Οι μετοχές υποχώρησαν, οι αποδόσεις των ομολόγων αυξήθηκαν και το δολάριο ενισχύθηκε την Παρασκευή καθώς οι επενδυτές επεξεργάζονται το μήνυμα της Federal Reserve ότι η μάχη της με τον πληθωρισμό θα μπορούσε να οδηγήσει σε πολύ υψηλότερα επιτόκια και ύφεση.
Το sell-off την Παρασκευή ήταν παγκόσμιο, σε μια εβδομάδα όπου η Fed αύξησε τα επιτόκια κατά 75 μονάδες και άλλες κεντρικές τράπεζες αύξησαν τα δικά τους επιτόκια για να καταπολεμήσουν τις τάσεις του παγκόσμιου πληθωρισμού.
Ο S&P 500 υποχώρησε περισσότερο από 2% στις 3.675 την Παρασκευή και σύμφωνα με αναλυτές φαίνεται ότι οδεύει να δοκιμάσει το χαμηλό κλεισίματος του Ιουνίου στις 3.666 μονάδες. Ο βιομηχανικός μέσος όρος Dow Jones κινείται προς ένα νέο χαμηλό κλείσιμο.
Με ισχυρή πτώση 4,55% έκλεισε το Χρηματιστήριο της Αθήνας την εβδομάδα που τελειώνει με την αγορά να υποχωρεί κάτω από τις 800 μονάδες, σε χαμηλά δύο και πλέον μηνών, εν μέσω αρνητικού κλίματος στις διεθνείς αγορές, οι οποίες είναι αντιμέτωπες με τις επιθετικές κινήσεις των κεντρικών τραπεζών σε παγκόσμιο επίπεδο.
Τα αδύναμα στοιχεία PMI για τη μεταποίηση και τις υπηρεσίες από την Ευρώπη και η προειδοποίηση της Τράπεζας της Αγγλίας την Πέμπτη ότι η χώρα ήταν ήδη σε ύφεση προστέθηκαν στην αρνητική σπείρα. Το Ηνωμένο Βασίλειο. Η κυβέρνηση ταρακούνησε επίσης τις αγορές την Παρασκευή με την ανακοίνωση ενός σχεδίου για σαρωτικές φορολογικές περικοπές και επενδυτικά κίνητρα για να βοηθήσει την οικονομία της.
Η Fed «υποστηρίζει» μια ύφεση
Οι μετοχές πήραν ακόμη πιο αρνητικό τόνο νωρίτερα αυτή την εβδομάδα, αφού η Fed αύξησε τα επιτόκια την Τετάρτη κατά τρία τέταρτα της μονάδας και προέβλεψε ότι θα μπορούσε να αυξήσει το επιτόκιο κεφαλαίων της στο υψηλό 4,6% μέχρι τις αρχές του επόμενου έτους. Αυτό το ποσοστό είναι τώρα 3% έως 3,25% τώρα.
«Ο πληθωρισμός και η αύξηση των επιτοκίων δεν είναι ΗΠΑ. πρωτοφανής. Αυτό ήταν μια πρόκληση και για τις παγκόσμιες αγορές», δήλωσε ο Michael Arone, επικεφαλής στρατηγικός επενδύσεων στην State Street Global Advisors. «Είναι σαφές ότι η οικονομία επιβραδύνεται, αλλά ο πληθωρισμός αυξάνεται και η κεντρική τράπεζα είναι υποχρεωμένη να το αντιμετωπίσει. Με άξονα την Ευρώπη, η ΕΚΤ [η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα] αυξάνει τα επιτόκια από αρνητικά σε θετικά, σε μια εποχή που έχουν ενεργειακή κρίση και πόλεμο στην αυλή τους».
Η Fed προέβλεψε επίσης ότι η ανεργία θα μπορούσε να αυξηθεί στο 4,4% το επόμενο έτος, από 3,7%. Ο πρόεδρος της Fed Τζερόμ Πάουελ προειδοποίησε ότι η Fed θα κάνει ό,τι χρειάζεται για να συντρίψει τον πληθωρισμό.
Οι ανησυχίες για την ύφεση οδήγησαν επίσης το σύμπλεγμα των εμπορευμάτων χαμηλότερα, με τα μέταλλα και τα γεωργικά προϊόντα να ξεπουλούν σε όλα τα επίπεδα. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του West Texas Intermediate πετρελαίου υποχώρησαν περίπου 6% σε λίγο πάνω από τα 78 δολάρια το βαρέλι, τη χαμηλότερη τιμή από τις αρχές Ιανουαρίου.
Ευρώπη και αντίκτυπος λίρας
Με το άνοιγμα της Wall Street , οι αποδόσεις των ομολόγων ήταν στα υψηλά τους και τα άλλα κρατικά επιτόκια υποχώρησαν, επίσης. Στο Ηνωμένο Βασίλειο. η ανακοίνωση της κυβέρνησης για ένα σαρωτικό σχέδιο μείωσης των φόρων ενίσχυσε την αναταραχή στο χρέος αυτής της χώρας και έπληξε σκληρά τη βρετανική στερλίνα. Το 2ετές British Gilt απέδιδε 3,95%, ποσοστό που ήταν στο 1,71% στις αρχές Αυγούστου. Στις ΗΠΑ το 2ετές Treasury ήταν στο 4,19%, από υψηλό πάνω από 4,25%. Οι αποδόσεις των ομολόγων κινούνται αντίθετα από την τιμή.
Ο δείκτης του δολαρίου, επηρεασμένος σε μεγάλο βαθμό από το ευρώ, έφτασε σε νέο υψηλό 20 ετών και ενισχύθηκε κατά 1,2% στις 112,71 μονάδες, ενώ το ευρώ υποχώρησε στα 0,9721 δολάρια ανά δολάριο.
Σύμφωνα με στρατηγικές αναλυτές, η Fed τράνταξε ιδιαίτερα τις αγορές δείχνοντας μια νέα πρόβλεψη για υψηλότερα επιτόκια. Το προβλεπόμενο υψηλό ποσοστό νερού 4,6% της Fed για το επόμενο έτος θεωρείται ότι είναι το «τελικό επιτόκιο». Ωστόσο, οι αναλυτές εξακολουθούν να θεωρούν ότι είναι ρευστό έως ότου η πορεία του πληθωρισμού είναι ξεκάθαρη, και τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης για τις αρχές του επόμενου έτους κινούνταν πάνω από αυτό το επίπεδο, στο 4,7% το πρωί της Παρασκευής.
