Moody's: Απειλή τα NPEs για φερεγγυότητα και κεφαλαιακή επάρκεια των τραπεζών

ΡΟΗ ΕΙΔΗΣΕΩΝ
28 Ιανουαρίου 2019 | Τράπεζες
Τα μεγάλα αποθέματα κόκκινων δανείων συνεχίζουν να επιβαρύνουν τις τέσσερις συστημικές τράπεζες της Ελλάδας (Πειραιώς, Eurobank, Εθνική, Alpha Bank), υποστηρίζει η Moody’s σε έκθεση που έδωσε την Δευτέρα στη δημοσιότητα, κρούοντας τον κώδωνα του κινδύνου για την φερεγγυότητά τους. 

Τα μεγάλα αποθέματα κόκκινων δανείων συνεχίζουν να επιβαρύνουν τις τέσσερις συστημικές τράπεζες της Ελλάδας (Πειραιώς, Eurobank, Εθνική, Alpha Bank), υποστηρίζει η Moody’s σε έκθεση που έδωσε την Δευτέρα στη δημοσιότητα, κρούοντας τον κώδωνα του κινδύνου για την φερεγγυότητά τους. 

Σύμφωνα με τον οίκο, τα μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα έφτασαν κοντά στο 47% των ακαθάριστων δανείων του τραπεζικού τομέα τον Σεπτέμβριο του 2018, λόγω της υψηλής ανεργίας και της βαθιάς ύφεσης των τελευταίων χρόνων.

Ωστόσο, σύμφωνα με τη Moody's, η σταδιακή ανάκαμψη της οικονομικής δραστηριότητας και η υποχώρηση της ανεργίας στη χώρα σε συνδυασμό με την πώληση NPEs, ρευστοποιήσεις και διαγραφές, θα μειώσουν σταδιακά τα προβληματικά δάνεια τους επόμενους 18 μήνες.

Όπως αναφέρει ο οίκος αξιολόγησης, οι Eurobank και Εθνική Τράπεζα βρίσκονται σε καλύτερη θέση για να αντιμετωπίσουν τους στόχους μείωσης των NPEs.

Σημειώνεται πως οι εποπτικές αρχές έχουν ζητήσει μείωση των δεικτών των NPEs κάτω από το 10% μέχρι το τέλος του 2021, το οποίο φαίνεται αρκετά δύσκολο να επιτευχθεί.

Βέβαια, όπως επισημαίνει η Moody's, και οι τέσσερις συστημικές τράπεζες της Ελλάδας έχουν πιάσει τους στόχους τους μέχρι στιγμής, μέσω αναδιαρθρώσεων δανείων, διαγραφών και πωλήσεων.

Eurobank και ΕΤΕ είχαν δείκτες NPEs στο 39% και 42% αντίστοιχα τον Σεπτέμβριο του 2018 έναντι 50% στην Alpha και 54% στην Πειραιώς.

Η Moody's διαπιστώνει ότι η Eθνική εμφανίζει την ισχυρότερη κάλυψη με προβλέψεις για NPEs με ποσοστό κοντά στο 60%. Παράλληλα, το σχέδιο της Eurobank για επιτάχυνση της μείωσης αυτών των δανείων τις δίνει τη μεγαλύτερη πιθανότητα να πετύχει τον στόχο για μείωσή τους κάτω από το 10% έως το 2021.

Την ίδια στιγμή, ο οίκος διαπιστώνει πως η Alpha Bank παρουσιάζει την ισχυρότερη κεφαλαιακή επάρκεια. Εκτιμά πως τα επίπεδα κεφαλαίου της αναμένονται ελαφρώς μειωμένα τη διετία 2019-20, λόγω των αυστηρότερων απαιτήσεων παροχής προβλέψεων για τα προβληματικά δάνεια, σύμφωνα με τα νέα λογιστικά πρότυπα (IFRS 9).

Πάντως, η Moody's επισημαίνει για την κεφαλαιακή επάρκεια των ελληνικών τραπεζών, ότι αν και ο μέσος όρος CET 1 είναι περίπου 15,6% των σταθμισμένων βάσει κινδύνου περιουσιακών στοιχείων τον Σεπτέμβριο του 2018, ωστόσο, η ποιότητα των κεφαλαίων είναι αδύναμη.

Και οι τέσσερις συστημικές τράπεζες έχουν υψηλά επίπεδα αναβαλλόμενων φορολογικών πιστώσεων στα κεφάλαια τους, με την Alpha Bank να έχει το χαμηλότερο επίπεδο.

Το υψηλό ποσοστό NPEs θα εξακολουθήσει να δημιουργεί καθοδικούς κινδύνους για την κεφαλαιακή επάρκεια των τραπεζών.

Για την Πειραιώς η Moody’s σημειώνει ότι έχει πραγματοποιήσει την ισχυρότερη πρόοδο στη μείωση κόκκινων δανείων, ωστόσο έχει ξεκινήσει από υψηλότερα επίπεδα με 28,3 δισ. ευρώ μη εξυπηρετούμενα δάνεια τον Σεπτέμβριο του 2014, φτάνοντας στα 17,7 δισ. ευρώ τον ίδιο μήνα του 2018.

Ο οίκος αξιολόγησης αναμένει ότι και οι τέσσερις τράπεζες θα παραμείνουν οριακά κερδοφόρες τη διετία 2019-20, παρά το γεγονός ότι θα παραμείνουν οι πιέσεις στα περιθώρια λόγω της μείωσης του όγκου των δανείων και των αυστηρότερων προϋποθέσεων αναφορικά με τις προβλέψεις για νέα NPEs.

Τα προ-προβλέψεων έσοδα των τραπεζών θα στηριχθούν από την υποχώρηση της χρηματοδότησης και του λειτουργικού κόστους, μολονότι θα παραμείνουν τα καθοδικά ρίσκα για την κερδοφορία και τα κεφαλαία από τις αυξημένες προβλέψεις για ζημιές από δάνεια.

Πηγή: economy365.gr

ΣΧΕΤΙΚΑ ΑΡΘΡΑ
ΔΗΜΟΦΙΛΗ ΑΡΘΡΑ