Τα οικονομικά αποτελέσματα χρήσης 2024 ανακοίνωσε η Alpha Bank> Ο Δείκτης Απόδοσης Ενσώματων Ιδίων Κεφαλαίων με βάση τα Προσαρμοσμένα Κέρδη μετά από Φόρους2 διαμορφώθηκε σε 14% το 2024, τα Προσαρμοσμένα Κέρδη ανά μετοχή ανήλθαν σε €0,35, ενώ ο Δείκτης FL CET1 ανηλθε σε 16,3%.
Τα κεφάλαια πελατών ενισχύθηκαν κατά 8,2% σε ετήσια βάση, συνεπεία της αύξησης των υπό Διαχείριση Περιουσιακών Στοιχείων (AUMs) κατά 17,2% ενώ οι καταθέσεις ενισχύθηκαν κατά 5,3% σε ετήσια βάση. Οι προθεσμιακές καταθέσεις ως ποσοστό των εγχώριων καταθέσεων της Τράπεζας ανήλθαν σε 26% (+1 ποσοστιαία μονάδα ετησίως), με την αύξηση των επιτοκίων καταθέσεων ως ποσοστό της αύξησης των επιτοκίων της αγοράς (beta) να ανέρχεται σε 22%.
Αύξηση των κύριων εσόδων από Τραπεζικές εργασίες κατά 1,7% σε ετήσια βάση, παρά την αρνητική επίπτωση των χαμηλότερων επιτοκίων, ως αποτέλεσμα της ανθεκτικής επίδοσης στο Καθαρό Έσοδο Τόκων καθώς και της ενισχυμένης επίδοσης στα Καθαρά Έσοδα από Προμήθειες (+12% σε ετήσια βάση).
Ο Δείκτης Μη Εξυπηρετούμενων Ανοιγμάτων του Ομίλου ανήλθε σε 3,8%, επιτυγχάνοντας τον στόχο που είχε τεθεί βάσει του επιχειρηματικού σχεδίου δύο χρόνια νωρίτερα. Ο Δείκτης Κάλυψης των Μη Εξυπηρετούμενων Ανοιγμάτων του Ομίλου αυξήθηκε σε 53%, ενισχυμένος κατά 8 ποσοστιαίες μονάδες σε ετήσια βάση. Το κόστος πιστωτικού Κινδύνου διαμορφώθηκε σε 63 μ.β. για το 2024.
Ο Δείκτης FL CET1 ενισχύθηκε σε 16,3% λαμβάνοντας υπόψη την πρόβλεψη για διανομή μερίσματος ύψους €284 εκατ. Συγκεκριμένα, η αύξηση προήλθε κυρίως από τη θετική συνεισφορά της οργανικής κερδοφορίας του τριμήνου κατά 152 μ.β., συμπεριλαμβανομένης της επίπτωσης από την αύξηση στα RWAs που προέκυψε από την πιστωτική επέκταση, καθώς και κατά 164 μ.β. από συναλλαγές. Λαμβανομένης υπόψη της θετικής επίπτωσης στα Σταθμισμένα για τον Κίνδυνο Στοιχεία του Ενεργητικού (RWAs), ο Δείκτης FL CET1, διαμορφώθηκε σε 16,8%3 και ο Συνολικός Δείκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας ανήλθε σε 22,6%3 .
Η Ενσώματη Καθαρή Αξία της Τράπεζας ανήλθε σε €7 δισ., αυξημένη κατά 9,3% σε ετήσια βάση, ή 11% μη λαμβάνοντας υπόψη την καταβολή μερισμάτων.
Επισκόπηση αποτελεσμάτων
Το 2024, το Καθαρό Έσοδο Τόκων ανήλθε σε €1,6 δισ., μειωμένο κατά 0,7% σε ετήσια βάση, καθώς το αυξημένο κόστος καταθέσεων και χρηματοδότησης αντισταθμίστηκαν από την θετική συνεισφορά που προέκυψε από το χαρτοφυλάκιο των Εξυπηρετούμενων Δανείων και από τα έσοδα χρεογράφων. Ενώ για το δ’ τρίμηνο, το Καθαρό έσοδο Τόκων παρέμεινε σχεδόν αμετάβλητο (-0,6% σε τριμηνιαία βάση) και ανήλθε σε €406 εκατ.
