Σε τροχιά δυναμικής υλοποίησης βρίσκεται το φιλόδοξο επενδυτικό σχέδιο της Prodea Investments, με συνολικό ύψος 837,8 εκατ. ευρώ. Ήδη έχουν διατεθεί 402,6 εκατ. ευρώ, ενώ προωθούνται έργα συνολικού προϋπολογισμού άνω των 435 εκατ. ευρώ, που αφορούν 14 νέες αναπτύξεις συνολικής επιφάνειας 263.000 τ.μ.
Παράλληλα, η μεγαλύτερη ΑΕΕΑΠ στην Ελλάδα επιταχύνει τη στρατηγική αναδιάρθρωσης του χαρτοφυλακίου της, μέσω πωλήσεων ακινήτων ύψους 783 εκατ. ευρώ. Η κορυφαία συναλλαγή αφορά τη μεταβίβαση χαρτοφυλακίου αξίας 580 εκατ. ευρώ στον όμιλο AKTOR, με την ολοκλήρωση του deal να τοποθετείται στο επόμενο δίμηνο.
Νέες επενδύσεις με έμφαση στον τουρισμό και τα logistics
Το μεγαλύτερο μέρος των επενδύσεων, σχεδόν 390 εκατ. ευρώ, κατευθύνεται στον τομέα της φιλοξενίας, ενώ 230,5 εκατ. ευρώ αφορούν σε οικιστικά έργα – κυρίως εντός ξενοδοχειακών συγκροτημάτων – και 123 εκατ. ευρώ επενδύονται στον ταχέως αναπτυσσόμενο κλάδο των logistics.
Η Prodea διατηρεί ξεκάθαρη στρατηγική στόχευση προς την πράσινη ανάπτυξη, παραμένοντας η κορυφαία ιδιοκτήτρια «πράσινων» γραφειακών χώρων. Σημαντικό είναι επίσης ότι το 95% των μισθωτηρίων συμβολαίων είναι συνδεδεμένο με τον πληθωρισμό, ενισχύοντας την ανθεκτικότητα του χαρτοφυλακίου της.
Επιπλέον, η διοίκηση διερευνά την είσοδο στην αγορά των data centers, επιδιώκοντας περαιτέρω διαφοροποίηση και προσαρμογή στις νέες τεχνολογικές απαιτήσεις.
Πωλήσεις με κριτήριο τη στρατηγική υπεραξία
Όπως ανέφεραν οι κ.κ. Χριστόφορος Παπαχριστοφόρου (πρόεδρος) και Αριστοτέλης Καρυτινός (CEO) στην πρόσφατη Τακτική Γενική Συνέλευση, οι πωλήσεις ακινήτων συνεχίζονται, με βασικό γνώμονα τη στρατηγική υπεραξία. Σε πολλές περιπτώσεις, η ρευστοποίηση αποδεικνύεται αποδοτικότερη από την αξιοποίηση.
Ενδεικτικά, η πώληση δύο οικοπέδων επί της Λ. Κηφισίας προτιμήθηκε έναντι της ανάπτυξης γραφειακού συγκροτήματος, λόγω των περιορισμών που επέφερε η κατάργηση περιβαλλοντικών κινήτρων στον Νέο Οικοδομικό Κανονισμό.
Στην περίπτωση του Πύργου Πειραιά, όπου η πλειοψηφία ανήκει στη Dimand, η διοίκηση της Prodea ξεκαθάρισε ότι η ρευστοποίηση θα εξεταστεί όταν επιτευχθεί πλήρης μίσθωση του ακινήτου.
Η συμφωνία με την AKTOR περιλάμβανε και τροποποιήσεις στο αρχικό σχήμα, αντικαθιστώντας ακίνητο στην Ιταλία με άλλα στην Αθήνα, για καλύτερη διαχειρισιμότητα του χαρτοφυλακίου.
