Η Groupama Ασφαλιστική συνέχισε την κερδοφόρα πορεία της το 2017 παρουσιάζοντας καθαρά κέρδη χρήσης €10,6 εκ. για το 2017 (έναντι €7.3 εκ. το 2016). Η παραγωγή ασφαλίστρων ανήλθε σε €132,48 εκ. (συμπεριλαμβανομένης της παραγωγής των επενδυτικών προϊόντων) μειωμένη κατά 2,3% σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος. Στον κλάδο ασφάλισης κατά Ζημιών η παραγωγή μειώθηκε κατά 2,8% ενώ ο κλάδος Ζωής παρουσίασε μείωση κατά 1,5%.
Κύκλος εργασιών κλάδου Ζωής
Ο κύκλος εργασιών του κλάδου Ζωής (συμπεριλαμβανομένης της παραγωγής των επενδυτικών προϊόντων) διαμορφώθηκε στα 52,3 εκ. ευρώ. Η συνολική παραγωγή των αποταμιευτικών προϊόντων κινήθηκε ανοδικά κατά 3%, λόγω της σημαντικής αύξησης της παραγωγής των προϊόντων Ζωής συνδεδεμένων με επενδύσεις, ενώ τα ομαδικά συνταξιοδοτικά (DAF) συμβόλαια παρουσιάζονται μειωμένα καθώς το 2016 είχε επηρεαστεί θετικά από έκτακτες εφάπαξ καταβολές ασφαλίστρων.
Η παραγωγή των ατομικών συμβολαίων υγείας και συμπληρωματικών ασφαλίσεων εμφανίζεται επίσης αυξημένη κατά 7%. Η αύξηση αυτή οφείλεται σε μεγάλο βαθμό στην νέα παραγωγή των ετησίως ανανεωμένων προϊόντων υγείας η οποία αντιπροσωπεύει περίπου το 65% των συνολικών νέων εργασιών του κλάδου.
Η συνολική μείωση κατά 1,5% του κλάδου Ζωής οφείλεται τόσο στην μείωση του χαρτοφυλακίου των ατομικών συμβολαίων Ζωής καθώς στο συγκεκριμένο χαρτοφυλάκιο η Εταιρία δεν προσφέρει νέα εγγυημένα αποταμιευτικά συμβόλαια λόγω του παρατεταμένου περιβάλλοντος χαμηλών επιτοκίων, όσο και στην μείωση της παραγωγής των ομαδικών συμβολαίων παροχών ως συνέπεια ενεργειών αναδιάρθρωσης του χαρτοφυλακίου.
Κύκλος εργασιών κλάδου ασφαλίσεων κατά Ζημιών
Ο κύκλος εργασιών του κλάδου κατά Ζημιών διαμορφώθηκε στα 80,1 εκ. ευρώ μειωμένος κατά 2,8% έναντι του 2016. Τα εγγεγραμμένα ασφάλιστρα στον κλάδο Αυτοκινήτου ανήλθαν σε 52,9 εκ. ευρώ παρουσιάζοντας μείωση της τάξης του -1,7% σε σχέση με την προηγούμενη περίοδο, ενώ τα εγγεγραμμένα ασφάλιστρα στον κλάδο Πυρός που αποτελούν τον δεύτερο σημαντικότερο κλάδο στις ασφαλίσεις κατά Ζημιών ανέρχονται σε 20,4εκ. ευρώ παρουσιάζοντας μείωση κατά -4,6%. Το μερίδιο αγοράς της Εταιρίας στον κλάδο Αυτοκινήτου διαμορφώθηκε στο 5,0% το 2017 από 5,2% το 2016 ενώ διατηρήθηκε σταθερό στο 6,2% το μερίδιο αγοράς στον κλάδο Πυρός όπου η αγορά εμφανίζει αντίστοιχη μείωση της παραγωγής (-4,6%) σε σχέση με το 2016.
Τεχνικά αποτελέσματα
Η έμφαση στη συνετή διαχείριση κινδύνων αποτυπώνεται στον καθαρό δείκτη συνολικών ζημιών και εξόδων, ο οποίος το 2017 διαμορφώθηκε στο 86,04% για το κλάδο ασφαλίσεων κατά Ζημιών. Ο αντίστοιχος δείκτης στην Αστική Ευθύνη Αυτοκίνητου ανήλθε σε 82,1% παρουσιάζοντας βελτίωση σε σχέση με το 2016 (84,6%), ενώ σε ιδιαίτερα ικανοποιητικά επίπεδα ανήλθε και για το 2017 το αποτέλεσμα του κλάδου Πυρός όπου ο δείκτης διαμορφώθηκε στο 88,2% σε σχέση με 80,8% το 2016. Η αύξηση του κόστους στον κλάδο Πυρός επηρεάστηκε από την μεγαλύτερη σε σχέση με την προηγούμενη περίοδο καταγραφή μεγάλων ζημιών και καταστροφικών γεγονότων.
