Οι τιμές του πετρελαίου κατευθύνονταν την Τρίτη, τελευταία ημέρα του Μαρτίου, προς τη μεγαλύτερη μηνιαία άνοδο που έχει καταγραφεί ποτέ, την ώρα που οι ασιατικές μετοχές όδευαν προς τη μεγαλύτερη πτώση των τελευταίων έξι ετών, ολοκληρώνοντας έναν ιδιαίτερα ταραχώδη μήνα.
Ο πόλεμος στη Μέση Ανατολή ενίσχυσε τους φόβους για υψηλότερο πληθωρισμό και επιβράδυνση της παγκόσμιας ανάπτυξης, επηρεάζοντας συνολικά το επενδυτικό κλίμα, γράφει το Reuters.
Τα ομόλογα κατευθύνονταν προς τη μεγαλύτερη υποχώρηση των τελευταίων μηνών, καθώς η παγκόσμια προοπτική για τα επιτόκια μετατοπίζεται σε πιο αυστηρή κατεύθυνση, ενώ το δολάριο βρισκόταν κοντά στη μεγαλύτερη μηνιαία άνοδο των τελευταίων οκτώ μηνών.
Έναν μήνα μετά την έναρξη της σύγκρουσης, οι επενδυτές συνεχίζουν να επηρεάζονται από συνεχείς ειδήσεις, καθώς κλιμακώνονται οι εντάσεις και οι επιθέσεις μεταξύ ΗΠΑ, Ισραήλ και Ιράν.
«Φαίνεται ότι οι αγορές έχουν περάσει από τη μηχανική αντίδραση στους τίτλους των ειδήσεων σε μια φάση μεγαλύτερου φόβου, με μείωση της ανάληψης ρίσκου», δήλωσε ο Vishnu Varathan, επικεφαλής μακροοικονομικής έρευνας για την Ασία (εκτός Ιαπωνίας) στη Mizuho. Όπως σημείωσε, η αλλαγή αυτή συνδέεται και με τη μετάβαση από την αρχική εκτίμηση ότι υπήρχαν πιθανότητες ελέγχου της χρονικής διάρκειας της σύγκρουσης, σε αυξανόμενες ανησυχίες για ένα πιο παρατεταμένο μέτωπο.
Οι αγορές εμφάνισαν πιο θετικό τόνο όταν δημοσίευμα της Wall Street Journal ανέφερε ότι ο Αμερικανός πρόεδρος Ντόναλντ Τραμπ είπε σε συνεργάτες του πως είναι διατεθειμένος να τερματίσει τη στρατιωτική εκστρατεία κατά του Ιράν ακόμη και αν τα Στενά του Ορμούζ παραμείνουν σε μεγάλο βαθμό κλειστά.
Τα futures του Nasdaq ενισχύθηκαν κατά 0,73% και του S&P 500 κατά 0,84%. Τα συμβόλαια του EUROSTOXX 50 κατέγραψαν άνοδο 0,35%, ενώ τα futures του DAX κινήθηκαν υψηλότερα κατά 0,48%.
Τα συμβόλαια Brent περιόρισαν τα κέρδη τους και διαπραγματεύονταν με άνοδο 0,24% στα 113,05 δολάρια το βαρέλι, παραμένοντας σε τροχιά μηνιαίας αύξησης 56%, τη μεγαλύτερη που έχει καταγραφεί. Το αμερικανικό αργό διαμορφωνόταν στα 102,98 δολάρια το βαρέλι, σχεδόν αμετάβλητο, αλλά εξακολουθούσε να κατευθύνεται προς μηνιαία άνοδο περίπου 54%, τη μεγαλύτερη των τελευταίων σχεδόν έξι ετών.
«Ο πληθωρισμός θα αποτελέσει τη μεγαλύτερη βραχυπρόθεσμη ανησυχία για τις παγκόσμιες αγορές», δήλωσε ο Thomas Mathews της Capital Economics. «Αν όμως οι τιμές του πετρελαίου δεν υποχωρήσουν τους επόμενους μήνες, τότε θα αρχίσουν να αυξάνονται και οι ανησυχίες για την ανάπτυξη», πρόσθεσε.