Το 2024, τα έσοδα από προμήθειες αυξήθηκαν κατά 12% ετησίως και διαμορφώθηκαν σε €420 εκατ., ως αποτέλεσμα των υψηλότερων προμηθειών καρτών και πληρωμών καθώς και της ισχυρής ανάπτυξης των προμηθειών εργασιών διαχείρισης χαρτοφυλακίου και των προμηθειών από Bancassurance. Το δ’ τρίμηνο τα Καθαρά έσοδα από προμήθειες, ενισχύθηκαν κατά 5,2% σε τριμηνιαία βάση και διαμορφώθηκαν σε €114,4 εκατ., ως αποτέλεσμα της αύξησης των νέων εκταμιεύσεων καθώς και των προμηθειών εργασιών διαχείρισης χαρτοφυλακίου.
Για το έτος 2024, τα επαναλαμβανόμενα λειτουργικά έξοδα ενισχύθηκαν κατά 5% σε ετήσια βάση, λόγω υψηλότερων δαπανών προσωπικού και αποσβέσεων. Το δ’ τρίμηνο, τα Επαναλαμβανόμενα Λειτουργικά Έξοδα αυξήθηκαν κατά 11% σε τριμηνιαία βάση, και ανήλθαν σε €234,2 εκατ., ως αποτέλεσμα των υψηλότερων εποχικά Γενικών Εξόδων καθώς και των εξόδων προσωπικού. Το 2024, ο δείκτης Εξόδων προς Έσοδα ανήλθε σε 38,6%, αμετάβλητος σε σχέση με το 2023.
Το 2024 το Κύριο Αποτέλεσμα προ Προβλέψεων παρέμεινε σχεδόν αμετάβλητο σε €1,3 δισ. (-0,4% σε ετήσια βάση), ενώ το δ’ τρίμηνο μειώθηκε κατά 5,1% σε τριμηνιαία βάση, ως αποτέλεσμα της σταθερής επίδοσης των Κύριων Εσόδων από τραπεζικές εργασίες και των υψηλότερων Λειτουργικών Εξόδων.
Το 2024, το Κόστος Πιστωτικού Κινδύνου ανήλθε σε 63 μ.β., αντανακλώντας την εξυγίανση του χαρτοφυλακίου ΜΕΑ. Το δ’ τρίμηνο 2024, το Κόστος Πιστωτικού Κινδύνου, μη συμπεριλαμβανομένων των συναλλαγών ΜΕΑ, διαμορφώθηκε σε 67 μ.β., ενώ εξαιρουμένων των εξόδων διαχείρισης και των εξόδων που σχετίζονται με συναλλαγές συνθετικής τιτλοποίησης ανήλθε σε 43 μονάδες βάσης.
Τα Προσαρμοσμένα Καθαρά Κέρδη μετά από Φόρους, τα οποία ανήλθαν σε €196 εκατ. το δ’ τρίμηνο 2024, ορίζονται ως τα Καθαρά κέρδη μετά τον φόρο εισοδήματος που ανήλθε στα €165 εκατ. μη συμπεριλαμβανομένων: α) των μη επαναλαμβανόμενων Λειτουργικών Εξόδων ύψους €5 εκατ., β) της επίπτωσης των συναλλαγών ΜΕΑ ύψους €19 εκατ. και γ) των Λοιπών αναπροσαρμογών και μη επαναλαμβανόμενων Φόρων σχετιζόμενων με τα παραπάνω ύψους €12 εκατ.
H δήλωση του Βασίλη Ψάλτη
« Στο Investor Day 2023, η Alpha Bank παρουσίασε ένα εξαιρετικά φιλόδοξο Στρατηγικό Σχέδιο θέτοντας οικονομικούς στόχους, προσανατολισμένους στη διασφάλιση βιώσιμης κερδοφορίας και στη δημιουργία αξίας για τους Μετόχους μας. Είμαι σήμερα στην ευχάριστη θέση να επιβεβαιώσω ότι, έχοντας ολοκληρώσει το 2024, που είναι το δεύτερο έτος αναφοράς του Σχεδίου μας, υλοποιούμε τη στρατηγική μας πολύ ταχύτερα από το προβλεπόμενο χρονοδιάγραμμα, και ότι έχουμε υπερβεί σημαντικά τους στόχους που είχαμε θέσει, τόσο ως προς την αύξηση των κερδών ανά μετοχή, όσο και ως προς τη δημιουργία κεφαλαίων.