Το τεχνικό αποτέλεσμα του κλάδου Ζωής και Υγείας (αποτέλεσμα πριν από λειτουργικά έξοδα και έσοδα επενδύσεων) βελτιώθηκε σημαντικά κυρίως λόγω του χαμηλότερου σε σχέση με το 2016 αρνητικού αντίκτυπου από την επικαιροποίηση των προεξοφλητικών επιτοκίων που χρησιμοποιήθηκαν για τον σκοπό του ελέγχου επάρκειας των ασφαλιστικών αποθεμάτων (Liability Adequacy Test).
Επενδύσεις
Η Εταιρία στο πλαίσιο της αποτελεσματικής διαχείρισης κινδύνων δίνει έμφαση σε χρηματοοικονομικούς τίτλους σταθερού εισοδήματος λαμβάνοντας υπόψιν τις κατευθύνσεις αξιολόγησης κινδύνου του Ομίλου Groupama Το συνολικό αποτέλεσμα επενδύσεων εκτός των αποτελεσμάτων των Unit linked προϊόντων ανήλθε σε 13,2 εκ. ευρώ σε σχέση με 13,6 εκ. ευρώ το 2016. Η μείωση οφείλεται στα χαμηλότερα επίπεδα των κερδών από πωλήσεις τίτλων, ενώ τα έσοδα επενδύσεων (κουπόνια και μερίσματα) παραμένουν σταθερά (11,4 εκ. ευρώ) σε σχέση με το προηγούμενο έτος.
Γενικά έξοδα
Τα λειτουργικά έξοδα αυξήθηκαν κατά 1,9% έναντι του 2016, λόγω των υψηλότερων δαπανών υλοποίησης έργων για την βελτίωση των διαδικασιών και την περαιτέρω ψηφιοποίηση των εργασιών, ως μέρος των συνεχών προσπαθειών της Διοίκησης για την βελτίωση της αποτελεσματικότητας της Εταιρίας.
Ίδια κεφάλαια και διαθέσιμο περιθώριο φερεγγυότητας
Το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας την 31 Δεκεμβρίου 2017 ανέρχεται σε € 24.171 χιλ., διαιρούμενο σε 61.978.024 κοινές ονομαστικές μετοχές, ονομαστικής αξίας € 0,39 έκαστη. Τα ίδια κεφάλαια της Εταιρείας την 31η Δεκεμβρίου 2017 ανήλθαν σε 120,3 εκ. έναντι 112,6 εκ. το 2016. Η Εταιρεία έχει εκπληρώσει τις προβλεπόμενες υποχρεώσεις της που προκύπτουν από το εποπτικό πλαίσιο της Φερεγγυότητας ΙΙ.
Τα ποσοστό κάλυψης της κεφαλαιακής απαίτησης φερεγγυότητας (SCR) είναι 152,3% στις 31 Δεκεμβρίου 2017 έναντι 121,1% την 31η Δεκεμβρίου 2016. Αντίστοιχα το ποσοστό κάλυψης της ελάχιστης κεφαλαιακής απαίτησης φερεγγυότητας (MCR) είναι 340% στις 31 Δεκεμβρίου 2017 έναντι 255% την 31η Δεκεμβρίου 2016. Το ποσοστό κάλυψης της κεφαλαιακής απαίτησης φερεγγυότητας (SCR) διαμορφώνεται στο 151,3% στις 31 Δεκεμβρίου 2017 όταν εξαιρείται η προσαρμογή λόγω μεταβλητότητας. Η βελτίωση του δείκτη της κεφαλαιακής κάλυψης της οφείλεται στο θετικό τεχνικό αποτέλεσμα της περιόδου που επιδρά στην αύξηση των επιλέξιμων ίδιων κεφαλαίων και στην μείωση της κεφαλαιακής απαίτησης φερεγγυότητας (SCR) σε σχέση με το 2016 κυρίως λόγω της μείωσης του κινδύνου αθέτησης αντισυμβαλλομένου που αντανακλά τη βελτίωση της πιστοληπτικής διαβάθμισης της Groupama SA από ΒΒΒ σε Α- .