Οι υψηλές τιμές ενέργειας πλήττουν περισσότερο την Ασία, η οποία εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από ενεργειακές εισαγωγές από τη Μέση Ανατολή. Ο ευρύτερος δείκτης MSCI Ασίας-Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας υποχωρούσε κατά 1,43%, κατευθυνόμενος προς μηνιαία πτώση άνω του 13%, τη μεγαλύτερη από τον Μάρτιο του 2020. Ο ιαπωνικός Nikkei υποχωρούσε κατά 1,27% και όδευε προς απώλειες σχεδόν 13% σε μηνιαία βάση, ενώ ο νοτιοκορεατικός Kospi κατευθυνόταν προς πτώση άνω του 18%, τη μεγαλύτερη από το 2008.
Οι πιέσεις στον πληθωρισμό οδήγησαν τους επενδυτές να αυξήσουν τις προσδοκίες για νέες αυξήσεις επιτοκίων από τις μεγάλες κεντρικές τράπεζες, εξέλιξη που επιβάρυνε σημαντικά τα ομόλογα. Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ εκτιμάται πλέον ότι θα διατηρήσει τα επιτόκια αμετάβλητα φέτος, σε αντίθεση με τις προσδοκίες για μειώσεις άνω των 50 μονάδων βάσης πριν από την έναρξη της σύγκρουσης.
Ο πρόεδρος της Fed, Τζερόμ Πάουελ, δήλωσε ότι η κεντρική τράπεζα μπορεί να περιμένει ώστε να αξιολογήσει τον αντίκτυπο της σύγκρουσης στο Ιράν στην οικονομία και τον πληθωρισμό, επισημαίνοντας ότι οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής συνήθως «βλέπουν πέρα» από σοκ όπως αυτά που προκαλούνται από υψηλότερες τιμές πετρελαίου.
Οι αποδόσεις των αμερικανικών κρατικών ομολόγων σταθεροποιήθηκαν την Τρίτη, με την απόδοση του διετούς τίτλου να έχει αυξηθεί πάνω από 40 μονάδες βάσης μέσα στον μήνα, τη μεγαλύτερη άνοδο από τον Οκτώβριο του 2024. Αντίστοιχα, η απόδοση του δεκαετούς ενισχύθηκε κατά περίπου 36 μονάδες βάσης, καταγράφοντας τη μεγαλύτερη μηνιαία άνοδο από τον Δεκέμβριο του 2024.
Στην αγορά συναλλάγματος, το δολάριο κατευθυνόταν προς τη μεγαλύτερη μηνιαία άνοδο από τον Ιούλιο, αναδεικνυόμενο σε ένα από τα βασικά «ασφαλή καταφύγια» εν μέσω της σύγκρουσης. Έναντι καλαθιού νομισμάτων, ενισχυόταν κατά περίπου 2,9% σε μηνιαία βάση. Το ευρώ διαμορφωνόταν στα 1,1469 δολάρια, με μηνιαίες απώλειες σχεδόν 3%, ενώ η στερλίνα υποχωρούσε άνω του 2%. 💱
Το γεν παρέμενε κοντά στο επίπεδο των 160 γεν ανά δολάριο, στα 159,63. Τα ασιατικά νομίσματα δέχθηκαν έντονες πιέσεις, με τη ρουπία της Ινδίας, τη ρουπία της Ινδονησίας και το πέσο των Φιλιππίνων να καταγράφουν ιστορικά χαμηλά έναντι του δολαρίου μέσα στον μήνα.
«Κλείσαμε τις θέσεις μας στα ασιατικά νομίσματα», δήλωσε ο Ang Ze Yi της AllianzGI. «Σε δομικό επίπεδο εξακολουθούν να μας ενδιαφέρουν, αλλά προς το παρόν προτιμούμε να ουδετεροποιήσουμε τις τοποθετήσεις μέχρι να υποχωρήσει η μεταβλητότητα και η αβεβαιότητα, πριν επανέλθουμε».
