Σε σημαντική αναβάθμιση της τιμής-στόχου της METLEN προχώρησε η Morgan Stanley, ανεβάζοντάς τη στα €62 από €48, ενώ διατηρεί τη σύσταση "BUY” για τη μετοχή. Πρόκειται για το πρώτο αναλυτικό report μετά το πρόσφατο Capital Markets Day στο Λονδίνο, αποτυπώνοντας ξεκάθαρα τη θετική αποτίμηση της επενδυτικής κοινότητας για τη νέα στρατηγική και τις προοπτικές της εταιρείας υπό την ηγεσία του Ευάγγελου Μυτιληναίου.
Ο αναλυτής της Morgan Stanley είναι ο πρώτος που επικαιροποιεί τις προβλέψεις και το valuation της METLEN μετά την παρουσίαση στο Λονδίνο, προσδίδοντας επιπλέον βαρύτητα στο μήνυμα που εξέπεμψε η διοίκηση για EBITDA ύψους €2 δισ. στη μεσοπρόθεσμη περίοδο.
Ενδεικτική της δυναμικής είναι η εκτίμηση πως στα τρέχοντα επίπεδα τιμών, η αγορά αποτιμά μόνο τον ενεργειακό τομέα της METLEN, ενώ ο τομέας των Μετάλλων προσφέρεται ουσιαστικά δωρεάν ως επενδυτικό bonus.
Περαιτέρω, η Morgan Stanley επισημαίνει ότι βάσει πολλαπλασιαστών EV/EBITDA και σε σύγκριση με αντίστοιχες διεθνείς εταιρείες, η μετοχή της METLEN θα μπορούσε να φτάσει έως και τα €88, προσφέροντας έτσι περιθώριο ανόδου άνω του 100%.
Παρά τη θετική προοπτική, η τράπεζα κρατά πιο συντηρητική στάση για την περίοδο 2028-2030, προβλέποντας EBITDA στα €1,8 δισ. έναντι των €2 δισ. που έθεσε ως στόχο η εταιρεία. Αυτό σημαίνει ότι εάν επιβεβαιωθούν οι εκτιμήσεις της διοίκησης, η μετοχή έχει περιθώρια ανόδου ακόμα και πέραν των σημερινών προβλέψεων.
