- #2 στις ευρωπαϊκές κεφαλαιαγορές μετοχών (ECM) από το 2023, με ~9% μερίδιο αγοράς σε 67 συναλλαγές
- #1 στις ευρωπαϊκές συναλλαγές FIG ECM από το 2023, με ~9% μερίδιο αγοράς σε 23 συναλλαγές
Η επιτυχής αυτή διάθεση αποδεικνύει την ικανότητα της BofA να παρέχει κορυφαία εκτέλεση συναλλαγών στην αγορά και αξιόπιστη συμβουλευτική υποστήριξη στους πελάτες της στον χρηματοπιστωτικό τομέα.
Transactions highlights
- On 4th September 2025, BofA Securities (“BofA”) acted as Joint Global Coordinator on the c.€160m / c.$190m accelerated placement of secondary shares in Bank of Cyprus Holdings plc (“Bank of Cyprus”) on behalf of the European Bank for Reconstruction and Development
- Bank of Cyprus (the “Company”) is the largest bank in Cyprus, operating across retail and corporate banking, as well as wealth management and insurance
- Transaction follows strong performance by Bank of Cyprus this year – up c.78% in 2025YTD and leading broader Greek Bank peers
- The transaction also comes on the back of strong financial results from the company in early-August, with the stock continuing to eclipse its previous 52-week high
- The deal follows consistent strength in European banking (Stoxx 600 Banks +c.50% L12M), with Greek banks outperforming the broader sector (Athex Banks Index +c.74% L12M)
- The transaction launched after a market-sounding exercise carried out prior to launch with a limited number of selected investors, in which the Banks received positive feedback with visibility on potential investor interest in excess of deal size
- Bookbuilding launched shortly after market close and was covered within 20 minutes post launch with books closing multiple times oversubscribed and with strong support from Long Only accounts
- On the back of strong demand, the transaction priced at €7.20, representing a c.5.0% discount to the previous close
- The transaction represents a full exit by EBRD of its stake in Bank of Cyprus
- This is the 2nd ABB in Bank of Cyprus that BofA is leading
- BofA is Corporate Broker to Bank of Cyprus
- This transaction solidifies BofA’s #1 ranking for European secondary ABBs since 2021, with c.10% market share
- BofA remains top bank in European ECM, ranking #2 since 2023 with c.9% market share, having executed 67 transactions
- This transaction also strengthens BofA’s FIG leadership, ranking #1 in European FIG ECM deals since 2023 with a market share of c.9%, having executed 23 transactions
- The transaction highlights our award-winning
