Η βρετανική τράπεζα HSBC ανακοίνωσε απροσδόκητη ζημία ύψους 400 εκατ. δολαρίων, που συνδέεται με υπόθεση απάτης στο Ηνωμένο Βασίλειο, με αποτέλεσμα να κινηθεί ελαφρώς χαμηλότερα από τις εκτιμήσεις για την κερδοφορία του πρώτου τριμήνου και να αναζωπυρωθούν τα ερωτήματα γύρω από την έκθεση των τραπεζών στην αγορά ιδιωτικής πίστης, ύψους 3,5 τρισ. δολαρίων.
Η μεγαλύτερη τράπεζα της Ευρώπης κατέγραψε προ φόρων κέρδη 9,4 δισ. δολαρίων για την περίοδο Ιανουαρίου – Μαρτίου, έναντι 9,5 δισ. δολαρίων την αντίστοιχη περσινή περίοδο και κάτω από τον μέσο όρο εκτιμήσεων των αναλυτών που συγκέντρωσε η ίδια, στα 9,59 δισ. δολάρια. Η αντίδραση της αγοράς ήταν άμεση, με τη μετοχή της στο χρηματιστήριο του Χονγκ Κονγκ να υποχωρεί κατά 4%, επίδοση χειρότερη από την πτώση 1,2% του δείκτη Hang Seng Index.
Οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημίες αυξήθηκαν κατά 400 εκατ. δολάρια, φτάνοντας συνολικά τα 1,3 δισ. δολάρια. Η επιδείνωση αυτή αποδίδεται τόσο στην έκθεση της επενδυτικής της δραστηριότητας στο Ηνωμένο Βασίλειο σε υπόθεση απάτης, όσο και στις επιπτώσεις του πολέμου ΗΠΑ–Ισραήλ με το Ιράν, καθώς και στη γενικότερη επιδείνωση των οικονομικών προοπτικών.
Στο πλαίσιο αυτό, η HSBC αναθεώρησε προς τα πάνω την πρόβλεψή της για τις πιστωτικές επιβαρύνσεις το 2026, στο 45 μονάδες βάσης επί του μέσου όρου των ακαθάριστων δανείων, από 40 μονάδες βάσης προηγουμένως, επικαλούμενη τη «συνεχιζόμενη αβεβαιότητα» στο οικονομικό περιβάλλον.
Η τράπεζα ανέφερε ότι η ζημία στο Ηνωμένο Βασίλειο προήλθε από «έκθεση σε δευτερογενή τιτλοποίηση που σχετίζεται με απάτη, με χρηματοοικονομικό χορηγό στο Ηνωμένο Βασίλειο», χωρίς να κατονομάζει την εμπλεκόμενη εταιρεία. Διευκρίνισε, ωστόσο, ότι η συνολική της έκθεση σε τέτοιου είδους χρηματοδοτήσεις ανέρχεται σε 3 δισ. δολάρια. Πρόκειται για δανεισμό που στηρίζεται σε χαρτοφυλάκια απαιτήσεων, όπως στεγαστικά δάνεια, καταναλωτικά δάνεια και δάνεια αυτοκινήτων.
Ανάλογες πιέσεις καταγράφηκαν και σε άλλες ευρωπαϊκές τράπεζες. Η Barclays ανακοίνωσε απομείωση ύψους 228 εκατ. λιρών (308 εκατ. δολάρια), που συνδέεται με την έκθεσή της στον βρετανικό δανειστή γεφυρωτικής χρηματοδότησης Market Financial Solutions (MFS), ο οποίος οδηγήθηκε σε καθεστώς διαχείρισης μετά από καταγγελίες για απάτη.
Οι επιδόσεις της HSBC έρχονται σε αντίθεση με εκείνες άλλων μεγάλων ευρωπαϊκών τραπεζών, όπως η Deutsche Bank, η οποία ανακοίνωσε την προηγούμενη εβδομάδα κέρδη-ρεκόρ για το πρώτο τρίμηνο, και η UBS, που ξεπέρασε τις εκτιμήσεις χάρη σε ισχυρές επιδόσεις στις συναλλαγές.
Το πλήγμα που δέχθηκε η HSBC αποτελεί ακόμη μία ένδειξη των πιέσεων που αναπτύσσονται στην αγορά ιδιωτικής πίστης, η οποία έχει γνωρίσει ταχεία ανάπτυξη τα τελευταία χρόνια, καθώς θεσμικοί επενδυτές και εύπορα ιδιώτες αναζητούν υψηλότερες αποδόσεις σε λιγότερο ρευστές και πιο δύσκολα αποτιμήσιμες μορφές δανεισμού. Η τράπεζα αποκάλυψε ότι η συνολική της έκθεση σε ιδιωτικές αγορές ανέρχεται σε 111 δισ. δολάρια, εκ των οποίων τα 22 δισ. σχετίζονται με την ιδιωτική πίστη.
Την ίδια στιγμή, η HSBC, όπως και η Standard Chartered, έχουν επενδύσει στρατηγικά στην ενίσχυση του εμπορίου μεταξύ Μέσης Ανατολής και Ασίας ως μοχλό ανάπτυξης, γεγονός που τις καθιστά ιδιαίτερα εκτεθειμένες στις γεωπολιτικές εξελίξεις και ειδικότερα στη σύγκρουση ΗΠΑ–Ισραήλ με το Ιράν.
Στο ίδιο πλαίσιο, η Standard Chartered ανακοίνωσε την προηγούμενη εβδομάδα πιστωτικές επιβαρύνσεις ύψους 190 εκατ. δολαρίων λόγω πιο συντηρητικών σεναρίων που συνδέονται με τη σύγκρουση, ενώ η Lloyds Banking Group κατέγραψε προβλέψεις 204 εκατ. δολαρίων και η Deutsche Bank 90 εκατ. δολαρίων για το ίδιο τρίμηνο.
