Σε νέα έξοδο στις αγορές προχωρά η Lamda Development, δρομολογώντας την έκδοση κοινού ομολογιακού δανείου ύψους έως 350 εκατ. ευρώ, με στόχο την περαιτέρω ενίσχυση της χρηματοδοτικής της βάσης και τη στήριξη του επενδυτικού της σχεδιασμού.
Η εταιρεία ανακοίνωσε την έναρξη της διαδικασίας Δημόσιας Προσφοράς για την έκδοση επταετούς διάρκειας κοινού ομολογιακού δανείου, το οποίο θα διατεθεί στο επενδυτικό κοινό μέσω της υπηρεσίας Ηλεκτρονικού Βιβλίου Προσφορών (Η.ΒΙ.Π.) της Euronext Athens.
Η έκδοση αφορά έως 350.000 άυλες, κοινές ονομαστικές ομολογίες, ονομαστικής αξίας 1.000 ευρώ η καθεμία, με το συνολικό ύψος της έκδοσης να μπορεί να φτάσει έως τα 350 εκατ. ευρώ. Ωστόσο, βασική προϋπόθεση για την ολοκλήρωση της έκδοσης είναι η κάλυψη τουλάχιστον 330 εκατ. ευρώ, διαφορετικά το ομολογιακό θα ματαιωθεί και τα κεφάλαια των επενδυτών θα επιστραφούν άτοκα.
Η Δημόσια Προσφορά θα πραγματοποιηθεί από τις 3 έως τις 5 Ιουνίου 2026 και θα απευθύνεται τόσο σε ιδιώτες όσο και σε ειδικούς επενδυτές στην Ελλάδα. Οι ομολογίες θα εισαχθούν προς διαπραγμάτευση στην αγορά τίτλων σταθερού εισοδήματος της Euronext Athens.
Σύμφωνα με την ανακοίνωση της εταιρείας, οι ομολογίες δεν θα φέρουν εμπράγματες ή προσωπικές εξασφαλίσεις, πέραν ενεχύρου επί ειδικού τραπεζικού λογαριασμού της εταιρείας, στον οποίο θα κατατίθενται συγκεκριμένα ποσά που προβλέπονται από τους όρους του προγράμματος.
Το τελικό επιτόκιο και η απόδοση της έκδοσης θα καθοριστούν μέσω της διαδικασίας βιβλίου προσφορών (book building), ανάλογα με τη ζήτηση που θα εκδηλωθεί από την αγορά. Το εύρος απόδοσης θα ανακοινωθεί πριν από την έναρξη της δημόσιας προσφοράς, ενώ η τελική απόδοση θα γνωστοποιηθεί αμέσως μετά την ολοκλήρωσή της.
Η εταιρεία επισημαίνει ότι για τον καθορισμό του εύρους απόδοσης θα ληφθούν υπόψη τόσο οι συνθήκες στις εγχώριες και διεθνείς αγορές κεφαλαίου όσο και οι προοπτικές και η χρηματοοικονομική εικόνα του ομίλου.
Ιδιαίτερο ενδιαφέρον παρουσιάζει και η διαδικασία κατανομής των ομολογιών, καθώς τουλάχιστον το 30% της έκδοσης θα διατεθεί σε ιδιώτες επενδυτές, με το υπόλοιπο να κατανέμεται μεταξύ ειδικών και ιδιωτών επενδυτών ανάλογα με τη ζήτηση.
Οι ιδιώτες επενδυτές θα μπορούν να συμμετάσχουν με ελάχιστη εγγραφή μίας ομολογίας, δηλαδή 1.000 ευρώ, ενώ ανώτατο όριο συμμετοχής αποτελεί το σύνολο της έκδοσης.
Συντονιστές κύριοι ανάδοχοι της έκδοσης έχουν αναλάβει μεγάλες τραπεζικές και χρηματιστηριακές δυνάμεις της αγοράς, ενώ εκπρόσωπος των ομολογιούχων ορίστηκε η Alpha Bank.
Η νέα ομολογιακή έκδοση έρχεται σε μια περίοδο κατά την οποία η Lamda Development συνεχίζει την υλοποίηση του μεγάλου επενδυτικού project του The Ellinikon, αλλά και τη συνολικότερη ανάπτυξη του χαρτοφυλακίου ακινήτων και εμπορικών της δραστηριοτήτων.
Η κίνηση της εταιρείας εκλαμβάνεται από την αγορά ως μια ακόμη προσπάθεια ενίσχυσης της ρευστότητας και διαφοροποίησης των πηγών χρηματοδότησης, σε μια συγκυρία όπου το ενδιαφέρον των επενδυτών για εταιρικά ομόλογα παραμένει αυξημένο, παρά το περιβάλλον υψηλών επιτοκίων.
