Με ιδιαίτερα θετικά σχόλια υποδέχθηκαν οι επενδυτικοί οίκοι τα αποτελέσματα του δευτέρου τριμήνου της Alpha Bank, με τις Deutsche Bank, Morgan Stanley, JP Morgan, UBS και Citi να εστιάζουν στην υψηλότερη των αρχικών εκτιμήσεων κερδοφορία που σημείωσε η τράπεζα καθώς και στη σημαντική ενίσχυση του CET1.
Ειδικότερα η Deutsche Bank σε έκθεσή της με τίτλο «Alpha Bank: κάνοντας πράξη τις δεσμεύσεις της», υπογραμμίζει πως τα υψηλότερα των εκτιμήσεων Προσαρμοσμένα Κέρδη μετά από Φόρους της τάξης των 195 εκατ. ευρώ κατά το β' τρίμηνο οδηγούν σε αναβάθμιση της Απόδοσης Ενσώματων Ιδίων Κεφαλαίων (RoTBV) στο 11%, από 10%.
Η Morgan Stanley, από την πλευρά της, αναμένει μία θετική αντίδραση της αγοράς ως αποτέλεσμα των υψηλών μεγεθών που παρουσίασε η Alpha Bank, θέτοντας την τιμή στόχο για την τράπεζα στα 2,11 ευρώ. Η UBS εστιάζει στην αύξηση των καθαρών κερδών της τράπεζας, τα οποία είναι υψηλότερα κατά 25% σε σχέση με τις εκτιμήσεις του οίκου, καθώς και στην «κατακόρυφη αύξηση του CET1», το οποίο ανήλθε σε 13,4%, 0,3 ποσοστιαίες μονάδες από τις αρχικές εκτιμήσεις του.
Παράλληλα, η UBS κάνει λόγο για «υγιή» αύξηση των χορηγήσεων της τράπεζας, με τα καθαρά δάνεια να αυξάνονται κατά 1% και τις καταθέσεις κατά 3%σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο.
Στο ίδιο συμπέρασμα σχετικά με τη σημαντική αύξηση του CET1 που παρουσίασε η τράπεζα στα αποτελέσματα β' τριμήνου καταλήγει και η Citi, η οποία υπογραμμίζει πως η ενίσχυση του CET1 κατά 83 μονάδες βάσης σε τριμηνιαία βάση είναι «εξαιρετικά ενθαρρυντική», καταλήγοντας πως ένα ισχυρό αποτέλεσμα ενδέχεται να οδηγήσει σε ανοδικές αναθεωρήσεις των προσδοκιών για τα κέρδη της Alpha Bank.
Η Alpha Bank νίκησε εύκολα τις προβλέψεις, καθώς τα καθαρά κέρδη της ξεπέρασαν τις συγκλίνουσες εκτιμήσεις των αναλυτών κατά 22% τονίζει η Axia σε έκθεσή της στην οποία διατηρεί σύσταση "buy" και τιμή-στόχο στα 2 ευρώ.
Η χρηματιστηριακή τονίζει ότι η τράπεζα εμφάνισε υψηλότερα έσοδα από παραδοσιακές τραπεζικές εργασίες, ήπιο κόστος ρίσκου αλλά και λειτουργικά κόστη που ευθυγραμμίστηκαν με τις προσδοκίες.
Οπως επισημαίνει, η τράπεζα εμφάνισε ανθεκτικά spread χορηγήσεων, με ήπιο beta 13% στις ελληνικές καταθέσεις. Η Alpha διαπραγματεύεται με ελκυστική αποτίμηση, ενώ τα περιθώρια ανόδου αναμένεται να έλθουν από τα καθαρά έσοδα από τόκους, την μείωση επαναλαμβανόμενων δαπανών και βελτίωση της ποιότητας ενεργτικού.
