Η Nvidia και η Advanced Micro Devices κατέληξαν σε συμφωνία με την κυβέρνηση των Ηνωμένων Πολιτειών, δεσμευόμενες να αποδίδουν το 15% των εσόδων τους από πωλήσεις τσιπ τεχνητής νοημοσύνης στην Κίνα, ως αντάλλαγμα για την εξασφάλιση αδειών εξαγωγής. Η ρύθμιση αυτή, σπάνια για τα διεθνή εμπορικά δεδομένα, αναμένεται να προκαλέσει αντιδράσεις τόσο στην αμερικανική επιχειρηματική κοινότητα όσο και στο Πεκίνο. Σύμφωνα με πηγές του Bloomberg, η Nvidia θα καταβάλλει το ποσοστό από τις πωλήσεις του επιταχυντή H20, ενώ η AMD θα κάνει το ίδιο για το μοντέλο MI308.
Η συμφωνία εντάσσεται στη στρατηγική της κυβέρνησης Τραμπ να εξασφαλίζει οικονομικά οφέλη για τις ΗΠΑ με αντάλλαγμα εμπορικές παραχωρήσεις, ακόμη και μέσω μετριασμού περιορισμών ή δασμών, όπως είχε συμβεί και με τη δέσμευση της Apple για επενδύσεις στην εγχώρια παραγωγή. Ωστόσο, η επιβολή ενός τόσο εξειδικευμένου φόρου επί συγκεκριμένων εξαγωγών θεωρείται πρωτόγνωρη πρακτική. Στην Κίνα, όπου η χρήση του H20 αντιμετωπίζεται ήδη με αυξημένη επιφυλακτικότητα, η προοπτική ενός τέτοιου «φόρου τσιπ» εκτιμάται ότι δύσκολα θα γίνει αποδεκτή. Ενδεικτικά, λογαριασμός κοινωνικής δικτύωσης συνδεδεμένος με το κρατικό τηλεοπτικό δίκτυο επέκρινε την Κυριακή το τσιπ, κάνοντας λόγο για αδυναμίες ασφαλείας και μειωμένη αποδοτικότητα.
Ο ερευνητής Jacob Feldgoise από το Κέντρο Ασφάλειας και Αναδυόμενης Τεχνολογίας τόνισε ότι η συμφωνία αυτή είναι άνευ προηγουμένου στο πεδίο των ελέγχων εξαγωγών και υπονομεύει το αφήγημα της εθνικής ασφάλειας που επικαλούνται οι ΗΠΑ. Κατά την άποψή του, οι σύμμαχοι της Ουάσιγκτον ίσως διστάσουν να υιοθετήσουν αντίστοιχους περιορισμούς, εάν διαπιστώσουν ότι οι ΗΠΑ είναι πρόθυμες να ανταλλάξουν τέτοια μέτρα με οικονομικά ανταλλάγματα.
Η Nvidia, σχολιάζοντας, υποστήριξε ότι τηρεί τους αμερικανικούς κανονισμούς, εκφράζοντας την ελπίδα ότι το νέο πλαίσιο θα επιτρέψει την ομαλή ανταγωνιστικότητα στην Κίνα. Η AMD δεν απάντησε άμεσα σε αιτήματα για σχόλιο. Η Financial Times, που αποκάλυψε πρώτη την είδηση, ανέφερε ότι οι άδειες για το H20 εκδόθηκαν την περασμένη εβδομάδα, λίγες ημέρες μετά από συνάντηση του CEO της Nvidia, Jensen Huang, με τον Τραμπ. Ο Huang έχει επανειλημμένα υποστηρίξει ότι οι περιορισμοί στην Κίνα ενισχύουν μόνο τους τοπικούς ανταγωνιστές, όπως τη Huawei.
Η αναλύτρια Hebe Chen χαρακτήρισε τη συμφωνία «στρατηγικό διαπραγματευτικό χαρτί» που ενισχύει τη θέση της Ουάσιγκτον σε ένα κομβικό τεχνολογικό μέτωπο. Παράλληλα, προειδοποίησε ότι το εμπόδιο αυτό μπορεί να περιορίσει μακροπρόθεσμα την παρουσία των Nvidia και AMD στη μεγαλύτερη αγορά εισαγωγής τσιπ στον κόσμο, δίνοντας ώθηση στους εγχώριους κατασκευαστές να αυξήσουν το μερίδιο αγοράς τους και να επιταχύνουν την καινοτομία.
Αν οι πωλήσεις επανέλθουν στα προγενέστερα επίπεδα, η αμερικανική κυβέρνηση θα μπορούσε να εξασφαλίζει έως και 1 δισ. δολάρια το τρίμηνο από το H20, με βάση τις εκτιμήσεις για τζίρο άνω των 7 δισ. δολαρίων στην Κίνα. Η AMD, σύμφωνα με τη Morgan Stanley, θα μπορούσε να αποφέρει 3 έως 5 δισ. δολάρια το 2025, εφόσον αρθούν οι περιορισμοί. Εν τω μεταξύ, κινεζικές λύσεις, όπως τα Ascend της Huawei, καλύπτουν ήδη έως και το 30% της εγχώριας ζήτησης.
Ο Vey-Sern Ling της Union Bancaire Privee σημείωσε ότι η αμερικανική κυβέρνηση επιδιώκει ξεκάθαρα πρόσθετα έσοδα, αν και η υπόθεση περιπλέκεται από κινεζικούς ισχυρισμούς για «κρυφές εισόδους» στο H20, οι οποίοι μπορεί να αποτελούν τακτική για να καταδειχθεί μειωμένη εξάρτηση από την αμερικανική τεχνολογία.