Ενίσχυση της τουριστικής παρουσίας μέσω της MHV
Η Prodea συγκεντρώνει όλα τα τουριστικά της ακίνητα κάτω από τη θυγατρική MHV (100%), με στόχο τη δημιουργία ενός διακριτού επενδυτικού βραχίονα που θα εστιάζει αποκλειστικά στα υπερπολυτελή ξενοδοχεία. Το portfolio περιλαμβάνει 12 ξενοδοχεία με 1.690 δωμάτια και 29 μονάδες εστίασης, με εκτιμώμενη αξία 600 εκατ. ευρώ και προβλεπόμενα έσοδα άνω των 220 εκατ. ευρώ και EBITDA 70 εκατ. ευρώ.
Η διοίκηση δεν αποκλείει την είσοδο στρατηγικών επενδυτών στη MHV, ενώ αντίστοιχο μοντέλο εξετάζεται και για τα logistics.
Στο μικροσκόπιο νέες τουριστικές επενδύσεις
Η Prodea προχωρά με νέα έργα στη Μήλο, δίνοντας έμφαση στην περιβαλλοντική ενσωμάτωση και τον σεβασμό στο φυσικό τοπίο. Όπως τόνισε ο κ. Καρυτινός, το έργο αφορά επέκταση υφιστάμενης μονάδας και δεν σχετίζεται με την προστατευόμενη περιοχή του Σαρακήνικου. Ο προϋπολογισμός έχει υπερδιπλασιαστεί για να διασφαλιστεί η ποιοτική και βιώσιμη ανάπτυξη.
Στην Πάρο, μετά τη λήξη της διαμάχης με τον προηγούμενο ιδιοκτήτη, ξεκινούν εργασίες για ένα από τα κορυφαία τουριστικά ακίνητα της εταιρείας. Στο Nikki Beach εξετάζεται rebranding και επέκταση σε όμορο οικόπεδο, ενόψει της ενίσχυσης της δυναμικής της περιοχής του Πόρτο Χελίου.
Προσαρμογή του χαρτοφυλακίου και μείωση μόχλευσης
Η αξία των ενεργών περιουσιακών στοιχείων (AUM) της Prodea διαμορφώνεται σε 3,2 δισ. ευρώ, ωστόσο μετά τις προγραμματισμένες πωλήσεις θα υποχωρήσει στα 2,4 δισ. ευρώ. Αντίστοιχα, τα ετήσια έσοδα θα κινηθούν από 148,4 εκατ. ευρώ σε 97,2 εκατ. ευρώ, με τη μείωση του gross rental yield στο 6,5% και του καθαρού δείκτη μόχλευσης στο 33,1% (από 43,9%).
Σημαντικές μεταβολές αναμένονται στη σύνθεση του χαρτοφυλακίου:
-
Τα τουριστικά ακίνητα ανεβαίνουν από 17% στο 23%,
-
Τα γραφεία μειώνονται από 42% στο 35%,
-
Οι κατοικίες αυξάνονται από 6% σε 8%,
-
Τα logistics ενισχύονται από 5% σε 6%,
-
Τα Retail – Big Boxes υποχωρούν από 14% σε 7%,
-
Τα τραπεζικά υποκαταστήματα αυξάνονται από 12% σε 17%.
Μέρισμα και προοπτικές
Η Τακτική Γενική Συνέλευση ενέκρινε τη διανομή καθαρού μερίσματος 0,705 ευρώ ανά μετοχή για τη χρήση του 2024. Μετά την καταβολή προσωρινού μερίσματος 0,470 ευρώ (από 6 Δεκεμβρίου 2024), απομένει υπόλοιπο 0,235 ευρώ ανά μετοχή.
Η Prodea επιβεβαιώνει τη στρατηγική της μετασχηματισμού, με επίκεντρο τη βιωσιμότητα, την εστίαση σε κερδοφόρες κατηγορίες ακινήτων και την ευελιξία προσαρμογής στις τάσεις της αγοράς, ενισχύοντας τη θέση της ως ηγέτης στον εγχώριο επενδυτικό χάρτη.
