Η συναλλαγή είναι ένα σημαντικό ορόσημο για την αγορά τιτλοποιήσεων στη χώρα, καθώς είναι η μεγαλύτερη έκδοση που έχει πραγματοποιηθεί έως σήμερα στην Ελλάδα εκτός του τραπεζικού τομέα και η πρώτη τιτλοποίηση ενεργητικού (ABS) στον τομέα της μίσθωσης αυτοκινήτων στη χώρα με βιώσιμο και πράσινο επενδυτικό χαρακτήρα.
Μέρος των εσόδων θα χρησιμοποιηθεί από την Avis για τον εκσυγχρονισμό του στόλου της με ηλεκτρικά και υβριδικά οχήματα χαμηλότερων εκπομπών CO2, βοηθώντας την εταιρεία να μειώσει το περιβαλλοντικό της αποτύπωμα. Επιπλέον, η χρηματοδότηση εξασφαλίζει στην Avis την απαραίτητη μεσοπρόθεσμη ρευστότητα, που θα της επιτρέψει να διευρύνει περαιτέρω το χαρτοφυλάκιο της, εξασφαλίζοντας νέες χρηματοδοτικές μισθώσεις αυτοκινήτων σε υπάρχοντες και νέους εταιρικούς πελάτες και μικρoμεσαίες επιχειρήσεις.
Η Avis είναι η κορυφαία εταιρεία ενοικίασης αυτοκινήτων στην Ελλάδα, και κατέχει περίπου 30% του μεριδίου αγοράς. Με στόλο άνω των 38.000 οχημάτων, η εταιρεία δραστηριοποιείται τόσο στον τομέα της ενοικίασης αυτοκινήτων όσο και στον τομέα της μακροχρόνιας μίσθωσης, καθώς και στις πωλήσεις μεταχειρισμένων αυτοκινήτων.
Συνεχίζοντας να στηρίζει την ανάπτυξη των κεφαλαιαγορών στην Ελλάδα, η EBRD επενδύει 37 εκατομμυρίων ευρώ σε ομολογίες υψηλής σειράς κατάταξης (senior notes), ενώ παράλληλα το ΕΤαΕ και ο θεσμικός επενδυτής καλύπτουν ομολογίες αξίας 43 εκατομμυρίων ευρώ και 50 εκατομμυρίων ευρώ, αντίστοιχα. Τέλος, ο εκδότης διατηρεί τις ομολογίες χαμηλής σειράς κατάταξης (junior notes) που αντιστοιχούν στο υπόλοιπο ποσό της έκδοσης.
Πρόκειται για την πρώτη Ελληνική έκδοση από το 2010 που αξιολογείται στο επίπεδο της επενδυτικής βαθμίδας (Investment Grade) από δύο κορυφαίους οίκους αξιολόγησης, την S&P Global Ratings Europe Limited και την Fitch Ratings Limited, πετυχαίνοντας αξιολόγηση BBB+. Η Citi και η Τράπεζα Πειραιώς ενήργησαν από κοινού ως ανάδοχοι και σύμβουλοι της συναλλαγής.
Αυτή είναι η πρώτη επιτυχής Ελληνική ABS έκδοση από την έναρξη της πανδημίας του κορονοϊού, γεγονός που καθιστά τη συναλλαγή ιδιαίτερα σημαντική, δεδομένης της διαταραχής των χρηματοοικονομικών αγορών και των επιπτώσεων στην ελληνική οικονομία, που προκλήθηκαν από την πανδημία.
Η EBRD άρχισε να επενδύει στην Ελλάδα σε προσωρινή βάση το 2015 για να στηρίξει την οικονομική ανάκαμψη της χώρας. Μέχρι σήμερα, η Τράπεζα έχει επενδύσει περισσότερα από 3,9 δισεκατομμύρια ευρώ σε περισσότερα από 65 έργα στον χρηματοοικονομικό, βιομηχανικό και αγροδιατροφικό τομέα, καθώς και τον τομέα των τηλεπικοινωνιών, της ενέργειας και των υποδομών.
