Με το «καλημέρα» φαίνεται ότι εξασφάλισε την επιτυχία της η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών, καθώς σύμφωνα με πληροφορίες από το σχήμα των αναδόχων, το βιβλίο προσφορών καλύφθηκε σχεδόν αμέσως μετά το άνοιγμά του σήμερα στις 10:00 το πρωί, επιβεβαιώνοντας το έντονο ενδιαφέρον που είχε εκδηλωθεί τις προηγούμενες ημέρες από την επενδυτική κοινότητα.
Η εταιρεία επιδιώκει να αντλήσει έως 530 εκατ. ευρώ μέσω της έκδοσης νέων κοινών μετοχών, σε μία από τις μεγαλύτερες χρηματοδοτικές κινήσεις που έχουν πραγματοποιηθεί τα τελευταία χρόνια στην ελληνική κεφαλαιαγορά. Η ταχύτατη κάλυψη του βιβλίου αποτελεί σαφή ένδειξη εμπιστοσύνης των επενδυτών προς τον Διαχειριστή του Συστήματος Μεταφοράς Ηλεκτρικής Ενέργειας και το φιλόδοξο επενδυτικό του πρόγραμμα.
Καταλυτικό ρόλο στην επιτυχία της διαδικασίας διαδραματίζει και η συμμετοχή της Capital World Investors, επενδυτικού βραχίονα της Capital Group, η οποία έχει δεσμευθεί να συμμετάσχει ως cornerstone investor με επένδυση ύψους 70 εκατ. ευρώ στο πλαίσιο της διεθνούς προσφοράς.
Το ενδιαφέρον της αγοράς εστιάζεται πλέον στην τελική τιμή διάθεσης των νέων μετοχών. Με δεδομένο ότι η μετοχή του ΑΔΜΗΕ έκλεισε τη Δευτέρα στα 4,17 ευρώ, που αποτελεί και την ανώτατη τιμή διάθεσης της έκδοσης, παράγοντες της αγοράς εκτιμούν ότι το βιβλίο προσφορών άνοιξε με εύρος τιμών μεταξύ 3,80 και 3,90 ευρώ ανά μετοχή, ενσωματώνοντας το συνηθισμένο discount που συνοδεύει αντίστοιχες συναλλαγές.
Η αύξηση πραγματοποιείται μέσω συνδυασμένης προσφοράς στην Ελλάδα και το εξωτερικό. Οι νέες μετοχές έχουν ονομαστική αξία 2,12 ευρώ ανά μετοχή, ενώ η τελική τιμή διάθεσης θα καθοριστεί μετά την ολοκλήρωση του βιβλίου προσφορών, το οποίο θα παραμείνει ανοικτό έως τις 18 Ιουνίου.
Η διάθεση των τίτλων περιλαμβάνει δύο σκέλη: την Ελληνική Δημόσια Προσφορά, που απευθύνεται σε ιδιώτες και ειδικούς επενδυτές, και τη Διεθνή Προσφορά, η οποία απευθύνεται σε θεσμικούς επενδυτές του εξωτερικού μέσω διαδικασίας βιβλίου προσφορών.
Βασικός πυλώνας της συναλλαγής παραμένει η ΔΕΣ ΑΔΜΗΕ Α.Ε., η οποία ελέγχεται από το Ελληνικό Δημόσιο και έχει δεσμευθεί να συμμετάσχει στην αύξηση αναλογικά με το σημερινό ποσοστό συμμετοχής της. Στόχος είναι να διατηρήσει τουλάχιστον το 51,12% του μετοχικού κεφαλαίου μετά την ολοκλήρωση της έκδοσης. Παράλληλα, έχει δεσμευθεί να καλύψει τυχόν αδιάθετες μετοχές, διασφαλίζοντας ότι τα καθαρά έσοδα της αύξησης δεν θα υπολείπονται των 510 εκατ. ευρώ και ότι το σύνολο των εξόδων της συναλλαγής θα καλυφθεί.
Η αρχική κατανομή των νέων μετοχών προβλέπει ότι το 85% της έκδοσης θα κατευθυνθεί στη διεθνή προσφορά και το υπόλοιπο 15% στην ελληνική δημόσια προσφορά. Ωστόσο, ο τελικός επιμερισμός θα εξαρτηθεί από τη ζήτηση που θα εκδηλωθεί σε κάθε σκέλος της διαδικασίας.
Οι υφιστάμενοι μέτοχοι της εταιρείας που κατείχαν μετοχές κατά το κλείσιμο της συνεδρίασης της 15ης Ιουνίου και θα συμμετάσχουν στην ελληνική δημόσια προσφορά μέσω του Ηλεκτρονικού Βιβλίου Προσφορών της Euronext Athens θα δικαιούνται προνομιακή κατανομή, ανάλογη με τη συμμετοχή τους στο μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας.
Τη διεθνή διαδικασία συντονίζουν οι Goldman Sachs και Morgan Stanley ως Joint Global Coordinators και Joint Bookrunners, ενώ συμμετέχουν ως συνδιαχειριστές οι Eurobank, Alpha Bank, Εθνική Τράπεζα, Τράπεζα Πειραιώς και AXIA Ventures Group. Στην ελληνική δημόσια προσφορά, η Eurobank έχει τον ρόλο του συμβούλου έκδοσης, με τη συμμετοχή των ίδιων τραπεζικών ομίλων και χρηματιστηριακών εταιρειών στο σχήμα τοποθέτησης.
Η τελική τιμή διάθεσης, ο αριθμός των νέων μετοχών και η τελική κατανομή μεταξύ εγχώριων και διεθνών επενδυτών αναμένεται να καθοριστούν μετά την ολοκλήρωση του βιβλίου προσφορών την Πέμπτη, με την αγορά να παρακολουθεί στενά μία έκδοση που ήδη εξελίσσεται σε μία από τις πλέον επιτυχημένες της χρονιάς για το ελληνικό χρηματιστήριο.