Συγκεκριμένα, το 2024 αποτέλεσε μία χρονιά ισχυρών επιδόσεων και επιτευγμάτων για την Alpha Bank. Ενισχύσαμε την κερδοφορία μας, με τα Προσαρμοσμένα Κέρδη μετά από Φόρους να ανέρχονται στα €861 εκατ., επιστρέψαμε στην διανομή μερισμάτων μετά από 16 χρόνια, ανακτήσαμε την επενδυτική βαθμίδα μετά από 14 χρόνια, υλοποιήσαμε με ταχύτητα τη στρατηγική μας συμφωνία με την UniCredit ενισχύοντας το προϊοντικό μας χαρτοφυλάκιο και διευρύνοντας τις λύσεις που παρέχουμε στους Πελάτες μας. Πιστοί στη δέσμευσή μας για μεγαλύτερη ανταμοιβή των Μετόχων μας, τα μερίσματα για το έτος 2024 ανέρχονται σε €281 εκατ. που αντιστοιχούν στο 43% επί των καθαρών κερδών και με ποσοστό 75% που θα διατεθεί για την επαναγορά μετοχών, υπό την προϋπόθεση της έγκρισης από τις εποπτικές αρχές. Επιπλέον, αξίζει να σημειώσουμε ότι καθ' όλη τη διάρκεια του έτους, η ζήτηση για δάνεια ήταν σταθερά υψηλή, αλλά ενισχύθηκε αισθητά το δ’ τρίμηνο, καθώς τα εξυπηρετούμενα υπόλοιπα αυξήθηκαν κατά €2 δισ. Η κεφαλαιακή μας θέση παραμένει ισχυρή, με δείκτη CET1 16,3%, ενώ ο δείκτης Μη Εξυπηρετούμενων Ανοιγμάτων μειώθηκε κάτω από το 4%, δύο χρόνια νωρίτερα από το χρονοδιάγραμμα.
Επιπλέον, ξεκινήσαμε δυναμικά το 2025, ενισχύοντας την αξία των υπηρεσιών που προσφέρουμε στους Πελάτες μας, μέσω στοχευμένων εξαγορών και συνεργασιών που πληρούν τα αυστηρά μας κριτήρια. Στην Κύπρο, προχωρήσαμε στην εξαγορά της Astro Bank, συναλλαγή η οποία αναμένεται να έχει θετική επίπτωση στα έσοδα ανά μετοχή, εδραιώνοντας τη θέση μας ως τρίτη μεγαλύτερη συστημική τράπεζα στη χώρα και διπλασιάζοντας την κερδοφορία μας. Νωρίτερα μέσα στο έτος, εξαγοράσαμε την FlexFin, μία εταιρεία fintech που έχει αναπτύξει μια καινοτόμο πλατφόρμα παροχής υπηρεσιών factoring σε μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις, την οποία θα συγχωνεύσουμε με την ABC Factors.
Επίσης, η χρηματιστηριακή θυγατρική μας Alpha Finance σύναψε συνεργασία με την Kepler Cheuvreux, κορυφαία ανεξάρτητη ευρωπαϊκή εταιρεία χρηματοοικονομικών υπηρεσιών και ερευνών, με στόχο τη διεύρυνση διανομής των εκθέσεων χρηματοοικονομικής ανάλυσης για ελληνικές μετοχές σε νέες αγορές. Καθώς εισερχόμαστε στο τελευταίο έτος υλοποίησης του Στρατηγικού μας Σχεδίου, βρισκόμαστε σε πλεονεκτική θέση για να επιταχύνουμε τις αναπτυξιακές μας φιλοδοξίες και να αξιοποιήσουμε την ισχυρή δυναμική που έχουμε δημιουργήσει έως σήμερα, δείχνοντας την προσήλωση μας στη δημιουργία αξίας για τους Πελάτες, τους Μετόχους, τους Εργαζόμενούς μας και την Κοινωνία, γεγονός ππου αναδείχθηκε πρόσφατα στο 1ο Culture Day του Ομίλου, όπου παρουσία όλων των εργαζομένων μας γιορτάσαμε τον νέο Σκοπό και τις ανανεωμένες Αξίες μας.
Στο μέλλον, αναμένουμε ισχυρή αύξηση του όγκου των χορηγήσεων καθώς και μέσο ετήσιο ρυθμό αύξησης των εσόδων από προμήθειες σε υψηλό μονοψήφιο ποσοστό, ενώ τα κέρδη ανά μετοχή θα παραμείνουν σε σταθερά ανοδική τροχιά. Στόχος μας είναι να επιτύχουμε αυτά τα αποτελέσματα, διατηρώντας παράλληλα τη δέσμευσή μας για τη συνεχή ενίσχυση της ανταμοιβής των Μετόχων μας και για την παροχή μίας κορυφαίας εμπειρίας εξυπηρέτησης στους Πελάτες μας, τοποθετώντας την Alpha Bank στην πρώτη γραμμή του ευρωπαϊκού τραπεζικού κλάδου.»
