Σε μια σαφή αναδιάταξη του χαρτοφυλακίου της, με έμφαση στους κλάδους του luxury hospitality και των logistics, προχωρά η PRODEA Investments, όπως προέκυψε από τις τοποθετήσεις της διοίκησης στο media lunch που διοργάνωσε η εταιρεία. Οι πρόσφατες αποεπενδύσεις δεν αποτελούν συγκυριακές κινήσεις, αλλά μέρος μιας ευρύτερης στρατηγικής προσαρμογής στα νέα δεδομένα της διεθνούς αγοράς ακινήτων και στις τάσεις που διαμορφώνονται για τις εταιρείες επενδύσεων σε ακίνητη περιουσία.
Όπως επισημάνθηκε, διεθνώς το ενδιαφέρον μετατοπίζεται πλέον σε REITs με ξεκάθαρη εξειδίκευση, με το hospitality και τα logistics να ξεχωρίζουν ως οι πλέον ελκυστικοί κλάδοι για την προσέλκυση ξένων επενδυτικών κεφαλαίων. Σε αυτό το περιβάλλον, η PRODEA επιλέγει να «κλειδώσει» υπεραξίες από ακίνητα που απέκτησε πριν από 12 έως 15 χρόνια, υλοποιώντας αποεπενδύσεις σε ώριμα assets που είχαν καταγράψει σημαντική άνοδο στις αποτιμήσεις τους. Από τα συνολικά deals ύψους 1,2 δισ. ευρώ, ποσό άνω των 650 εκατ. ευρώ κατευθύνεται στην εξυπηρέτηση του δανεισμού της εισηγμένης.
Με την κίνηση αυτή, ο δανεισμός μειώνεται κατά περίπου 600 εκατ. ευρώ και ο δείκτης LTV υποχωρεί στο 50%, ενώ τα υπόλοιπα κεφάλαια θα αξιοποιηθούν για νέες επενδύσεις και διανομές προς τους μετόχους. Όπως κατέστη σαφές, τα διαθέσιμα αυτά θα κατευθυνθούν σχεδόν αποκλειστικά στους δύο τομείς στους οποίους επικεντρώνεται πλέον η PRODEA.
Επενδύσεις 350 εκατ. ευρώ στα ξενοδοχεία – Προς χαρτοφυλάκιο 2 δισ ευρώ στο hospitality
Κεντρικό ρόλο στη στρατηγική αυτή διαδραματίζει η Mediterranean Hospitality Venture (MHV), ο πυλώνας του ομίλου στον κλάδο της φιλοξενίας. Σήμερα, ο τομέας του hospitality αντιστοιχεί σε περίπου το ένα τρίτο της αξίας του χαρτοφυλακίου, με τη διοίκηση να εκτιμά ότι στην πορεία η αξία των επενδύσεων θα υπερδιπλασιαστεί. Ο στόχος που τίθεται είναι ένα ξενοδοχειακό χαρτοφυλάκιο αξίας 2 δισ. ευρώ, με τον διευθύνοντα σύμβουλο της εταιρείας, κ. Παπαχριστοφόρου, να αναφέρει χαρακτηριστικά πως η PRODEA μπορεί να εξελιχθεί σε μια «μικρή Blackstone της νότιας Ευρώπης».
Ο ξενοδοχειακός πυλώνας περιλαμβάνει σήμερα εννέα ξενοδοχεία, η πλειονότητα των οποίων διαχειρίζονται ή επιβλέπονται λειτουργικά από την ίδια τη MHV και τον όμιλο PRODEA, με στόχο τη μεγιστοποίηση των αποδόσεων και τον καλύτερο έλεγχο του λειτουργικού κινδύνου. Σε επίπεδο έργων, σε εξέλιξη βρίσκεται η ανάπτυξη του ξενοδοχείου στην Κορτίνα της Ιταλίας, το οποίο θα λειτουργήσει υπό το brand Emblems της Accor και αναμένεται να ανοίξει στις αρχές του 2027, ενώ έχει ήδη συμφωνηθεί και η παρουσία του Nammos με δύο εστιατόρια. Παράλληλα, τους επόμενους μήνες αναμένεται η έκδοση των οικοδομικών αδειών για την αναβάθμιση του Porto Paros, το Nikki Beach μετατρέπεται σε MGallery της Accor, ενώ και στη Μήλο επίκειται η υπογραφή συμφωνίας με διεθνές brand αλλά και η επέκταση του ξενοδοχείου.
