Η BNP Paribas αναθεώρησε σήμερα ελαφρώς προς τα πάνω τον στόχο κερδοφορίας της για το 2028 και δεσμεύτηκε για περαιτέρω περικοπές κόστους, αφού ανακοίνωσε κέρδη τέταρτου τριμήνου υψηλότερα των προσδοκιών, παρά τη μέτρια επίδοση της επενδυτικής της τραπεζικής.
Η μεγαλύτερη τράπεζα της ευρωζώνης βάσει ενεργητικού ελπίζει ότι η ανάπτυξη στους τομείς της ασφάλισης και της διαχείρισης κεφαλαίων, καθώς και μια άνοδος στη λιανική τραπεζική, θα στηρίξουν τα μεγέθη και θα συμβάλουν στην αποκατάσταση της εμπιστοσύνης των επενδυτών, εν μέσω ανησυχιών για τον αντίκτυπο της συνεχιζόμενης δικαστικής διαμάχης στις ΗΠΑ που σχετίζεται με το Σουδάν.
Η BNP ανακοίνωσε καθαρά κέρδη ύψους 2,97 δισ. ευρώ για το τρίμηνο που έληξε τον Δεκέμβριο, αυξημένα κατά 28% σε ετήσια βάση και υψηλότερα από τη μέση εκτίμηση των 2,84 δισ. ευρώ που προέκυψε από τις προβλέψεις 16 αναλυτών και συγκεντρώθηκε από την ίδια την εταιρεία.
«Συνολικά, ένα αξιοπρεπές σύνολο αποτελεσμάτων, που θα πρέπει να καθησυχάσει», ανέφεραν οι αναλυτές της Citi. Οι αναλυτές της Royal Bank of Canada χαρακτήρισαν την υπέρβαση των εκτιμήσεων στο τέταρτο τρίμηνο «καθησυχαστική, καθώς οφείλεται εν μέρει στην καλή δυναμική εσόδων σε αρκετούς τομείς που είχαν απογοητεύσει». Οι νέοι στόχοι προσφέρουν μια πρώτη εικόνα του επόμενου τριετούς στρατηγικού σχεδίου της BNP, το οποίο, όπως ανέφερε η τράπεζα, θα παρουσιαστεί στις αρχές του 2027. Θα περιλαμβάνει μια «ολοκληρωμένη ανασκόπηση των διαδικασιών», με την εμπλοκή εργαλείων τεχνητής νοημοσύνης, σύμφωνα με τη γαλλική τράπεζα.
Η μετοχή της BNP έχει ανακάμψει έντονα από τα χαμηλά επίπεδα περίπου των 65 ευρώ στις αρχές Νοεμβρίου, επανερχόμενη κοντά στα 91 ευρώ — άνοδος περίπου 40%.
Ωστόσο, σε μεγαλύτερο χρονικό ορίζοντα, η μετοχή της τράπεζας έχει υποαποδώσει έναντι των ανταγωνιστών της, καταγράφοντας άνοδο περίπου 110% τα τελευταία πέντε χρόνια, λιγότερο από το μισό της ευρύτερης ευρωπαϊκής τραπεζικής αγοράς (.SX7P), καθώς ο διευθύνων σύμβουλος Jean-Laurent Bonnafé δυσκολεύτηκε να ενισχύσει την κερδοφορία.
Παράλληλα, η BNP εξακολουθεί να αντιμετωπίζει αβεβαιότητα που σχετίζεται με δικαστικές υποθέσεις στις ΗΠΑ.
Η τράπεζα ανακοίνωσε ότι θα ασκήσει έφεση κατά της απόφασης ενόρκων στη Νέα Υόρκη τον Οκτώβριο, σύμφωνα με την οποία βοήθησε την πρώην κυβέρνηση του Σουδάν να διαπράξει γενοκτονία, παρέχοντας τραπεζικές υπηρεσίες κατά παράβαση των αμερικανικών κυρώσεων, και αναμένει να καταθέσει την έφεση έως τις 9 Φεβρουαρίου.
Η τράπεζα διατήρησε την πολιτική μερισμάτων της, ανακοινώνοντας μέρισμα σε μετρητά ύψους 5,16 ευρώ ανά μετοχή για το 2025, με την τελική πληρωμή των 2,57 ευρώ να προγραμματίζεται για τον Μάιο.
Η τράπεζα στοχεύει σε απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων (ROTE), έναν βασικό δείκτη κερδοφορίας, άνω του 13% έως το 2028, έναντι προηγούμενου στόχου 13%, αν και ο νέος στόχος παραμένει χαμηλότερος σε σύγκριση με πολλούς ευρωπαϊκούς ανταγωνιστές. Παράλληλα, επιδιώκει να μειώσει τον δείκτη κόστους προς έσοδα σε κάτω από 56%, από προηγούμενο στόχο περίπου 58% έως το 2028.
Η τράπεζα αναμένει μέση ετήσια αύξηση καθαρών κερδών άνω του 10% κατά την περίοδο 2025-2028, με τη μείωση του κόστους να αποτελεί βασικό μοχλό.
Σχεδιάζει «επιπλέον μέτρα» το 2026 ύψους περίπου 600 εκατ. ευρώ, ανεβάζοντας το σύνολο των επαναλαμβανόμενων εξοικονομήσεων κόστους για την περίοδο 2022-2026 στα 3,5 δισ. ευρώ, υψηλότερα από τα 2,9 δισ. ευρώ που είχαν αρχικά προβλεφθεί.
Ο τομέας επενδυτικής τραπεζικής κατέγραψε αύξηση εσόδων κατά 1% σε ετήσια βάση, στα 4,58 δισ. ευρώ, σημειώνοντας τρίμηνο-ρεκόρ. Ωστόσο, τα έσοδα από συναλλαγές σε ομόλογα, νομίσματα και εμπορεύματα αυξήθηκαν μόλις κατά 0,8%, σημαντικά λιγότερο σε σύγκριση με την Crédit Agricole, τη Deutsche Bank και τους ανταγωνιστές της στη Wall Street.
Αντίθετα, το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο στη λιανική τραπεζική αυξήθηκε κατά 6,3% στη Γαλλία και κατά 17% στο Βέλγιο κατά το τέταρτο τρίμηνο.