Προοπτικές
Επιτυγχάνοντας σταθερή ανάπτυξη κατά +2,3% ετησίως τους πρώτους εννέα μήνες του 2024, η ελληνική οικονομία συνεχίζει την αναπτυξιακή της δυναμική το 2025. Κύριοι μοχλοί ανάπτυξης για το 2025 είναι η ισχυρή ιδιωτική κατανάλωση και η αύξηση των επενδύσεων, με την ανεργία να παραμένει σε πτωτική τροχιά, φθάνοντας σε μονοψήφια ποσοστά.
Παρά τις προκλήσεις που προέρχονται από το εξωτερικό περιβάλλον, όπως η γεωπολιτική αστάθεια, ο εντεινόμενος εμπορικός προστατευτισμός και οι επίμονες πληθωριστικές πιέσεις, η ελληνική οικονομία εισέρχεται στο 2025 έχοντας εξασφαλίσει ευνοϊκές συνθήκες, όπως η πολιτική σταθερότητα, η επίτευξη επενδυτικής βαθμίδας, η δέσμευση για δημοσιονομική πειθαρχία και η ενίσχυση των επενδύσεων επωφελούμενη από την αναπτυξιακή δυναμική του Ταμείου Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας (RRF).
Οι παράγοντες αυτοί υποδηλώνουν ότι η Ελλάδα μπορεί να διατηρήσει την ισχυρή αναπτυξιακή της δυναμική, έχοντας σταθερά καλύτερες επιδόσεις από τον μέσο όρο της Ευρωζώνης από το 2021.
Η τράπεζα συνεχίζει να αναπτύσσεται δυναμικά, με αύξηση κερδών (+9% σε ετήσια βάση) παρά την επίπτωση των χαμηλότερων επιτοκίων, ως αποτέλεσμα της ανθεκτικής επίδοσης στο Καθαρό έσοδο Τόκων (-1% σε ετήσια βάση), της ισχυρής ανατπυξιακής δυναμικής στα Καθαρά έσοδα από αμοιβές και προμήθειες (+12% ετησίως) καθώς και της σταθερής εστίασης στη μείωση κόστους (Δείκτης Εξόδων προς Έσοδα 38,6% αμετάβλητος σε ετήσια βάση), παράλληλα με την εξομάλυνση του κόστους πιστωτικού κινδύνου (63 bps).
Παράλληλα, ενισχύθηκε σημαντικά ο ισολογισμός με περαιτέρω ενδυνάμωση των κεφαλαιακών αποθεμάτων (Δείκτης CET1 +2 ποσοστιαίες μονάδες σε ετήσια βάση), ενώ επετεύχθη σημαντική βελτίωση στην ποιότητα του δανειακού χαρτοφυλακίου λόγω της εμπροσθοβαρούς υλοποίησης του πλάνου εξυγίανσης ΜΕΑ (Δείκτης NPE –2,3 ποσοστιαίες μονάδες σε ετήσια βάση).
Το επικαιροποιημένο Στρατηγικό σχέδιο για την περίοδο 2025-2027 προβλέπει Κέρδη ανά Μετοχή €0,42 το 2027 (+6% μέσος ετήσιος ρυθμός αύξησης 2024-2027), ως αποτέλεσμα της ενίσχυσης του Καθαρού εσόδου τόκων, της βελτιωμένης επίδοσης στα έσοδα από προμήθειες, της έμφασης στον περιορισμό του κόστους καθώς και της συνεχούς εξομάλυνσης του κόστους πιστωτικού κινδύνου.
Η ισχυρή δημιουργία κεφαλαίου επιτρέπει στην Alpha Bank να συνεχίσει να υποστηρίζει την ισχυρή πιστωτική επέκταση, τη διανομή υψηλότερων μερισμάτων, προσδίδοντάς της την ευελιξία να εκμεταλλευτεί ευκαιρίες στρατηγικής ανάπτυξης.
Η συμφωνία για τους βασικούς εμπορικούς και νομικούς όρους για την εξαγορά στοιχείων ενεργητικού και παθητικού της AstroBank στην Κύπρο εδραιώνει τη θέση μας ως ο τρίτος μεγαλύτερος παίκτης σε μία από τις βασικές μας αγορές, με μερίδιο 10% επί των συνολικών στοιχείων ενεργητικού. Η συναλλαγή αναμένεται να ολοκληρωθεί μέχρι το τέλος του 2025 με θετική επίδραση 5% στα κέρδη ανά μετοχή (EPS), αύξηση 60 μονάδων βάσης στην απόδοση ιδίων κεφαλαίων (ROTE) και μείωση 40 μονάδων βάσης στον δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας (CET1).