Το συνολικό επενδυτικό σχέδιο για τον ξενοδοχειακό τομέα κινείται μεταξύ 340 και 350 εκατ. ευρώ σε ορίζοντα τετραετίας, με τα κεφάλαια να έχουν ήδη εξασφαλιστεί. Με τα τρέχοντα έργα, η PRODEA θα διαθέτει περίπου 1.270 ξενοδοχειακά κλειδιά μέσα στην επόμενη τριετία, με τον πήχη να έχει τεθεί στα 2.000 κλειδιά σε επόμενο στάδιο.
Νέα πλατφόρμα για τα logistics – Δυναμικές κινήσεις σε εξέλιξη
Παράλληλα, ιδιαίτερη δυναμική αποκτά και ο τομέας των logistics, ο οποίος σύντομα θα ενταχθεί σε ξεχωριστό πυλώνα και θα αποτελέσει ξεχωριστή θυγατρική, όπως και ο ξενοδοχειακός τομέας. Σήμερα, η PRODEA διαθέτει σύγχρονες αποθήκες συνολικής εκμισθώσιμης επιφάνειας περίπου 140 χιλ. τ.μ., ενώ βρίσκονται σε εξέλιξη αναπτύξεις για επιπλέον 130 χιλ. τ.μ. και εξετάζεται νέο pipeline περίπου 120 χιλ. τ.μ.
Στόχος της εταιρείας είναι να φτάσει τα 270.000 τ.μ. εμπορικών αποθηκών, τα οποία σε ορίζοντα διετίας εκτιμάται ότι θα αποφέρουν μισθώματα περίπου 18 εκατ. ευρώ, από 8 εκατ. ευρώ σήμερα. Σε επόμενο στάδιο, εξετάζεται η περαιτέρω ενίσχυση του χαρτοφυλακίου στα 300.000 τ.μ. ιδιόκτητων logistics, με ετήσια έσοδα που θα προσεγγίζουν τα 25 εκατ. ευρώ σε βάθος τετραετίας.
Σε αυτό το πλαίσιο εντάσσεται και η πρόσφατη απόκτηση οικοπέδου στο Μαρκόπουλο Αττικής, όπου θα αναπτυχθούν σύγχρονες αποθήκες 30 χιλ. τ.μ., με την PRODEA να βρίσκεται ήδη σε συζητήσεις με υποψήφιους μισθωτές, επιδιώκοντας να κεφαλαιοποιήσει τη ζήτηση για ποιοτικούς χώρους logistics. Περιοχές όπως ο Ασπρόπυργος, το Μαρκόπουλο και η Θεσσαλονίκη παραμένουν σταθερά στο επίκεντρο του επενδυτικού ενδιαφέροντος.
Ο στρατηγικός στόχος είναι ξεκάθαρος: η δημιουργία ενός κορυφαίου regional logistics champion, βασισμένου σε ισχυρή τεχνική, επενδυτική και διαχειριστική τεχνογνωσία, με μακροπρόθεσμη αναπτυξιακή προοπτική. Παράλληλα, στις νέες αναπτύξεις ο όμιλος δίνει έμφαση στην εφαρμογή βέλτιστων πρακτικών αειφορίας και, όπου είναι εφικτό, στην απόκτηση σχετικών πιστοποιήσεων. Τέλος, όπως έγινε γνωστό, η αλλαγή της δομής του ομίλου θα συνοδευτεί και από ανακοινώσεις για επενδύσεις σε νέους τομείς, όπως τα data centers, διευρύνοντας περαιτέρω το επενδυτικό αποτύπωμα της PRODEA
